根據 Chainalysis 估計，2025 年加密貨幣詐騙者竊取約 170 億美元，同時 FBI 僅在美國就記錄到 93 億美元的已回報損失 —— 年增率 66%。
平均詐騙付款金額在一年內暴增 253%，從 782 美元飆到 2,764 美元，因為詐騙模式已從「量大但金額小」的廣撒型攻擊，轉向件數較少、但破壞力更大的精準鎖定攻擊。這不是邊緣問題，而是一個擁有完整供應鏈、工具組與勞動力的專業化產業 —— 其中甚至包括被強迫在東南亞詐騙園區工作的人口販運受害者。
這些驚人的數字，往往會掩蓋一個事實：每一種成功的加密貨幣詐騙，其實都遵循可觀察、可重複的模式。Chainalysis 的 2026《Crypto Crime Report》與 TRM Labs 的平行研究都記錄到同樣的結構性趨勢：詐騙作業正快速收斂到產業化手法 —— 價格不到 500 美元的 phishing‑as‑a‑service 釣魚套件、能讓收益較傳統手法放大 4.5 倍的 AI 深度偽造，以及每年處理數百億美元的專業洗錢網路。
結果就是：犯罪入門門檻快速崩塌，而受害者要察覺異常的門檻卻節節升高。然而，2026 年最具破壞力的七大詐騙類別，在錢被騙走之前，都各自帶有一個清楚而可識別的警訊。
本文的目的不是給你「保持警覺」這種空泛建議，而是逐一拆解各類詐騙的實際架構，以 2024–2026 年間有起訴或被完整記錄的具名案件為例，並為每一類搭配一個讀者可「即時操作」的具體辨識技巧。真正產生差異的，不是小心，而是對「模式」的識別能力。
170 億美元的產業
這些數字需要謹慎解讀，因為不同機構計算的母體並不相同。Chainalysis 估計，2025 年加密詐騙至少收到 140 億美元可確認的鏈上流入，一旦把歷史地址識別修正納入，總額預計將超過 170 億美元。
該公司指出，其 2024 年估算值在一年內，因更多非法錢包被標記，而從 99 億美元修正為 120 億美元。TRM Labs 另外識別出 2025 年近 150 起駭侵與漏洞利用事件，合計被竊資金 28.7 億美元，其中光是 Bybit 遭駭就占了 14.6 億美元。
FBI 網路犯罪投訴中心（IC3）回報，2024 年美國加密貨幣詐騙損失達 93 億美元，來自 149,686 件投訴。投資詐騙是單一最大類別，金額高達 58 億美元。
年齡 60 歲以上的美國民眾損失 28 億美元 —— 比任何其他年齡層都多，平均每位受害者損失 83,000 美元，是整體網路犯罪平均損失的四倍。
中文世界的洗錢網路已浮現為全球詐騙經濟的關鍵基礎設施。被 FinCEN 於 2025 年 10 月指定為「主要洗錢關切對象」的 Huione Group，在 2021 年 8 月到 2025 年 1 月間，總計處理超過 980 億美元的加密貨幣流入，其中確認屬於非法收益的金額逾 40 億美元。
這些不是臨時拼湊的犯罪團伙，而是提供「洗錢即服務」、釣魚套件散布以及對各地詐騙園區提供營運支援的全方位企業。
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警訊一：買得到、賣不掉的奇怪代幣
所謂 rug pull（地毯式捲款），指的是開發者發行代幣、透過行銷炒作吸引流動性，之後再透過隱藏在智慧合約裡的功能抽乾流動池，或直接封鎖賣出權限。整個機制仰賴「外部買家無法脫身」，讓內部人可以在場內把所有價值搬空。
近期最受矚目的案例是 OM Mantra（OM），其代幣在 2025 年 4 月 13 日崩盤逾 90%，蒸發約 55 億美元市值。關於這起崩盤是否構成「蓄意 rug pull」，調查仍在進行中。
無論最終結論如何，該代幣的行為 —— 錢包持幣高度集中、不透明的治理結構、以及突然的流動性抽離 —— 都符合典型模式。CoinLedger 追蹤到 rug pull 損失自 2022 年的 130 萬美元，一路升至 2024 年的 9,480 萬美元。
辨識技巧偏技術，但一般人仍可操作：在購買任何代幣之前，先到 Etherscan 或 BscScan 等區塊鏈瀏覽器檢查其智慧合約。留意是否存在可讓部署者無限增發新幣的隱藏 mint 函數、可能限制轉帳或設置黑名單（導致你無法賣出）的權限，以及是否有單一錢包持有不成比例的大額供給。
如果合約源碼未驗證、也就是沒有公開供大眾檢視，風險就顯著升高；若部署錢包過去多次發幣又棄置，這樣的歷史紀錄本身就是診斷性警訊。
警訊二：從戀愛聊到投資的關係
「殺豬盤」這個詞源自中文「殺豬盤」，比喻先把豬養肥再宰殺，是一種長期鋪陳的信任詐騙：詐騙者會花上數週甚至數月建立情感關係，再引入一個虛假的投資平台。
FBI 在其 2024 年報告中，將與投資相關的詐騙列為加密貨幣詐欺的最大類別。TRM Labs 也發現，投資型詐騙在 2025 年佔據詐騙資金流入的主導地位。
這類詐騙背後的工業化基礎設施，主要運作於柬埔寨、緬甸、寮國與菲律賓的強迫勞動園區，人口販運受害者被迫在裡面執行詐騙工作。2025 年 12 月，美國當局查封了 tickmilleas.com 網域，該站假冒合法券商 Tickmill，並被追蹤連結到緬甸泰暢園區（Tai Chang compound）。
Prince Group 及其執行長 陳志，因協助此類作業而在多個司法管轄區遭到制裁，與該集團相關的查扣資產高達 150 億美元。
辨識模式其實很直白：凡是透過個人關係、主動丟來的投資機會 —— 尤其是從交友軟體、通訊軟體或社群媒體起頭，最後要求你把資金存入一個「從未聽過」的平台 —— 都應先預設為詐騙，除非你能拿出相反證據。真正合格的投資顧問不會透過 Tinder 或 WhatsApp 尋找客戶，而任何正派平台都不會要你先把加密貨幣轉到「個人錢包地址」再進行投資。
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警訊三：先打給你的「客服人員」
根據 Chainalysis 統計，2025 年的身分冒充與釣魚詐騙暴增 1,400%，平均付款金額成長超過 600%。
最被完整記錄的案例如下：布魯克林 23 歲男子 Ronald Spektor 在 2025 年 12 月遭起訴，被控假冒 Coinbase 客服人員，詐騙約 100 名用戶、合計近 1,600 萬美元。
Spektor 的作法精準且可複製：先雇用機器人大量發送假「安全警示」簡訊給受害者，再以「James Wilson」或「Fred Wilson」等化名致電，自稱 Coinbase 客服。他聲稱受害者帳號已被入侵，指示對方把資產轉到「安全錢包」 —— 實際上是由他控制的地址。
一名加州受害者在一次通話中就損失超過 600 萬美元。區塊鏈調查員 ZachXBT 在 2024 年 11 月首度揭露這起手法，起因是一名受害者向他求助。
起訴文件指稱，Spektor 曾在名為「Blockchain Enemies」的 Telegram 群組裡炫耀這些竊取成果，並坦承自己在賭博中輸掉 600 萬美元贓款。
另一方面，說中文的網路犯罪集團 Darcula／Smishing Triad 每天發送多達 33 萬封假簡訊，假冒美國至少八個州的 E‑ZPass 高速公路收費單位。其釣魚基礎設施是向一個中文供應商「Lighthouse」購買，成本不到 500 美元。Google 已在 2025 年 11 月對該集團提起訴訟。
這裡的偵測準則是絕對性的：任何「主動聯絡你」、要求提供登入憑證、助記詞（seed phrase），或要你安裝遠端操控工具的「公司客服」，一律是假。若有人聲稱自己來自某家交易所打電話給你，就直接掛斷，改由該公司官方 App 或官網上的聯絡管道重新撥打，絕對不要使用對方在簡訊或電話裡提供的任何連結或號碼。
紅旗四：違反數學常識的收益率
高收益投資計畫（HYIP）承諾的報酬，往往是每日 1–5% 或年化 100% 以上，根本不可能透過任何合法的投資活動長期維持。
這類「收益」其實是用後來投進來的新資金支付，而不是源自實際營收。當新資金放緩，整個計畫就會崩盤。
Chainalysis identified HYIP 是 2025 年就金額而言最主要的詐騙類型之一。
偵測的準則是數學。現今主流去中心化金融（DeFi）協議中，穩定幣出借的年化收益大約落在 2–5%。任何專案若聲稱提供遠高於這個區間的「固定、保證」報酬——尤其是提款還必須仰賴拉新成員——不論它怎麼包裝，本質上就是龐氏騙局。
請檢查：協議的收益來源模式是否透明、智慧合約是否經過知名審計公司的稽核，以及這個收益是否能追溯到明確的經濟活動，而不是單純來自不斷湧入系統的新存款。
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紅旗五：昨天才出現的交易所
詐騙平台會高度仿製合法交易所的介面，逼真到足以騙過有經驗的使用者。2025 年 12 月，美國當局查封的 tickmilleas.com 網域 seized，幾乎是 Tickmill 合法券商網站的視覺複製品，且被連結到緬甸泰昌強迫勞動營。
這些假平台經常出現在 Google 搜尋廣告與社群媒體投放中，因此看起來格外「正派」。
偵測方法結合三項檢查。第一，使用 WHOIS 查詢服務確認網域註冊日期——那些在開始收存款前僅註冊了幾天或幾週的網域，風險極高。第二，透過官方登記系統確認平台的監管狀態：依其宣稱的司法管轄區，到 SEC 的 EDGAR 資料庫、FinCEN 的金流業者（money services business）登記，或 英國金融行為監管局（FCA） 的註冊名錄查核。
第三，在匯款前，用搜尋引擎搜尋該完整網域名稱加上「scam」或「fraud」等關鍵字。合法、受監管的交易所，通常會有多年營運歷史、可驗證的註冊資訊與第三方報導。詐騙的仿冒站則完全沒有這些。
紅旗六：看起來哪裡怪怪的視訊通話
在 Chainalysis 的資料集中，利用 AI 的詐騙是成長最快、獲利最高的類型。和 AI 服務供應商有鏈上關聯的詐騙行動，每個作業平均 generated 320 萬美元——是傳統詐騙平均 71.9 萬美元的 4.5 倍。
摩根大通（JP Morgan） 在 2025 年 7 月 highlighted，詐騙者愈來愈常在愛情與投資詐騙中部署深偽（deepfake）技術，包括使用即時視訊通話搭配偽造的人物身分。
利用官員深偽影像進行的政府冒充也在擴張。與北韓相關的行動者在 2025 年 stole 超過 20 億美元加密貨幣（其中包括 Bybit 遭駭的 14.6 億美元），他們採用高度精密的社交工程，並愈來愈多地結合 AI 產生的內容。
偵測需要留意視覺上的破綻：臉部與背景光線不一致、嘴型與聲音不同步、眨眼頻率或方式不自然、或背景畫面出現詭異晃動或變形。
更重要的是，絕對不要只透過對方提供的管道來驗證身分。如果視訊通話中的人要你造訪某個網站、傳款到某個錢包地址、或撥打某個客服電話，一定要透過該公司對外公開的官方管道，獨立查證這些資訊。
TRM Labs identified 居家工作與「任務型」網賺詐騙，正在成為新興的受害主因。
受害者會被 directed 到假平台，聲稱可以透過付費小任務賺錢——例如撰寫商品評論、點擊廣告、「優化」內容等。
平台會顯示捏造的收益數字，接著要求受害者支付手續費、保證金或「稅金」才能提款。每付一次錢，就解鎖下一道門檻。這個循環會持續，直到受害者錢用盡，或終於看穿這個模式。
這類詐騙特別鎖定失業青年與移民族群，常透過當地語言的社群廣告投放。單一受害者的損失可能比「養豬盤」或身分冒充型詐騙略小，但因投放量高，累積的整體傷害非常可觀。
偵測原則簡單且沒有例外：任何要求你先掏錢出來才能開始「賺錢」的工作，都是詐騙。沒有任何正當雇主會向員工收費讓你去上班。如果某平台顯示你有獲利，卻要你先付額外費用才能提領，那些獲利根本不存在。
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為什麼加密貨幣特別容易被濫用
加密貨幣市場有若干結構特徵，使其暴露在傳統金融系統較少面臨的脆弱點上。區塊鏈交易一旦確認就無法逆轉——沒有刷退機制、也沒有銀行可以幫你撤銷。只要不需身分驗證就能建立錢包，資金以化名方式移動變得極其容易。
交易在幾分鐘內結算，且可以透過混幣器、跨鏈橋、去中心化交易所等工具串聯，進一步模糊資金流向。跨境司法管轄的落差讓執法更加複雜，而詐騙集團會刻意設址於與他國合作乏力的司法管轄區。
英國倫敦都會警察廳（UK Metropolitan Police） 對 錢志敏（亦稱張雅迪，Zhimin Qian）於 2025 年 11 月的定罪 resulted ，讓當局得以查扣超過 61,000 枚 比特幣（Bitcoin）（BTC）——按當時市價約合 50 億英鎊——是英國史上最大宗的加密貨幣查扣案。
錢志敏在 2014 至 2017 年間，在中國策劃了一起金額達數十億英鎊的投資詐騙，受害者超過 128,000 人。這起案件耗費多年國際合作才得以定罪，既顯示跨境執法的可能性，也突顯其艱難。
這些結構因素並不代表加密貨幣天生危險，而是代表它對錯誤「零容忍」。在傳統銀行體系中，受害者往往仍有機會撤銷電匯、爭議信用卡扣款，或依賴金融機構的防護機制補救損失。
在加密貨幣世界，所有的驗證責任都落在個人身上，而且必須在按下「送出交易」之前完成。本文列舉的每一面紅旗，都出現在交易前那個時間點——詐騙仍可被偵測、尚未成為不可逆現實的那一刻。
什麼才是真的讓人更安全
詐騙經濟從 2024 年的 99 億美元成長到 2025 年估計 170 億美元的確認損失，其核心並不是「罪犯變得多高明」，而是攻擊面變大了——更多散戶投入加密貨幣市場、更多 AI 工具壓低社交工程的成本、更多專業化基礎設施讓每一次詐騙行動更有效率。
單筆詐騙付款金額平均提高 253% 說明了關鍵趨勢：犯罪者鎖定的受害者數量變少，但每人榨取得更多，因此需要更具說服力的詐術，卻也因此每次行動的報酬更高。
本文整理的七種模式——隱藏合約功能、以人際關係包裝的投資推銷、未經請求的客服來電、不可持續的高收益、最近才註冊的交易所網域、AI 生成的視訊，以及需要先付錢才能上工的工作——已佔據大多數的詐騙損失來源。
它們沒有一個是「看不見」的。每一種都能在交錢之前被識別出來。認知與行動之間的落差，就是那 170 億美元真正所在之處。
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