Chainlink 去中心化預言機網絡，截至九月已保護 1,030 億美元資產，令其成為傳統金融機構探索以區塊鏈為基礎結算系統的重要基礎設施，根據 Jefferies 投資銀行的分析。這個數字遠高於 2024 年初的 230 億美元。
要點摘要：
- Chainlink oracle 數據源現時保護資產已達 1,030 億美元，較 2024 年初的 230 億大幅上升，並已支持超過 2,500 個項目
- Swift、DTCC、Euroclear 及摩根大通等主要金融機構已與該網絡合作，推動將傳統金融與區塊鏈系統互聯
- Token 化資產價值（不包括穩定幣）現時達 300 億美元，今年以來上升 253%
金融機構驗證區塊鏈基礎設施
Jefferies 的分析師 Andrew Moss 及 Matthew Molta 於與 Chainlink 聯合創辦人 Sergey Nazarov 通話後發表評估報告。Chainlink 作為中介層連接智能合約與現實數據及傳統金融系統，使得 token 化資產結算、定參保險產品與跨鏈訊息等應用得以實現。
全球銀行訊息系統 Swift、存管結算公司（DTCC）、Euroclear 及摩根大通均已與 Chainlink 建立合作關係。
相關合作致力將區塊鏈功能融入現有金融基礎設施，同時確保與傳統結算方式兼容。
該網絡的跨鏈互操作協議（Cross-Chain Interoperability Protocol）及去中心化預言機網絡為鏈上及鏈下環境連通提供技術方案。當金融資產進入區塊鏈系統時，金融機構需安全數據源及自動執行功能。
代幣經濟與市場競爭
LINK 作為 Chainlink 的原生代幣，肩負網絡內多重角色。用戶以 LINK 支付 oracle 服務費，節點營運者則獲發 LINK 作為維護獎勵。該代幣亦支援 Staking 機制，保障 oracle 運作安全。
Jefferies 指出，多家主要機構的 token 化試點項目已由實驗階段邁向產品化落地，數字資產採用雖屬初期，惟加速中。分析師認為，市場對 Chainlink 基礎設施需求上升，意味 LINK 的使用價值亦勢提升。
Competing platforms include LayerZero and Pyth.
然而，Chainlink 與傳統金融機構的穩定合作及運營規模或形成競爭優勢，目前覆蓋金融服務、保險及供應鏈管理等多個領域。
資產 token 化是指將實體或傳統金融資產數碼化為在區塊鏈上運行之代幣，可實現可編程功能、分割持有及 24/7 結算。由 oracle 網絡驗證現實數據，並於條件觸發時自動執行。有跨鏈協議則實現不同區塊鏈系統互通，去中心化預言機網絡則將數據驗證分散至多個獨立營運者，防止單點失效。
採用指標與基礎設施需求
目前 300 億美元的 token 化資產不包括穩定幣，而穩定幣屬於與法定貨幣掛鈎的另類數碼資產。年初至今增長 253%，反映資產管理及金融機構對區塊鏈基礎證券興趣增強。
Jefferies 預計隨著技術帶來成本下降及流動性提升，機構投資者會持續轉向區塊鏈結算系統。該行認為 Chainlink 在今次基建轉型中扮演核心角色。token 化提升營運效率，包括縮短結算時間、降低中介成本，及提升資產持有透明度等。
結語
Chainlink 增長勢頭正反映機構層面積極探索以區塊鏈應用於傳統金融。其於九個月內受保資產由 230 億美元升至 1,030 億美元，說明愈來愈多項目採納可靠的區塊鏈與傳統系統接軌方案。