Solana đồng sáng lập Anatoly Yakovenko đã đăng mã cho một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn mới vào ngày 20 tháng 10 và khuyến khích các nhà phát triển sao chép thiết kế này, một cách tiếp cận bất thường đã chia rẽ cộng đồng tài chính phi tập trung qua các câu hỏi về phát triển mã nguồn mở và quyền sở hữu trí tuệ. Nguyên mẫu, được gọi là Percolator, đại diện cho một hệ thống trên chuỗi để giao dịch phái sinh được xây dựng với sự trợ giúp từ các công cụ trí tuệ nhân tạo.
Những điều cần biết:
- Yakovenko phát hành mã ban đầu cho Percolator, một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn xử lý theo dõi vị trí và tính toán ký quỹ trực tiếp trên blockchain Solana, sử dụng cấu trúc sharded để tách sổ lệnh theo token.
- Động thái này đã gây ra tranh cãi về việc liệu hợp tác mã nguồn mở có thúc đẩy đổi mới hay tạo ra rủi ro về quyền sở hữu, quyền thương mại và quản trị lâu dài của các thiết kế chia sẻ.
- Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn vượt 210 tỷ USD vào năm 2023, làm cho lĩnh vực này trở thành ưu tiên chiến lược cho Solana khi nó cạnh tranh với các nền tảng đã thành lập như GMX và Hyperliquid.
Kiến trúc kỹ thuật và trạng thái phát triển
Hệ thống Percolator sử dụng cấu trúc mà các nhà phát triển gọi là "slab", chia nhỏ động cơ kết hợp thành các phân đoạn riêng cho các token khác nhau. Thiết kế này nhằm tăng tốc độ thực thi trong khi hạn chế rủi ro mà các vấn đề trong một thị trường ảnh hưởng đến các thị trường khác.
Yakovenko đã xây dựng nguyên mẫu với Claude, một trợ lý mã hoá AI.
Kho GitHub cho thấy các thành phần định tuyến hoạt động, nhưng các mô-đun thanh lý chưa hoàn thành. Theo dõi vị trí, quản lý tài sản thế chấp và tính toán ký quỹ chạy trực tiếp trên chuỗi thay vì thông qua hệ thống ngoài chuỗi.
Giao thức nhắm mục tiêu vào các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, cho phép các nhà giao dịch đầu cơ giá tài sản mà không có ngày hết hạn. Các công cụ này khác với hợp đồng tương lai truyền thống vì chúng sử dụng các mức tài trợ để giữ cho giá hợp đồng phù hợp với thị trường giao ngay.
Phản hồi cộng đồng và các câu hỏi chiến lược
Người sáng lập Yearn Finance Andre Cronje đã đăng một bình luận cho thấy sự quan tâm ban đầu, mặc dù bình luận của ông về khả năng thua lỗ ngụ ý sự hoài nghi về độ trưởng thành của dự án.
Nhà phát triển @rinegade_sol cho biết anh sẽ bắt đầu công việc độc lập dựa trên thiết kế của Yakovenko, trong khi những người khác đưa ra các gợi ý kỹ thuật bao gồm yêu cầu tài liệu tốt hơn.
Phản hồi không đồng đều.
Một số nhà phát triển xem cách tiếp cận này là phù hợp với văn hóa hackathon và phát triển hợp tác của Solana. Những người khác cảnh báo rằng việc khuyến khích sao chép mà không có hướng dẫn rõ ràng về thương mại hóa có thể dẫn đến tranh chấp nếu các nhóm xây dựng sản phẩm cạnh tranh từ cùng một nền tảng.
Việc phát hành phù hợp với nỗ lực rộng lớn hơn của Solana trong việc thiết lập sự hiện diện trên thị trường phái sinh.
Với khối lượng giao dịch hàng ngày trong các hợp đồng vĩnh viễn thường vượt mức thấy trong thị trường giao ngay, blockchain đối mặt với áp lực cung cấp hạ tầng phù hợp với đối thủ. GMX và Hyperliquid đã xây dựng cơ sở người dùng đáng kể với các nền tảng giao dịch vĩnh viễn của họ.
Các câu hỏi về quyền sở hữu vẫn chưa được giải quyết. Nếu một nhóm phát triển thương mại hóa phiên bản của Percolator, ranh giới của sự ghi nhận và chia sẻ lợi nhuận là không rõ ràng. Kho GitHub mang giấy phép mở chuẩn, nhưng lời mời "trộm" thiết kế của Yakovenko đã tạo ra sự mơ hồ về mong đợi của ông đối với công việc dẫn xuất.
Các thuật ngữ chính trong tài chính phi tập trung
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn cho phép đầu cơ giá tiền điện tử mà không có ngày hết hạn xác định, phân biệt chúng với hợp đồng tương lai truyền thống mà sẽ được thanh toán vào các ngày cụ thể. Các công cụ này sử dụng các khoản thanh toán lãi suất tài trợ định kỳ giữa người giữ vị thế dài và ngắn để duy trì sự liên kết giá với tài sản cơ bản.
Các sàn giao dịch phi tập trung hoạt động mà không có trung gian trung tâm, sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch trực tiếp giữa người dùng. Các hệ thống trên chuỗi xử lý tất cả các hoạt động thông qua các giao dịch blockchain, trong khi một số nền tảng sử dụng các giải pháp kết hợp ngoài chuỗi cho khớp lệnh để tăng tốc độ.
Động cơ khớp lệnh kết nối các lệnh mua và bán, và kiến trúc sharded chia hệ thống này thành các đơn vị xử lý song song.
Tính toán ký quỹ xác định mức tài sản thế chấp mà các nhà giao dịch phải duy trì, trong khi thanh lý xảy ra khi vị thế giảm xuống dưới các mức yêu cầu.
Kết quả vẫn chưa rõ ràng
Quyết định phát hành mã của Yakovenko đại diện cho một thử thách về việc phát triển mở ra hoạt động như thế nào trong các thị trường cạnh tranh. Liệu cách tiếp cận này có tăng tốc độ tăng trưởng của Solana hay tạo ra vấn đề phối hợp sẽ phụ thuộc một phần vào cách các nhà phát triển khác phản ứng.
Sự tiến bộ về kỹ thuật của blockchain ngày càng phụ thuộc vào sự hợp tác minh bạch, nhưng sự cân bằng giữa chia sẻ đổi mới và giữ lợi thế cạnh tranh vẫn còn tranh luận. Sự phát triển của Percolator sẽ cung cấp bằng chứng về việc liệu thử nghiệm do cộng đồng dẫn dắt có thể sản xuất sản phẩm khả thi trong các môi trường giao dịch rủi ro cao không.
Suy nghĩ cuối cùng
Việc phát hành Percolator làm nổi bật căng thẳng tiếp tục trong tài chính phi tập trung giữa phát triển hợp tác và động lực thương mại. Lời mời của Yakovenko để sao chép công việc của ông có thể thúc đẩy đổi mới trong hệ sinh thái Solana, nhưng nó cũng đặt ra câu hỏi về quản trị và quyền sở hữu mà cộng đồng chưa hoàn toàn giải quyết. Hướng đi của dự án sẽ kiểm tra liệu các cách tiếp cận mã nguồn mở có thể thành công trong các thị trường mà cơ sở hạ tầng giao dịch trực tiếp ảnh hưởng đến quỹ của người dùng hay không.