InvoiceMate 推出 DeFa，這是一個以人工智能驅動的真實世界資產借貸協議，提供去中心化金融中首個受信貸保險保障的收益。最近，加密市場大跌導致市值損失逾 5,000 億美元，僅 DeFi 板塊已蒸發 260 億美元。DeFa 協議採用 Yellow Network 狀態通道技術進行離鏈驗證，已處理 4 億美元的代幣化發票，並將壞帳率穩定在 0.2%。
重點資訊：
- DeFa 使用 Yellow 狀態通道，先於離鏈驗證管理操作，再將已認證的交易提交上鏈，有效降低成本，同時維持 DeFi 借貸操作的透明度。
- 協議已兌現超過 7,000 萬美元發票，並與信貸保險供應商合作，為流動性提供者提供借款人違約保障，與傳統 DeFi 借貸平台形成區隔。
- DeFa 測試網部署於 Arbitrum 和 IOTA 網絡，擁有 25 萬名用戶，透過由機構級保護機制支持的真實發票融資，帶來超過 10% 的收益。
包括 Aave、Lido 和 EigenLayer 在內的主要 DeFi 協議，於近期市場下滑時錄得重大損失，暴露出傳統去中心化借貸模式主要依賴加密資產抵押貸款的漏洞。現有大多數平台要求投資者各自應對市場波動，僅笠「自我研究」理念，對突如其來的價值蒸發保護力有限。
DeFa 則以創新技術，將管理驗證過程移至鏈外處理，針對這些系統性風險作出回應。
Yellow 狀態通道技術
DeFa 基礎建設仰賴 Yellow Network 的 Layer-3 狀態通道技術，這是區塊鏈拓展方案，在保持加密安全保證的同時於鏈外處理交易。狀態通道允許參與者於智能合約鎖定抵押資產並在主鏈外高頻互動，僅將最終結算結果記錄到主鏈。這方法大幅降低交易成本，消除網絡壅塞，同時保留區塊鏈系統的安全性和透明度。
這項技術讓雙方可即時結算，無需每個操作都上鏈驗證。
Yellow 狀態通道憑其離鏈處理架構支持每日數十億訊息，非常適合要求速度媲美傳統高頻交易環境的應用場景。系統通過智能合約保持強制力，可根據最新協議交易狀態解決爭議，無需依賴中央驗證人。
DeFi 借貸的管理操作通常需要昂貴且不可逆的上鏈交易。DeFa 利用 Yellow 狀態通道，允許協議離鏈驗證行政操作，收到核實後才落實至區塊鏈，顯著降低營運成本，同時維持憑證支持的透明度。這層驗證確保只有獲批准的合法交易進行最終上鏈結算。
去中心化保理協議架構
DeFa 連接加密貨幣投資者及需要短期資金的企業，將收益與實際發票結算而非投機性交易掛鈎。
協議設有單資產流動性池，參與者可存入 USDC 等穩定幣，從已驗證商業發票中按風險調整後年收益率獲利。這種結構與以加密資產抵押貸款獲利的傳統 DeFi 平台截然不同。
平台透過發票支持的真實世界資產提供流動性，緩解傳統 DeFi 借貸依賴加密市場波動的風險。
DeFa 採用季度年化收益率 (Quarterly Percentage Yield) 制度，對齊商業週期，帶來可預期及穩定回報，確保投資者真正從實體經濟活動中賺取收益，而非市場炒作。
InvoiceMate 原先專注於區塊鏈發票管理方案，後來透過 DeFa 拓展到 Web3 領域。
公司至今已處理價值 4 億美元的代幣化發票，並透過其平台兌現超過 7,000 萬美元商業票據。隨著去中心化保理能力接軌，InvoiceMate 既能服務既有 Web2 客戶，同時發展 DeFi 應用基礎設施。
多層風險管理
DeFa 透過四重整合安全機制保護流動性提供者，致力於將壞帳徹底排除。DeFa 的人工智能代理 CARA 在批核資金前，會綜合評估對手方信用狀況，且能即時標示潛在風險。
這 AI 主導系統可提供實際行動建議，隨每宗發票不斷優化分析，確保只有高質及具信用的發票獲批資金。
協議亦結合與信貸保險合作，為支付違約提供防護，即使市場逆轉，亦設獨立於市況的安全線。若買家未能付帳，保險即時啟動為損失埋單，讓流動性提供者獲得額外信心。智能合約則無間監控付款義務，若發現延誤或異常即即時提示，無需人手介入，大幅提升透明度並加快解決問題。
DeFa 將資金分散到多個流動性池，避免集中風險降低個別付款違約對整體表現的影響。
透過 CARA 的分析能力強化分散策略，均衡分散至多方，確保單一實體問題不會嚴重危及全盤表現。
協議採多層重質押模型，設有機構級流動性提供者代幣 DLP，設計供流動質押，貸款價值比達 70%。此架構令投資組合槓桿高達 260%，在有信貸保險保障下提升收益。DeFa 的保險合作令協議收益安全性媲美國庫券，且年回報仍高於 10%。
結語
DeFa 融合人工智能信貸分析、信貸保險機制和真實經濟收入來源，推動風險管理型 DeFi 借貸，毋須依賴投機性加密抵押。協議通過 Yellow 狀態通道進行離鏈驗證，解決 DeFi 擴展長期受成本與效率侷限之痛點。 擁有 25 萬名測試網參與者，徹底零容忍壞帳及保險保障，DeFa 成功建立傳統 DeFi 在近期市場波動下損失慘重的可行替代方案。