Dubai, UAE, ngày 28 tháng 4 năm 2026, Chainwire
Được xây dựng trên Symbiotic Core và tích hợp vào Kiến trúc Thanh khoản Mở (Open Liquidity Architecture) của Midas, quan hệ hợp tác này bổ sung một lớp thanh toán RFQ hiệu quả về vốn cho tài sản được mã hóa: tất toán T+0 theo kiểu atomic, không cần vốn nhàn rỗi và không cần tồn kho được cấp vốn trước.
Phần lớn tài sản được mã hóa vẫn hầu như kém thanh khoản trên thực tế. Việc mua lại (redemption) có thể mất từ 60 đến 180 ngày hoặc hơn, khiến vốn bị “đóng băng” giữa các lần tất toán. Token hóa giải quyết bài toán tiếp cận, nhưng thanh khoản sâu, tin cậy ở quy mô lớn vẫn là vấn đề chưa có lời giải.
Symbiotic và Midas hôm nay công bố phạm vi sản phẩm Instant Liquidity cho tài sản được mã hóa, được xây dựng trên Symbiotic Core V2. Symbiotic Instant Liquidity là một giải pháp thanh khoản dựa trên RFQ, được tích hợp như một phần của Open Liquidity Architecture của Midas. Giải pháp này mang lại cách tiếp cận cực kỳ hiệu quả về vốn cho việc mua lại RWA trên chuỗi: vốn cam kết sẽ tất toán yêu cầu mua lại theo kiểu atomic mà không cần tồn kho được cấp vốn trước hay bộ đệm vốn nhàn rỗi, đồng thời vẫn duy trì đầy đủ chức năng của vốn. Giải pháp nhắm tới hầu hết tài sản trên Midas, bao gồm mGLOBAL của Fasanara, quỹ vừa được ra mắt trên nền tảng Midas.
Mô hình hoạt động khá đơn giản. Một nhà quản lý tài sản gửi yêu cầu mua lại, và các nhà tạo lập thị trường (market maker) cùng các bên giám tuyển đã đăng ký với Symbiotic sẽ phản hồi bằng báo giá thông qua hệ thống RFQ onchain. Tài sản được định giá, báo giá tốt nhất được thực hiện, và quá trình tất toán hoàn tất chỉ trong một giao dịch. Các nhà tạo lập thị trường không cần cấp vốn trước cho tồn kho và kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá khi khớp lệnh. Cùng một hệ thống này cũng xử lý việc thanh lý thị trường cho vay thông qua Redstone Settle, vốn từ trước đến nay là một rào cản quan trọng trong các hệ thống DeFi xây dựng trên tài sản được mã hóa.
Điều này trở nên khả thi nhờ Symbiotic Core. Bản nâng cấp V2 sắp ra mắt giới thiệu các “capital facilities”, cho phép vốn trong các vault Symbiotic vẫn được ràng buộc và có thể thực thi trong khi được triển khai giữa các kỳ tất toán. Thay vì nằm yên, vốn có thể được phân bổ vào các giao thức DeFi trong danh sách trắng như Morpho và Euler, rồi tự động được gọi về khi nghĩa vụ được kích hoạt, nhờ đó kích hoạt tất toán tức thì mà không cần thanh khoản cấp vốn trước. Một số đối tác liên quan khác gồm có Keyring và Term Finance.
"Thanh khoản là thứ biến một lớp tài sản thành một thị trường thực sự. Mảng RWA đã xây dựng hướng tới quy mô hàng nghìn tỷ nhưng lại thiếu thanh khoản. Symbiotic Core thay đổi điều đó: vốn cam kết giờ đây vận hành như một 'ống bọc thanh khoản', tất toán các yêu cầu mua lại mà không cần nằm yên. Đây chính là điều mà hạ tầng cho thị trường tài sản thế chấp được xây dựng để thực hiện." - Misha Putiatin, Đồng sáng lập, Symbiotic
Midas gần đây đã hoàn tất vòng Series A 50 triệu đô la để xây dựng các sản phẩm tài chính được mã hóa tiêu chuẩn tổ chức. mGLOBAL là quỹ chủ lực của Fasanara, được mã hóa trên Midas và là tài sản đầu tiên hoạt động trên Symbiotic Instant Liquidity. Được tích hợp trong Open Liquidity Architecture của Midas, lớp RFQ này mở rộng khả năng mua lại tức thì hiện có bằng một kênh tất toán hoàn toàn onchain, hiệu quả về vốn, dành cho các nhà tạo lập thị trường đủ điều kiện.
"Điểm ma sát lớn nhất với các sản phẩm được mã hóa luôn là khâu mua lại. Bạn có thể đưa một quỹ lên onchain, nhưng nếu việc thoái vốn vẫn mất vài tuần, thì thực chất bạn chưa giải quyết được gì. Symbiotic Instant Liquidity, như một phần của Open Liquidity Architecture của Midas, đã thay đổi phương trình đó. Hơn nữa, phần vốn bảo chứng cho các yêu cầu mua lại vẫn sinh lợi cho đến đúng thời điểm nó được cần tới, rồi tất toán theo kiểu atomic." - Dennis Dinkelmeyer, Đồng sáng lập & CEO, Midas
Instant Liquidity là một trong các sản phẩm trong hệ sinh thái thị trường tài sản thế chấp của Symbiotic. Cap Labs, hoạt động trong mảng tín dụng, và Nexus Mutual, hoạt động trong mảng bảo hiểm, đã đi vào hoạt động. Ba sản phẩm tài chính khác nhau, ba thị trường khác nhau, một hạ tầng chung.
Bất kỳ đơn vị phát hành nào cũng có thể tích hợp. Bất kỳ nhà tạo lập thị trường nào cũng có thể tham gia.
Về Symbiotic
Symbiotic cung cấp năng lượng cho các thị trường tài sản thế chấp, nơi vốn được cam kết cho các nghĩa vụ tài chính và được thực thi bằng mã. Vốn vẫn sinh lợi trong khi được cam kết, loại bỏ sự đánh đổi giữa bị khóa và kiếm lợi nhuận. Nền tảng hỗ trợ các sản phẩm trên nhiều mảng: tín dụng, bảo hiểm, stablecoin và RWA. Symbiotic đang vận hành hơn 80 vault, hơn 74.000 người staking đang hoạt động và 111 operator, với Chainlink, Nexus Mutual và Cap Labs đã chạy thực tế. Được hậu thuẫn bởi Paradigm, Pantera, Cyber.fund và Coinbase Ventures.
Về Midas
Midas là một nền tảng cho các sản phẩm đầu tư onchain có thể kết hợp, cho phép các nhà quản lý chiến lược mã hóa các chiến lược ở cấp độ tổ chức. Các “mToken” này mang lại cho nhà đầu tư sự minh bạch hoàn toàn, khả năng mua lại tức thì và khả năng kết hợp gốc trên các giao thức DeFi như Morpho và Pendle. Được thành lập năm 2024 bởi Dennis Dinkelmeyer (trước đây tại Goldman Sachs), Fabrice Grinda (FJ Labs) và Romain Bourgois (trước đây tại Ondo Finance), Midas được hậu thuẫn bởi các nhà đầu tư hàng đầu bao gồm RRE, Creandum, Framework Ventures, HV Capital, Ledger Cathay và Coinbase Ventures. Công ty gần đây đã huy động thành công 50 triệu đô la trong vòng Series A, tiếp nối thành tích bao gồm hơn 1,7 tỷ đô la giá trị tài sản đã phát hành và 37 triệu đô la lợi suất đã chi trả cho tới nay.
Liên hệ
Mia Adriaens
Symbiotic
[email protected]