Bitcoin (BTC) suy yếu trở lại sau khi tăng mạnh đầu phiên vào thứ Hai, xóa sạch mức tăng trên $90.000 khi thị trường crypto rộng hơn cùng quay đầu giảm.
Điều gì đã xảy ra
Đợt điều chỉnh phản ánh sự suy yếu trong hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ, khi hợp đồng Nasdaq 100 giảm khoảng 0,5%, cho thấy tâm lý ngại rủi ro trên toàn thị trường.
Sau khi vượt ngưỡng $90.000 trong thời gian ngắn, Bitcoin giảm xuống dưới $88.000, theo dữ liệu từ CoinGecko.
Các altcoin lớn cũng biến động đồng pha: XRP, Ether (ETH), Solana (SOL) và Dogecoin (DOGE) đều xóa sạch mức tăng đầu phiên.
Động thái này diễn ra song song với việc vị thế sử dụng đòn bẩy hạ nhiệt nhẹ.
Lãi mở toàn cầu trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin giảm từ 540.000 BTC xuống khoảng 533.000 BTC, theo dữ liệu từ Coinglass.
Sự dịch chuyển đó cho thấy một số trader đã cắt giảm vị thế khi giá suy yếu, dù mức độ sử dụng đòn bẩy vẫn cao so với hồi đầu tháng.
Công ty tạo lập thị trường Wintermute lưu ý rằng tương quan giữa Bitcoin và Nasdaq thường trở nên chặt chẽ hơn trong các giai đoạn cổ phiếu công nghệ suy yếu, và động lực này dường như đang quay trở lại.
Tuy vậy, các chuyên gia phái sinh cho rằng đợt điều chỉnh lần này không mang đặc điểm của một làn sóng giải chấp bắt buộc.
Vì sao điều này quan trọng
QCP Capital cho biết khối lượng giao dịch vẫn mỏng bất thường do yếu tố mùa nghỉ lễ, khiến dòng tiền spot có thể tạo ảnh hưởng lớn hơn bình thường.
Also Read: Trust Wallet Launches Compensation Program After Chrome Extension Hack Drains $7M
“Với chưa đến $40 triệu vị thế long bị thanh lý, đợt biến động này có vẻ được dẫn dắt bởi hoạt động mua spot và perpetual hơn là bị ép đóng vị thế, có thể được hỗ trợ bởi nhu cầu doanh nghiệp quay trở lại,” công ty viết.
QCP bổ sung rằng vị thế thị trường sau khi quyền chọn đáo hạn đã thay đổi đáng kể.
Mức funding rate cao trên Deribit cho thấy các dealer hiện đang ở trạng thái short gamma khi giá tăng, điều này làm gia tăng dòng hedging khi bitcoin vượt $90.000 trong thời gian ngắn.
Họ lưu ý rằng một cú bứt phá rõ ràng trên $94.000 có thể khuếch đại tác động đó.
Trong khi đó, công ty phân tích on-chain CryptoQuant cảnh báo rằng việc tích lũy vị thế dùng đòn bẩy dày đặc đang đi ngược lại mô hình thường thấy ở các vùng tạo đáy thị trường.
Trader đã bổ sung khoảng $2,4 tỷ đòn bẩy mới trong tháng 12, dù hoạt động thị trường giảm 40% và Chỉ số Sợ hãi ở mức 27, một số liệu thường gắn với tâm lý né rủi ro thay vì chấp nhận rủi ro mạnh.
“Đáy thực sự hình thành khi đòn bẩy được giải tỏa, không phải khi nó tích lũy,” CryptoQuant nhận định, chỉ ra rằng lãi mở hợp đồng tương lai bitcoin và ethereum tăng từ $35 tỷ lên $38 tỷ trong giai đoạn điều chỉnh.
Công ty cho biết thêm rằng cá voi đã rút 20.000 BTC trong khi nhà đầu tư nhỏ lẻ lại tăng vị thế long dùng đòn bẩy, làm nổi bật sự khác biệt giữa dòng tiền chuyên nghiệp và dòng tiền đầu cơ.
Read Next: Why JPMorgan Is Cutting Off Stablecoin Neobanks In Latin America Despite Crypto-Friendly Messaging