Telegram於五月打擊臭名昭著的Huione Guarantee市場，但成果曇花一現。據區塊鏈分析公司Elliptic新數據，Tudou Guarantee、Shuangying及Fully Light等後繼平台迅速填補空缺，處理數百億非法交易。
儘管Telegram於5月13日大規模封殺Huione Guarantee，當時被譽為對史上最大加密黑市之一的重大打擊，但被盜資料、洗黑錢以及詐騙活動迅速轉移到至少30個新的Telegram平台。這些新市場不少已超越舊平台規模，凸顯亞洲詐騙生態的韌性與適應力。
Tudou Guarantee特別成為主要繼任者。截至6月15日，Elliptic記錄Tudou超過30萬宗交易，較前一個月約20萬大幅上升。交易活動幾乎即時轉移——Huione的交易額於5月11日後急跌至接近零，新平台隨即承接其商戶，繼續以Tether進行交易。
Elliptic於6月24日報告表示：「由Huione即時過渡到Tudou，反映這些非法生態系統既根深蒂固又靈活。很多商戶與服務——包括身分證明偽造、洗錢、詐騙架構——都如舊。」
270億美元非法資金再現
Telegram雖然瓦解了Huione龐大架構（據報是史上最大黑市，超越Silk Road及AlphaBay），卻未能根除整個網絡。Elliptic指，後繼平台上的穩定幣交易額已追平Huione Guarantee高峰，估計總交易額約為270億美元。
Telegram的行動包括關閉數千個賬戶及頻道，雖備受讚揚，但研究人員認為缺乏持續措施，難以長遠奏效。
Huione之所以能迅速轉移，部分因已有後備方案——Elliptic指其經營者早於2024年12月已持有Tudou Guarantee三成股權，預先為平台受攻擊時準備後路。
報告指出：「這筆戰略投資突顯組織前瞻性，也解釋轉移過程無縫。」
後繼市場於Telegram瘋狂增長
除Tudou外，Shuangying與Fully Light等平台僅數周內交易量三倍增長。Shuangying於5月至6月中間由約四萬宗升至十一萬宗，Fully Light則由兩萬宗升至八萬宗。
這些平台運作方式與Huione相似，提供「擔保」服務，讓用戶能以USDT於Tron區塊鏈匿名進行託管交易。它們被詐騙集團用於所謂「殺豬盤」——一種長線愛情及投資詐騙，主要受害人來自美國及歐洲。
相關商戶公開推銷詐騙服務，包括偽造身分證、預備SIM卡、加密賬戶出租及提供數碼基建，助網絡罪犯偽裝成合法身分，針對海外受害人。
Elliptic研究人員形容，整個環境已成「工業規模」，Telegram既是市場，也是東南亞犯罪組織的通訊據點。
USDT於Tron上穩佔主流
所有被檢視的市場皆以USDT——主要於TRON區塊鏈——作首選結算貨幣。使用穩定幣令罪犯可迅速結算又有價格穩定保障，而Tron低手續費及高吞吐量則適合大額付款。
雖然USDT發行商Tether以往曾配合法執法機關凍結涉制裁對象資產，但報告未有指明近期是否有針對Tudou或其他新平台的錢包執行任何措施。Elliptic指出，積極追蹤及打擊穩定幣不足，是詐騙經濟體能持續運作的主因之一。
Huione下台後非法市場復活，暴露在Telegram等中心化平台打擊行動的效用存疑。
Elliptic警告：「除非能持續及有系統地移除這些黑市及相關金融基礎建設，否則事情只會周而復始。」該公司促請Telegram、Tether及監管當局加強偵查及大規模清除犯罪操作。
儘管全球持續打擊及「殺豬盤」等詐騙公眾警惕大增，亞洲加密詐騙生態依然高度適應。部分原因是執法區域協作不力、某些司法管轄區打擊網絡犯罪法例薄弱，加上詐騙高利潤誘因——不少詐騙活動來自柬埔寨、緬甸、老撾等國的大型詐騙園區。
2024年5月，國際刑警組織報告估計這些園區關押數萬被迫從事網絡詐騙的亞洲工人，針對全球受害人。Telegram取締Huione屬罕見執法，但同時揭示要連根拔起金融、地理、科技根基深厚的網絡罪行是多麼困難。
未來會如何？
Elliptic報告總結，若穩定幣發行商及通訊平台不強化KYC及監控措施，詐騙黑市將愈發猖獗。現時已逾30個繼任平台活躍於Telegram，每周還有新平台出現。
業界及分析師紛紛呼籲國際政策協調，指金融制裁、錢包追蹤和跨國打擊必須與加密犯罪網絡的規模及速度並駕齊驅。
眼下像Tudou Guarantee這類平台，面對加強監管不但未倒下，更加壯大。