數碼資產管理先行者 Qapture Investments，正式把機構級穩定幣孳息策略搬上區塊鏈，主打重視風險管理的投資者。
百慕達當地時間 2026 年 11 月 4 日電 —— 總部位於百慕達、由 3iQ 創辦人 Frederick Pye 掌舵的數碼資產管理公司 Qapture Investments Ltd. 宣布推出 Qapture Safe Haven Vault（QHVN-USD）。該策略由 Qapture Investments (BVI) Ltd. 負責管理，為合資格的高淨值人士、專業及機構投資者，提供一個以美元資產支持的穩定幣孳息新渠道，可透過 Qapture 自家 Vault 平台進入，合資格美國客戶亦可經由已在美國證券交易委員會（SEC）註冊的投資顧問獲得相關配置。
QHVN-USD 策略已累積逾三年實績，主要透過為去中心化金融（DeFi）中的穩定幣流動性池提供流動性，賺取穩定回報，為市場上各類代幣掉期提供基礎流動性。產品設計定位為庫房及審慎型投資者的收益策略，於已建立的 DeFi 協議上，投資於主流美元穩定幣交易對的流動性頭寸，並在預先界定的風險範圍內營運。
Qapture DeFi 負責人 Brendan MacNeil 表示：「DeFi 要被更廣泛投資者採納，必須有受監管且專業管理的投資產品。我們推出 QHVN-USD，就是希望為投資者提供一個更佳選擇——以高質美元穩定幣為基礎，兼顧回報與風險的收益產品。現在我們再進一步，配合低摩擦、易接入的結構包裝，將機構級 DeFi 孳息以更簡單透明的方式帶給投資者。」
Qapture Vaults：新一代投資科技結構
QHVN-USD 透過一種新類型的投資科技——「Vault（保管庫）」形式提供。QHVN-USD Vault 結合 DeFi 的營運效率，以及受監管資產管理人所要求的管治標準和合規框架。首個 QHVN-USD Vault 會以單獨管理帳戶（SMA）形式推出，投資者與 Qapture Investments (BVI) Ltd. 簽訂投資管理協議，並透過全新的 Qapture Vault 平台接入。
所謂 Vault，是一組智能合約，Qapture 按既定策略代表投資者管理資產。投資者隨時可以查閱 Vault 的持倉及表現，但不需親自操作；策略按一套詳細規則自動執行，而這些規則不得在投資者不知情下更改。投資者持倉每天計算並公布。Qapture 不能單方面轉走客戶資產，也不能把資產轉往非預先批准的地址。投資者可隨時提出贖回申請，按其投資管理協議訂明的贖回條款處理。
QHVN-USD 是 Qapture Vaults 平台上的首個產品。這個簡化的鏈上平台，未來會陸續承載更多新策略。平台流程包括 KYC/KYB 審查，只向通過認證、符合資格的投資者開放。Qapture 計劃以此為基礎，將平台發展成全球性的鏈上資產管理基建，把機構級策略全面上鏈交付。
Qapture 總裁 Daniel Pye 表示：「作為我們首個 Vault 產品，QHVN-USD 標示了我們對鏈上孳息風險管理的標準。當機構資金走向鏈上，它們需要一個『優質避風港』——比閒置穩定幣高一級的基準回報。我們往後在 Qapture Vaults 推出的每一個策略，均會建立在同一套合規及風控標準之上，讓機構和合資格投資者，可以在一個專業管理的平台上，把鏈上庫房及資本真正動用起來。」
QHVN-USD Vault 的典型用戶
QHVN-USD 主要為三類合資格投資者而設：
家族辦公室及高淨值客戶：
對數碼資產較新手的投資者，QHVN-USD 可作為收益組合中的審慎型孳息來源。對熟悉 DeFi 的投資者而言，QHVN-USD 則可作為停泊美元穩定幣的中途站，在尋找下一個機會期間，仍可賺取具競爭力回報，而毋須自行日常管理鏈上倉位。
企業庫房及機構投資者：
對坐擁閒置穩定幣儲備的企業及基金，QHVN-USD 提供流動性高、具機構級標準的 DeFi 孳息，可用於撥配部分庫房資產或特定投資單元。
平台及「Earn」收益計劃：
對受監管的金融科技及 Web3 平台而言，在本身牌照、註冊狀況與當地法規容許下，QHVN-USD 可作為向用戶提供穩定幣孳息的一個新收益方案，以 DeFi 收益作為增值服務。
美國市場：透過 SEC 註冊投資顧問接入
QHVN-USD 同時與 Protocol Wealth 合作，後者可視乎情況，向其位於美國的合資格顧問客戶提供相關策略。Protocol Wealth, LLC 為設於丹佛、在 SEC 註冊的投資顧問（RIA）。透過其顧問平台，Protocol Wealth 會按照一貫的適配性及盡職審查流程，為尋求穩定幣收益配置的客戶評估 QHVN-USD。是次合作亦令 Protocol Wealth 成為首批將鏈上 Vault 納入客戶組合的 RIA 之一，並維持在現有受信託顧問關係框架之內。
Protocol Wealth 首席投資總監 Jason Leupold 指出：「愈來愈多美國投資者希望接觸鏈上策略，但同時需要符合機構標準的產品架構。我們與 Qapture 的合作，讓我們可以為合資格客戶評估 QHVN-USD，並在合適情況下，於 SEC 註冊的顧問關係中提供相關接入。」
機構級基建支援
QHVN-USD 背後建基於多層機構級基礎架構：
Vault 科技 —— Midas 及 1Token
Midas（Aegis Labs）為 QHVN 提供白標 Vault 基建，涵蓋代幣發行、以預言機為基礎的資產淨值（NAV）定價，以及申購／贖回機制。Midas 平台現時支援逾 10 億美元資產的各類機構 Vault 產品，累計鑄造資產總值超過 40 億美元。
1Token 則提供機構級投資組合報告及 NAV 會計系統，支援 QHVN 日度 NAV 定價。1Token 於全球監察資產規模超過 200 億美元。
1Token 聯合創辦人兼行政總裁徐曉東表示：「透明度對機構級鏈上 Vault 至關重要，但策略背後的數據往往橫跨鏈上及鏈下來源。1Token 協助 Qapture 把這些數據整合到一致的投組會計及 NAV 架構內，支持可靠的日度 Vault 定價及投資者報告。這讓投資者更清楚了解策略表現，同時為管理人提供在規模化下營運機構級 DeFi 產品所需的基建。」
MPC 錢包基建 —— Fordefi
QHVN-USD Vault 架建於 Fordefi 的機構級多方計算（MPC）錢包平台之上，以 MPC 技術保護投資者資金，並透過策略層面的政策引擎，嚴格規範資產在策略範圍內如何流動。Fordefi 每月為超過 350 間機構，保護逾 640 億美元的交易量。
Fordefi 聯合創辦人兼行政總裁 Josh Schwartz 表示：「鏈上 Vault 要被機構採納，單有安全錢包技術並不足夠。還需要清晰的交易意圖、可執行的政策，以及可以跨組織擴展的管治架構。Fordefi 的 MPC 基建、政策引擎及審批機制，讓 QHVN-USD 在保持明確託管邊界的同時，確保敏感操作由適當的決策群體審批。自託管、控制力與操作透明度的結合，為機構在大規模執行鏈上策略提供所需基礎。」
災難復原及金鑰管理 —— Nemean Services
Nemean Services 作為受信任的第三方，持有 Vault 的備份金鑰物料，用於災難復原程序，確保於不利情況下仍可協助恢復對投資者資產的存取。
Nemean Services 營運總監 Oliver Cummings 指出：「機構級數碼資產基建不能假設任何單一機構、系統或個人會永遠可用。真正的韌性，需要一個獨立且不涉日常操作的復原層。Nemean 為 QHVN 提供這一層，安全地保護復原能力，確保在意外情況下，仍有一條穩健且由獨立方控制的路徑，恢復投資者資產的存取。把強大的主要錢包安全與獨立災難復原結合，就是機構對鏈上金融產品應有的多方韌性要求。」
實時風險監控 —— Hypernative
Hypernative 為 QHVN-USD 提供 Vault 鏈上活動及底層協議的實時監察和威脅偵測，協助 Qapture 識別新出現的風險，並迅速應對潛在安全事件。
Hypernative 聯合創辦人兼行政總裁 Gal Sagie 表示：「正在評估鏈上收益的機構，不再只是問 DeFi 是否可行，而是問：有誰在看著風險？Hypernative 正是為 QHVN 提供這一層防線，持續監察 Vault 活動及協議層風險，讓 Qapture 團隊能及早看見威脅，主動出手，而非被動補救。」
關於 Qapture Investments
Qapture Investments Ltd. 是 Pye 家族辦公室旗下、設於百慕達的數碼資產管理平台。創辦人 Frederick Pye 為加拿大數碼資產先驅，曾創立 3iQ Corp，率先透過交易所上市產品把 BTC 與 ETH 引入公共市場。Qapture Investments Ltd. 以自營交易公司形式運作，而投資管理業務則由英屬維爾京群島公司 Qapture Investments (BVI) Ltd. 負責，該公司已獲英屬維爾京群島金融服務委員會（FSC）批准為核准投資管理人。Qapture Investments (BVI) Ltd. 為私募基金 Qapture Digital Asset Fund Ltd.（QDAF）的投資管理人。 於百慕達金融管理局註冊，並屬 QHVN-USD 分別管理帳戶之一。欲了解更多資料，請瀏覽 www.qapture.io。
重要通知 / 免責聲明
本新聞稿僅供資料參考，並不構成出售證券或任何其他金融產品之要約，亦不應視為邀請或招攬他人認購。Qapture Safe Haven Vault（QHVN-USD）乃以分別管理帳戶（Separately Managed Account, SMA）形式提供，由 Qapture Investments (BVI) Ltd 以全權酌情方式管理。參與資格僅限於符合相關法例及監管規定的合資格專業投資者、核准投資者及機構投資者，QHVN-USD 並不向零售投資者提供。Qapture Investments Ltd 並不向 QHVN-USD 投資者提供投資管理服務。
在美國境內，QHVN-USD 僅向 Protocol Wealth, LLC 的合資格投資諮詢客戶開放。Protocol Wealth, LLC 為美國證券交易委員會（SEC）註冊之投資顧問，就其自有客戶持續擔任投資顧問角色，並負責有關客戶的接納及適合性評估事宜。Midas、1Token、Fordefi、Nemean Services 及 Hypernative 僅提供科技支援、報告、錢包、資產恢復及監察等服務，並不就 QHVN-USD 提供任何投資管理服務。
本新聞稿並非向任何身處於相關要約或接觸本產品屬違法的司法管轄區人士發出，QHVN-USD 亦不會在該等司法管轄區內提供。回報並無保證，贖回安排須受相關投資管理協議的條款所約束。過往表現並不代表未來表現。數碼資產及去中心化金融（DeFi）協議涉及重大風險，包括可能損失全部本金。本文所載資料如有更改，恕不另行通知。
前瞻性陳述
本新聞稿載有前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，所有陳述均屬前瞻性陳述，包括有關 QHVN-USD 預期回報、流動性及風險特徵，Qapture 保管庫平台之可用性及未來策略、經由 Protocol Wealth 取得產品的安排，以及第三方服務供應商所提供服務等內容。前瞻性陳述常見用詞包括「尋求」、「預期」、「目標」、「打算」、「將會」、「可能」或其他類似表述。
上述陳述涉及已知及未知風險與不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大偏差，相關因素包括：去中心化金融協議及智能合約之表現及安全性、穩定幣及其儲備的穩定程度、市場流動性、第三方服務供應商的表現、法例及監管框架的變動，以及任何所需監管批文之時間表及結果等。投資者不應過度倚賴此等前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅反映本新聞稿刊載當日之情況，除法律規定外，Qapture 概不承擔更新或修訂該等陳述之責任。
資料來源：Qapture Investments