亞洲交易時段現時佔全球現貨交易量近三成，涵蓋比特幣（BTC）、以太幣（ETH）及Solana（SOL）。
與此同時，美國的市場佔有率已降至45%以下，較2025年初時的55%以上顯著下降。該數據由機構級加密貨幣主經紀公司FalconX追蹤，顯示市場格局正發生重大變化。
美國市場份額下降的同時，國內波動性增加以及監管審查加劇。儘管比特幣自4月初以來價格上漲達40%，至約10.5萬美元，但全球現貨交易活動並未回升至年初水準。這說明近期價格上漲未必帶來同步的交易量增長，令市場走勢的可持續性受關注。
亞洲交易時段市場份額顯著上升，現時佔主要加密貨幣全球現貨成交量近三成。這反映亞洲地區加密貨幣接受程度提升及交易活動增長的趨勢。日本、南韓及新加坡等地居於發展前沿，並擁有支持加密貨幣交易及創新的監管框架。以日本為例，當地已成為加密貨幣交易所樞紐，逾30間持牌交易所每月錄得大量成交。
亞洲交易時段活動上升代表全球交易週期出現變化，更多交易發生於美國傳統市場時段以外。這或會影響市場參與者的交易策略及時機，並可能導致亞洲時段波動性增加。
美國交易時段市佔下降
與亞洲的增長相比，美國交易時段的市場份額出現減少。美國於比特幣、以太幣及Solana現貨交易量的30日簡單移動平均跌至45%以下，為2024年11月總統選舉（特朗普勝選後加密氛圍轉好）以來最低水平。
多個因素導致這一趨勢。監管審查加劇及政策不明朗令部分投資者轉向國外，更有利交易環境。此外，投資者也日益傾向於比特幣現貨ETF等新興投資工具，間接減少對傳統現貨市場的依賴。
美國加密貨幣市場重大發展之一，是現貨比特幣ETF的崛起。美國上市的11隻現貨比特幣ETF，合計成交量佔全球現貨BTC市場由約25%升至45%，僅用不到兩個月時間。據Farside Investors數據，自2024年1月首次上市以來，這些ETF淨流入高達440億美元。其中，黑石的iShares比特幣信託（IBIT）5月單月吸資63.5億美元，創年內新高。
ETF人氣激增反映投資者偏好轉變，越來越多人轉向受監管的投資工具，而非直接參與現貨市場。此趨勢或成為美國時段傳統現貨市場成交減少的原因之一。
全球交易量走勢
儘管比特幣價格大升，全球現貨交易量仍未重回年初水準。FalconX數據指，BTC現貨市場於2024年11月大選後30日均成交曾逾150億美元，但自4月拋售後已跌穿100億美元水準且持續至今。
這種低成交量上升被部分市場人士視為熊市陷阱，但比特幣ETF大量資金流入則顯示機構需求或正帶動此次升勢，部分人士認為這代表升勢或更穩健。
全球交易量由美國向亞洲時段轉移，是加密貨幣市場格局重大轉變。雖然比特幣價格顯著上揚，但現貨成交減少及ETF等新興投資工具流行，說明投資者參與方式正在蛻變。隨著亞洲市場份額不斷提高，市場參與者需適應新形勢，重新審視交易策略及整體市場動態。