SWIFT 一位高層管理人員對 Ripple 的治理模式及其監管策略提出質疑，加劇了傳統銀行訊息服務和以區塊鏈為本的支付公司之間的競爭。批評重點在於 Ripple 控制XRP 代幣的集中式管治，並質疑金融機構是否會採用由潛在競爭對手所控制的技術。
重點資訊：
- SWIFT 首席創新官 Tom Zschach 批評 Ripple 的集中治理模式，指出機構不會選擇在競爭對手的基建上運作
- 數據顯示，Ripple 首七個託管戶總共持有約 32% 的 XRP 總代幣供應，令去中心化受質疑
- 爭議揭示更廣泛的合規策略緊張，SWIFT 提倡行業共通標準而非單一公司掌控
高層質疑 Ripple 控制模式
SWIFT 首席創新官 Tom Zschach 透過 LinkedIn 回應外界熱讚 Ripple 法律訴訟勝利時，直接挑戰 Ripple 的商業模式。Zschach 認為，撐過訴訟並不等於有韌性。真正的韌性需要中立及共享的治理架構，而不是單一實體的控制。
Zschach 的言論再度引起業界討論 XRP 生態系統的中心化問題。他指出，金融機構未必願意將其營運建基於競爭對手擁有的基建。這種質疑尤其關鍵，因為 Ripple 正申請全國性銀行牌照，勢成其服務對象銀行的直接競爭對手。
雖然 Ripple 的區塊鏈技術在交易處理速度上優於 SWIFT 傳統訊息系統，但其治理模式卻可能成為限制大型機構採用的障礙。
行業標準與單一公司方案
Zschach 進一步批評 Ripple 的合規策略。儘管 Ripple 的高層強調配合監管，Zschach 卻認為，有效的合規應是整個行業達成共識，而非單一公司說服監管機構批准運作。他強調，應有行業一致標準，以防止由單一公司資產負債表主導關鍵金融基建。
這種理念上的差異反映金融科技發展中的更大矛盾。
SWIFT 屬於成員金融機構共同擁有的合作社，而 Ripple 則是私人公司，對其支付網絡及相關加密貨幣擁有較大控制權。
Zschach 的評論出台之時，正值 Ripple 高層因出售 XRP 儲備而受批評。加密貨幣分析師 Bitlord 更威脅若公司不停售代幣就提出法律行動，指代幣出售顯示盈利壓力和行業競爭加劇。
XRP Scan 數據亦支持中心化疑慮，顯示 Ripple 首七個託管賬戶持有全部 XRP 供應的 32%。鏈上調查員 ZachXBT 早前將 XRP 持有者比喻為公司內部人的「流動性出口」，加深治理爭議。
詳解支付科技格局
SWIFT 與 Ripple 的爭拗反映國際支付基建現代化上存不同願景。SWIFT 處理銀行之間的訊息傳遞，但不持有資金也不直接與成員機構競爭。相反，Ripple 提供包括用 XRP 作為不同法定貨幣間橋接的端到端支付方案。
區塊鏈理論上在速度和成本上優於傳統代理銀行網絡，但監管不明朗及治理問題令主流大型金融機構難以大規模採用。同時，央行數碼貨幣的興起亦構成對 SWIFT 及 Ripple 市場地位的潛在挑戰。
批評者認為，Ripple 持有大量 XRP 構成利益衝突，傳統金融機構難接受。支持者則反駁，持幣有助網絡穩定和持續發展資金。
市場影響及前景
公開爭拗突顯區塊鏈支付公司爭取機構採納的戰略困難。Ripple 需平衡發展控制與去中心化疑慮，否則隨時影響與銀行的夥伴關係。SWIFT 則需在維持受銀行歡迎的合作式治理同時，現代化自身基建。
政府採用 Ripple 技術前景未明。有分析預期銀行或會自行開發專屬支付渠道，而非依賴外部供應商。此趨勢或收窄 SWIFT 與 Ripple 的市場空間，金融機構想加強對支付基建的自主權。
這場競爭結果，將有可能影響加密貨幣在傳統金融領域的普及。無論哪個模式勝出，未來全球銀行系統整合區塊鏈時都將成為重要參考。
結語
SWIFT 與 Ripple 之間日趨激烈的競爭，揭示金融基建治理及控制的核心問題。Ripple 以區塊鏈提升技術優勢，但 SWIFT 合作社模式回應業界對競爭對手依賴的擔憂，在爭取銀行合作時可能更具說服力。