根據 Ripple 最新 報告，全球銀行於 2020 至 2024 年間投資 345 個區塊鏈相關項目，當中 JP Morgan 及 Goldman Sachs 等大型機構積極參與早期融資，顯示區塊鏈正由實驗性科技蛻變為策略性金融基建。
重點須知：
- 2020-2024 年，全球銀行完成 345 項區塊鏈投資，重點聚焦種子及 A 輪融資
- 重大交易包括巴西銀行集資 7.5 億美元投資 CloudWalk，以及 Solaris 與 SBI 集團合作融資逾 1 億美元
- 匯豐銀行於香港推出 Gold Token 項目，成全球首家應用量子安全代幣的機構，推動後量子密碼學保護轉變
傳統金融擁抱數碼資產規劃
大型銀行投資雲集，反映傳統金融機構對區塊鏈認知已出現根本性轉變，由原本的試點計劃跨前至大規模注資數碼資產基建。
JP Morgan、Goldman Sachs 及日本 SBI 集團在早期階段最為活躍。他們專注於基礎輪次融資，顯示出對區塊鏈長期潛力有信心，而非僅追逐短線投機收益。
巴西 CloudWalk 成為單一最大項目，獲三大本地銀行——巴西伊塔烏銀行、BTG Pactual 及 Safra 銀行注資逾 7.5 億美元。該公司初期聚焦應用區塊鏈提升本地支付效率，後擴張至美國市場。
德國 Solaris 於 2024 年籌得逾 1 億美元，SBI 集團參與其中。該金融科技平台經營德國首個獲監管合規的數碼資產交易所，及推出證券型通證平台，其後 SBI 收購多數股權加強歐洲布局。
NYDIG 在 2021 年的 10 億美元融資獲 Morgan Stanley 及 MassMutual 加入，雖然 2024 年終止其比特幣機構平台，Morgan Stanley 隨即與 BlackRock 及 Fidelity 合作推出比特幣 ETF 產品。
系統性銀行審慎參與
全球系統重要銀行於同一期間參與 106 宗區塊鏈交易，包括 14 宗超大型融資與多項策略合作。他們大多避免全面收購，更傾向靈活合作模式，以便市場出現變化時可迅速應對。
G-SIBs 支援企業以機構級方案為主，非面向零售，例如 Talos（機構交易）、Fnality（銀行間支付）、Partior（跨境結算）。
Fnality 建構以央行數碼貨幣為基礎的支付基建；Talos 連接機構交易員與加密貨幣交易平台及 OTC 交易；Partior 利用共享區塊鏈分帳實現全球即時結算。
儘管 2022 年市場低潮及 FTX 事件拖累，銀行參與度於 2024 年反彈，雖然交易數量減少，但總投資金額按年增長，反映向高規模策略投資轉變。
量子安全成新焦點
匯豐銀行於 2024 年率先試行量子安全區塊鏈應用，利用後量子密碼學及量子隨機數生成器進行代幣化黃金試點，準備應對未來量子計算帶來的威脅。
匯豐於 2024 年 3 月面向香港零售客戶發行 Gold Token，透過受監管的平台讓公眾以分割單位擁有實體黃金，推動主流資產代幣化。
此創新反映機構相信代幣化可提升市場流動性、普及性及效率。分割擁有權模式亦令不同年齡層或族群主動參與投資。
名詞解釋
代幣化指將實體資產在區塊鏈平台轉化為數碼代幣，實現分割擁有及流動性提升。後量子密碼學則專指針對量子電腦攻擊而設計的新型安全方案，為對抗未來可能破壞現有加密標準的技術威脅。
全球系統重要銀行屬於規模龐大、全球性運作，萬一失靈可能觸發全球金融動盪，其受更嚴格監管約束同時對市場影響力極大。
央行數碼貨幣是政府發行、在區塊鏈基礎運作的法定貨幣，同時保留傳統貨幣政策調控。
市場基建演進
頂尖機構建立自家數碼資產系統，例如 JP Morgan 的 Kinexys 平台及匯豐的 Orion 網絡。區域性銀行多參與金融科技合作或聯營基建，不是獨立構建專屬系統。
2022 年調查顯示，美國 11% 社區銀行計劃提供加密貨幣服務，隨競爭加劇及監管明朗化，此比例或已上升。
種種跡象標誌區塊鏈技術已由邊緣創新，走向核心金融基建。
結語
傳統金融對區塊鏈整合的堅持，顯示即使有市場波動也無阻其步伐。隨競爭升溫、規管確立，更多銀行或會加速數碼資產轉型，以維持市場競爭力。