根據回測模擬數據，過去五年以定期定額方式買入 Bitcoin (BTC)，其回報表現優於採用類似策略投資標普 500 的結果——不過，同樣的策略令在 2024 年初開始進場的投資者，目前仍處於未實現虧損狀態。
由於比特幣現價約較 2025 年 10 月接近 126,000 美元的歷史高位回落約 44%，相關數據已 引起 正重新評估進場方式的投資者再度關注。
分析引用了多個定投計算工具、Swan Bitcoin 分析師今年 2 月的比較文章，以及研究員 Sminston With 發布的冪次定律價格模型。所有與未來有關的數字均為模型輸出，而非保證回報。
歷史數據顯示了什麼
若自 2021 年 1 月起每星期買入 250 美元比特幣，至今五年間合共投入 67,500 美元，將累積約 1.65 枚 BTC，平均成本約為 40,884 美元。以目前比特幣約 71,000 美元計算，該持倉的未實現收益約為 76%。
相比之下，若於 2024 年 1 月才以同樣每星期 250 美元、但在較高平均價格進行買入，在目前價位下則錄得約 6% 的未實現虧損。此一差異凸顯了即使採用相同方法，進場時點仍會明顯影響短期結果。
Swan Bitcoin 分析師 Adam Livingston 曾於 2 月的文章中 比較 每星期 100 美元的比特幣定投策略與標普 500 在五年內的表現。
其結果顯示，比特幣策略取得 42,508 美元回報（62.9%），而股市則為 37,470 美元（43.6%）——以其分析，累積報酬率差距約為 19 個百分點。
前瞻模型的推算
Bitcoin Well 的定投模擬器基於比特幣冪次定律成長曲線推估，若自 2026 年 1 月起每星期買入 250 美元比特幣，到 2030 年 3 月約可累積 0.30 枚 BTC。按模型假設的中位價格 430,278 美元計算，該部位市值約為 129,000 美元，總投入則為 54,250 美元。
模型同時給出約 274,000 美元的下限及約 900,000 美元的上限情境——如此寬闊的區間反映出冪次定律對假設輸入極為敏感。
研究員 Sminston With 於 2025 年 11 月的 研究 發現，即便在當時價格上方 20% 的位置買入，並在 2035 年預測中位價下方 20% 的位置出場，在十年模擬後仍可取得近 300% 的報酬。分析結論指出，持有期長短對結果的影響大於進場價格。
所有預測均假設比特幣持續遵循其歷史上的對數成長軌跡——此一前提在未來市場周期中並無任何保證。