Ripple正在深化其於中東的業務，聯同杜拜的Zand Bank及金融科技初創Mamo合作，利用區塊鏈基建支援即時跨境支付。此舉正值阿聯酋積極提升自身於數字金融領域的區域領導地位，同時Ripple亦正面對美國監管機構未解決的法律糾紛。
作為阿聯酋首家全數字化銀行，Zand Bank及專注於支付的金融科技平台Mamo，正整合Ripple的區塊鏈支付網絡，為客戶提供更快捷且全天候的結算服務。這次合作，是地區推廣嶄新技術（包括區塊鏈、人工智能及數字資產）以現代化金融基建的一部分。
與此同時，Zand已宣布計劃推出以阿聯酋迪拉姆掛鈎的穩定幣，支援本地數字支付。這項本土穩定幣計劃，與整個海灣地區擺脫傳統銀行管道、提升結算效率及推動可編程金融的宏圖一致。
另外，Ripple於阿聯酋的監管基礎再獲鞏固，公司於2025年3月取得杜拜金融服務管理局（DFSA）發出的數字資產牌照。此牌照讓Ripple可於杜拜國際金融中心（DIFC）內營運——該區屬於專為金融創新及國際資金流動而設的經濟特區。
中東拓展與美國監管壓力並存
Ripple近期在阿聯酋的業務拓展，屬其全球戰略部署之一，旨在抵銷與美國證券交易委員會（SEC）長期官司帶來的負面影響。上週，法官Analisa Torres拒絕接受解決訴訟程序問題的聯合動議，使案件結果及潛在罰款仍未明朗。
SEC與Ripple的爭議，關鍵在於XRP是否屬非法發行證券，這一直衝擊著公司在美國的業務及其代幣的市場表現。據BeInCrypto數據，XRP上週下跌4.4%，過去24小時再跌3.2%；截稿時每枚報2.30美元。
訴訟未了，Ripple專注於監管更清晰的地區。阿聯酋成為了企業首選，當局提供明確監管、發牌途徑及政府支持，推動支付、房地產、物流等領域的區塊鏈整合。
Ripple的地區擴展並非孤立進行。阿聯酋持續建立數字金融生態，包括中央銀行數字貨幣（CBDC）試點、數字銀行牌照及金融科技創新的監管沙盒。2023年10月，阿聯酋中央銀行宣布首次於mBridge計劃下完成CBDC跨境真值轉移，該計劃與中國、泰國及國際結算銀行合作。
Zand Bank穩定幣策略性進軍
Zand Bank計劃發行以迪拉姆掛鈎的穩定幣，是區域數字資產發展的重要里程碑。海灣多國暫未推出面向零售的CBDC，由合規金融機構發行的穩定幣，將可作為法幣與區塊鏈資產的橋樑。
與算法或過度抵押的穩定幣不同，由完全受監管銀行發行的法幣掛鈎穩定幣，能提供更高的透明度及穩定性，有助簡化政府支付、企業交易及高額海外匯款——尤其中東地區外籍人口眾多、匯款需求巨大。
Zand將此穩定幣納入更大範圍的數字資產策略，包括機構級資產託管及結合AI的金融產品。這與全球對合規、銀行主導穩定幣愈益關注的大趨勢一致，尤其在國際監管機構加強私營發幣監管之際。
Mamo運用Ripple技術拓展支付
Mamo為以簡化個人及商業金融交易為宗旨的杜拜金融科技公司，正導入Ripple技術，擴展跨境支付能力。Mamo於2019年成立，服務對象為海灣地區中小企業及自由職業者，提供數碼錢包及支付閘道，與傳統服務競爭。
對Mamo而言，連接Ripple可令國際匯款更快捷、低成本，尤其能補充銀行未能覆蓋的自僱者、小型企業及零工族需求，亦配合Mamo服務更多在阿聯酋創業的全球企業家的發展大計。政府預計至2030年，阿聯酋將有超過一百萬企業活躍，受惠於稅制優勢、科技基建及寬鬆簽證政策。
Ripple負責底層技術，Mamo則掌控面向用戶的一切，包括合規、體驗及結算。這種模組化趨勢反映金融科技界分拆服務的新潮流：Ripple等基建商提供「數碼鐵路」，由本地機構增加特色服務。
監管發牌擴闊Ripple業務範圍
Ripple與Zand及Mamo的新合作，承接公司在杜拜取得發牌的成功。DFSA認可讓Ripple可於DIFC向機構客戶提供加密支付方案，而DIFC作為獨立法律及監管區，與阿聯酋本土體系分開。
DIFC已成為全球金融科技企業在中東落戶的熱點，可避開多頭監管。2025年初，DIFC有逾4,500家公司，包括主要國際銀行、資產管理人及初創進駐。
Ripple的DFSA牌照，亦讓其向沙特、巴林、埃及等更廣泛地區推廣服務，只要符合當地法規——這讓Ripple有機會成為各國中央銀行及官方機構測試新型數字支付基建的合作對象。
目前，Ripple已取得逾60個國家牌照和註冊，涵蓋巴西、墨西哥、瑞士、澳洲及英國，可提供跨境支付及鏈上流動性等金融服務。
灣區鏈上支付勢頭增長
Ripple與阿聯酋單位結盟，正好配合中東各國推動經濟數字化與吸引金融科技投資的大趨勢。海灣地區資金投放於數字身分、智慧城市及全國區塊鏈平台，強化貿易和管治。
阿聯酋已實施多項數字轉型措施：
- 2021區塊鏈戰略，目標將半數政府交易遷移到區塊鏈；
- 「UAE Pass」全國數碼身分，橫跨公私營服務；
- 虛擬資產監管局（VARA），專責杜拜非DIFC加密企業的發牌及監管；
- Ripple於阿聯酋的發展契合當地對更快捷、低成本匯款服務的殷切需求。
根據世界銀行，阿聯酋2023年為全球第二大匯款來源國，對外轉賬超過450億美元。區塊鏈方案為長期依賴且高成本的SWIFT轉賬提供高效替代，特別針對低收入勞工。
Ripple雙軌並進：國際增長與本土磨擦
Ripple海外擴張同時，其美國本土仍受法律不明朗影響。未解決的SEC訴訟持續成為業務和XRP應用於美國金融市場的掣肘。
儘管公司早前取得初步勝利，包括裁定XRP售予散戶不屬證券，但持續的程序延誤窒礙發展。法院最新駁回聯合判決申請，顯示或需進一步查明事實，此案已拖延三年多。
法律不明朗影響企業營運。部分美國交易所以及機構客戶對XRP重上架持保留，部分合作夥伴亦延遲在美推廣Ripple的流動性方案。
美阿監管出現分歧，反映全球加密產業裂痕愈見明顯。美方偏重嚴管與執法，其他地區則制定發牌及金融科技友好政策，推動區塊鏈與傳統金融融合。
Ripple與Zand及Mamo的聯盟，標誌公司主攻監管明確且金融科技開放地區的重大一步。藉著深耕阿聯酋數字金融生態圈，Ripple既拓展全球版圖、亦降低本土監管風險。
迪拉姆穩定幣及即時跨境結算設施的加入，顯示海灣地區的鏈上支付已脫離試驗階段。對Ripple來說，這更是抓緊新市場機遇的重要策略。 fintech innovation will thrive in the coming decade—far from Washington, and firmly within the reach of digital-first economies like the UAE.
未來十年，金融科技創新將會蓬勃發展——遠離華盛頓，而更貼近像阿聯酋這些以數碼為先的經濟體。