美國財政部正調查加密貨幣平台是否協助伊朗官員逃避制裁，此前估計伊朗在2025年的加密活動規模已達80至100億美元。
區塊鏈分析公司 TRM Labs 指出，當局已將執法重點由單一錢包轉向交易所基礎設施。
Ari Redbord，TRM Labs 全球政策主管表示，調查人員聚焦於那些為受制裁網絡提供可反覆使用的金融進出通道的平台。
根據 Chainalysis 數據，伊朗相關錢包在2025年接收的資金創下78億美元紀錄，高於2023年的31.7億美元。
財政部上週制裁在英國註冊的交易所 Zedcex 和 Zedxion，這是首批因伊朗相關金融制裁而被列入黑名單的加密平台。TRM Labs 指出，約有10億美元與伊朗革命衛隊（IRGC）相關的交易經由 Zedcex 進行，佔該交易所總交易量的56%，並在2024年一度高達87%。
發生了什麼事
美國外國資產控制辦公室（OFAC）於1月30日指定 Zedcex Exchange Ltd 和 Zedxion Exchange Ltd 為受制裁對象，理由是其協助處理與革命衛隊相關的交易。自2022年8月註冊以來，Zedcex 的累計處理量已超過940億美元。
這兩家交易所都與伊朗商人 Babak Morteza Zanjani 有關，他因從伊朗國家石油公司挪用數十億美元而被定罪。
關於國家相關資金與散戶活動的比例，各方估計差異巨大。Chainalysis 認為2025年有50%交易量與革命衛隊相關，而 TRM Labs 則指稱95%資金來自散戶投資者。
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為何重要
將執法對象從單一錢包擴大到整個平台，反映財政部正轉向打擊系統性逃避制裁的基礎設施。隨著里亞爾大幅貶值，加密貨幣在伊朗的採用加速，根據本地交易所 Nobitex 數據，約有1500萬伊朗人接觸過加密資產。
英國區塊鏈公司 Elliptic 報告指出，伊朗央行在2025年間至少購買了價值5.07億美元的 USDT 穩定幣，以繞過傳統銀行系統。Nansen 的數據顯示，在社會及地緣政治動盪時期，伊朗人會把資金從國內交易所轉移至國際平台。
「令人憂慮的是，相關活動似乎集中在與交易所掛鈎的系統，這些系統為受制裁網絡提供可重複使用的金融進出通道。」Redbord 說。
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