喺Bitcoin同Ethereum嘅現貨ETF幾乎喺特朗普就職週突破20億美元資金流入里程碑之際，新一輪ETF申請正成為市場焦點，本文將深入拆解呢個現象。
比特幣於特朗普就職週內吸納咗80%以上、16億美元嘅資金流入，ETF總流入金額達到19億美元，連續兩個星期接近20億美元大關。今年截至目前，ETF已經接收咗48億美元新資金。
與此同時，Tuttle Capital Management向美國證監會申請咗一系列數字資產ETF，文件除咗重點提及ChainLink、Cardano同Polkadot等主流幣，仲包括咗正式推出嘅TRUMP同MELANIA呢啲meme幣，正值特朗普再度上任。
而家ETF市場咁熾熱，等我哋了解下ETF係乜嘢。
乜嘢係交易所買賣基金（ETF）？
交易所買賣基金 (ETF)就好似一個已經裝晒貨嘅購物車，令你輕鬆入場投資市場。ETF令投資變得簡單，特別適合啱啱起步嘅新手，因為佢已經幫你揀好多隻股票或者資產。你唔需要獨立逐隻買，全部一次過畀你。
雖然ETF喺交易所上面買賣方式同普通股票一樣，但勝在有多元化優勢。美國首次掀起ETF革命，就係由SPDR S&P 500 ETF（SPY）開始，慢慢引領轉變。
乜嘢係加密貨幣ETF？
了解完一般ETF，轉頭睇下加密貨幣ETF。喺數字資產世界入面，呢個豐富購物車概念簡直係持有大型加密投資組合嘅VIP通行證。除咗多樣性外，加密ETF因為比起直接買幣相對穩定，吸引好多投資者注意。ETF亦都唔使你煩私鑰或電子錢包等技術問題，係投資加密貨幣極大障礙。
呢種方式令買賣加密貨幣就好似買公司股票一樣簡單，透過券商戶口即可進行。除咗買賣外，ETF仲可以用嚟追蹤資產價格或投資新科技。
ETF運作點樣？
加密ETF獲批一年內極受歡迎，原因係佢高效可靠由美國證監會監管。ETF好似任你食嘅自助餐，隨時歡迎新投資者。相比返緩慢嘅共同基金，開放式基金形式令ETF更有吸引力。佢哋就好似投資場上的跑車，價錢隨時更新，無休止地競賽。
例如Vanguard嘅Consumer Staples ETF（VDC），可以幫你一筆過投資104間公司，包括Walmart、Coca Cola等，不需要逐隻股票買入。
加密ETF相同道理——數字資產市場持份者可以同時參與加密及傳統領域，從而入股加密、區塊鏈相關公司。
ETF類型
ETF世界就如一個豐富多彩嘅投資自助餐，各有特色同機會，適合唔同投資口味。等我哋細數下：
- 被動型ETF成為多數投資組合嘅主食，類似投資自動導航，追蹤大型指數，如S&P 500或行業板塊指數，優點係管理費低、透明度高，你隨時清楚投資內容，夠穩陣。
- 主動型ETF則由基金經理主理，好似大廚為你選料按市況調整投資。收費較高，但透過專業選股及時捕捉機遇，有機會比指數有更好表現，特別適合波動市況。
- 債券ETF為投資者帶來穩定收入，涵蓋政府、企業或市政債券，比起單買債券有效分散風險，亦冇固定到期日，合適追求持續收息嘅投資者。
- 行業或板塊ETF可集中投資特定範疇，例如BlackRock嘅iShares美國科技ETF (IYW)直擊科技行業增長，非常適合睇好某個行業又想分散風險嘅投資者。
- 商品ETF讓你間接投入原材料市場，包括貴金屬至能源產品。呢種ETF解決咗投資商品需實物交收嘅問題，好似黃金ETF，不用儲存實金，亦可跟金價波動。
- 貨幣ETF化繁為簡，將外匯市場變成可買賣嘅資產，非常適合想對沖匯率風險或追蹤外匯政策嘅投資者，可追蹤單一貨幣或一籃子貨幣走勢，靈活多選。
加密ETF類型
加密ETF市場已發展出多款特色產品，每款提供唔同範疇嘅投資接觸：
- 比特幣ETF係加密投資新星，分為現貨ETF（2024年批出，直接持有比特幣，純粹反映比特幣價格）——傳統投資者如今可以透過標準券商戶口買到比特幣。期貨ETF（自2021年起有）則追蹤交易所期貨合約，提供另類比特幣投資方式。
- 以太幣ETF亦於2024年加入戰團，追蹤以太幣（Ethereum區塊鏈原生貨幣）價格，方便投資者參與全球市值第二大加密貨幣。
- 區塊鏈ETF則提供更廣闊切入點，投資於研發及應用區塊鏈技術的公司，包含挖礦企業、基建供應商、整合區塊鏈方案的公司，即間接捉住新經濟脈搏。
- 比特幣礦企ETF專注相關挖礦公司，等你參與支持比特幣網絡基礎設施，毋須自己設置礦場，輕鬆入局。基金會揀選純礦企或多元科技礦企，以分散投資組合。
多元化加密ETF則變成加密自助餐，只要一個產品即可以參與多隻加密貨幣、區塊鏈相關股份及週邊業務，全方位接觸整個區塊鏈及數字資產生態圈。
點入場投資加密ETF？
想把握加密ETF熱潮，可以跟住以下技巧。投資ETF如同手機落單叫外賣，同樣方便，只需熟悉操作。
第一步，開立一個券商戶口，作為你嘅數碼投資錢包，然後注資，按心水揀選ETF，幾步即入場。
不過要衡量自己風險承受能力，即使ETF波動相對低，都要做好功課——要了解清楚該ETF內容，係想追蹤比特幣？定係想貪多樣化，投資多隻數碼資產或區塊鏈股票？每種選擇都有唔同風險及潛力，宜事前認真分析。
加密ETF本質就係將複雜兼波動性極高嘅加密市場，簡單化成一個易入口嘅投資選擇。ETF已令加密市場變得普及，愈來愈多創新產品及投資機會湧現。 submissions for approvals within a year of Bitcoin and Ethereum approval.
無論你是經驗豐富的投資者還是新手，crypto ETF都係一個可以考慮嘅投資途徑。不過請記住，呢個行業發展得極快，不斷為投資者帶來新機遇。佢可以令大家同時參與數碼同傳統市場，令你嘅投資組合更加多元化。所以，盡快上車，越早參與就越好。