著名行業分析師指出，加密貨幣市場仍然陷於長期停滯，復甦前景未明。比特幣自一月高位 109,000 美元下跌逾 23%，而整體市場在最大型資產以外亦欠缺動力。
加密貨幣分析師 Aylo 在 X 上發表詳細分析，形容現時環境為「無人地帶」。「我們缺乏大家真正相信的故事及項目（人們實際想要買入及持有的代幣），」他寫道。這種缺乏吸引力的投資理由，導致過去四年（扣除比特幣和以太幣）的整體市場成交量停滯不前，市值增長亦非常有限。
最近累積比特幣的投資者在較低價格沽出，進一步增加拋售壓力。同時，流動性流入亦明顯放緩，令價格復甦面臨更多阻力。
CryptoQuant 行政總裁 Ki Young Ju 最近警告，比特幣的牛市周期或已結束。他分析指，市場未來六至十二個月可能會橫向或走勢偏淡，令短期預期進一步受挫。
Aylo 指，即使早前預計比特幣會獨立於傳統市場，但其表現仍緊貼宏觀經濟因素。比特幣仍被視為短線風險資產，並非經濟不明朗時的避險工具。這與黃金形成對比——黃金最近在市場動盪期間突破 3,000 美元，創下新高。
儘管如此，比特幣持有人開始展現韌力。CryptoQuant 數據顯示，持有比特幣三至六個月的投資者數目正在增加，反映即使短期波動，信心仍然維持。
機構動向或能重新帶動市場活躍。去呼應 Aylo 的看法，去中心化金融專家 Ignas 強調主要金融機構策略正在改變。
他例舉 Coinbase 推出針對代幣化資產的 KYC 池，以及已確立的支付平台如 Revolut 和 PayPal 加大穩定幣參與。
監管政策的發展亦可能影響市場走向。有觀察指出，美國政府對數碼資產立場變得寬鬆，可能利好具實用性的優質項目。然而，整體市場能否復甦仍取決於傳統金融市場能否企穩。
目前增長有限的時期，緊接著過去幾年波動但整體向上的加密貨幣增長浪潮。以往牛市吸引大量散戶及機構關注，惟市場一直難以突破只靠投機週期的採用瓶頸。
儘管目前挑戰重重，長線支持者仍然相信，一旦宏觀經濟好轉及監管明朗，科技進步及機構進一步參與，最終會為市場帶來新的增長動力。