隱私正越來越深深地影響去中心化金融（DeFi）及 Web3 生態系統的發展。即便去中心化技術推動了此領域的創新，用戶對自身個資及金融交易的安全性依然有所擔憂，而這正是強調隱私的技術大放異彩的時機。
Bitcoin 和 Ethereum 是兩種廣為人知的區塊鏈系統，以開放透明著稱，但這種公開有時會讓用戶的隱私受到威脅。
為了實現在去中心化體系下既保有安全、又兼具隱私的交易，許多注重隱私的解決方案隨之誕生。
專注隱私的網路及零知識證明等技術，被研發用來保護用戶資料，並令運作機制更加去中心化且可靠。
DeFi 中的隱私疑慮，主要源於區塊鏈技術的極度公開。只要有權限，任何人都能查看公開鏈上的所有交易紀錄。
這種公開性雖有助於透明化，但對想要維護財務資訊秘密的人來說卻帶來顧慮。金融交易涉及敏感資料，一旦外流可能帶來意外後果，如投資策略洩漏、企業遭受網攻風險加劇等。
要在不犧牲安全性或去中心化的情況下，維持隱私，已成為 DeFi 市場創新的核心議題。
注重隱私的技術，特別是在像 DeFi 這樣每天交易金額達數十億美元的領域至關重要。用戶希望自己的交易紀錄、錢包餘額及去中心化自治組織（DAO）成員身份能被妥善保密。專注隱私的技術和協議確保交易安全，且用戶能保持匿名。隨著 DeFi 越來越普及，這些議題也日益重要。隱私更是 Web3 挑戰傳統集中式資料架構的核心之一，主張每個人都能自主掌控自身數據。
各種複雜的加密技術是這波進展的基礎，旨在兼顧區塊鏈的去中心化、安全性與個人隱私。
Layer 2 擴容機制、進階零知識證明（ZKP）及安全多方計算等解決方案陸續問世。根據不同使用情境，每種技術在隱私與易用性間各有權衡，但共同目標都是以去中心化方式提供強大隱私保護。
1. 零知識證明（ZKPs）
零知識證明（ZKPs）是當前 Web3 領域最具創新性的隱私技術之一。
利用 ZKP，用戶可向他人證明「某個陳述為真」，而無需透露任何與該陳述無關之資訊。許多 DeFi 平台已廣泛運用這種加密工具來保護隱私並確保交易有效性。
ZKP 的運作原理是生成「證明」，可用於驗證陳述而不必揭露實際數據，使 DeFi 用戶能在維持區塊鏈去中心化的同時，進行私密交易。
專注隱私的區塊鏈如 Zcash，便運用 zk-SNARKs（Succinct Non-Interactive Argument of Knowledge），這是一種著名的 ZKP 應用。zk-SNARKs 可實現加密交易而不拖慢區塊鏈，提供可擴展的隱私功能。
根據 Electric Coin Company 的報告，Zcash 應用 zk-SNARKs 證明了在公有帳本上同時實現隱私和高效運算的可能。
機構投資者對 ZKP 趨之若鶩，因為它能符合法規下提供私有交易。例如安永（Ernst & Young）的 Nightfall 專案，便利用 ZKP 在 Ethereum 上實現合規的私密交易。隨著市場發展，ZKP 正日益成為 DeFi 隱私的關鍵。分析師認為，全加密社群對進階隱私解決方案的需求激增，ZKP 應用將迅速成長。
2. Tornado Cash
Tornado Cash 是在 Ethereum 上運作的去中心化、無託管型隱私協議，能協助用戶隱藏資金來源。
使用者將資產存入 Tornado Cash，這些資產便與池內其他資金混合，讓特定資產及原始錢包難以追蹤。因此，該協議成為 DeFi 生態中最受歡迎的隱私工具之一，能打斷鏈上交易收款與發送方之間的連結。
Tornado Cash 利用 zk-SNARKs 驗證交易真實性，但不洩露私人細節。用戶將 ETH 或其他支援幣種存入 Tornado Cash，系統會混合這些資產，用戶可將之提領到新地址，使資金來源變得極難追查。該協議受到重視隱私的 DeFi 用戶青睞，數百萬美元價值的 ETH 曾透過其流動池進行交易。
憑藉每日大量交易，Tornado Cash 成為隱私技術領域最重要的金融角色之一。但政府對其監管嚴格。美國財政部於 2022 年對 Tornado Cash 進行制裁，認為其涉及洗錢用途。儘管如此，Tornado Cash 因去中心化設計，至今仍在持續運作並為 DeFi 提供隱私解決方案。
3. Aztec Protocol
Aztec 為 Ethereum 量身打造的 Layer 2 隱私擴容協議。
此協議讓使用者可在 Ethereum 上，於不公開交易細節的情況下進行交易。Aztec 使用 zk-rollup 技術，將多筆交易批次打包，大幅降低 gas 成本，同時利用 ZKP 保護隱私。
與 zk-SNARKs 類似，Aztec 架構讓用戶得以保護交易內容，同時依靠 zk-rollup 實現擴容，這對於 gas 費用高昂的 DeFi 用戶格外有利。
用戶能夠私密參與 DeFi，隱藏金融資訊不被公開，該協議已被多個 DeFi 平台整合，為用戶提供更多隱私選項。
Aztec 兼顧隱私與擴容的特性，受到金融領域高度矚目。Messari 研究指出，Aztec 若獲廣泛採用，Ethereum 用氣量可降低 90%，每年約為用戶節省數十億美元交易成本。
4. Secret Network
Secret Network 是 Layer 1 區塊鏈，主打私密智能合約，稱為「秘密合約」。
傳統智能合約完全公開，可查看全部交易細節；然而，Secret Network 的合約會將輸入、輸出及狀態隱藏，使用戶敏感數據不對外公開，支援大規模注重隱私的去中心化應用（dApps）。
Secret Network 運用加密節點及可信執行環境（TEE），實現區塊鏈資料私密運算。協議會加密用戶資料，節點即使進行驗證亦無法讀取原始數據，與要求帳本透明的傳統區塊鏈大不相同。根據康乃爾大學研究，Secret Network 的 TEE 有望徹底革新智能合約隱私模式。
經濟層面而言，Secret Network 已與多個頂尖 DeFi 平台（如 Sienna）合作，推出私密借貸與交易服務。
DeFi 用戶日益重視隱私，促使 Secret Network 專注加密數據的策略獲得機構關注，尤其受到對交易紀錄保密有高要求的對沖基金與私人投資者重視。
5. Railgun
Railgun 是專為 Ethereum 打造的隱私保護系統，聚焦直接於 DeFi 平台內實現私密交易。
Railgun 應用 zk-SNARK 技術（如前述），可遮蔽用戶錢包餘額與交易記錄，讓使用者於 DeFi 生態內參與交易，不必擔心個人財務資料外洩。
Railgun 協議已整合主流 DeFi 平台，如 Uniswap 與 SushiSwap，用戶可在不公開交易歷史的情況下私密交換資產。這主要透過 Railgun 錢包實現，其利用 zk-SNARKs 混淆交易細節。
據開發團隊表示，Railgun 設計與 DeFi 應用無縫整合，保障隱私且不犧牲功能性。
在金融層面，Railgun 獲得快速普及率，特別受到關注 DeFi 去中心化交易所（DEX）隱私的用戶歡迎。其與主要 DeFi 協議結合，讓 Railgun 成為主流隱私工具，日均交易額高達數百萬美元。隨著 DeFi 隱私疑慮升高，分析師預計 Railgun 會持續增長。
6. Orchid Protocol
Orchid 是分散式 VPN 服務，為 Web3 及 DeFi 生態系統提供用戶隱私保障。
儘管 Orchid 本身不是典型 DeFi 協議，但它能為去中心化應用（dApp）增加隱私防護層，保護用戶數據。Orchid 藉由分散式節點網路提供頻寬，無任何單一組織可全面掌握用戶行為。
技術層面上，Orchid 將區塊鏈與 VPN 服務結合，用戶可利用 OXT 代幣支付頻寬費用，使上網不必擔憂被監控，且安全性更高。Orchid 完全去中心化，數據會經多重節點並加密傳輸，外部難以窺探用戶行為。 users are doing.
由於 OXT 代幣可在主要交易所交易，Orchid 已將自己定位為 Web3 用戶的頂級隱私工具。
VPN 市場預計將快速成長，而 Orchid 的去中心化模式在重視隱私的族群中獨樹一格。隨著越來越多人在 DeFi 世界中希望以更隱私的方式瀏覽網頁，像 Orchid 這樣的協議將變得越來越受歡迎。
7. Manta Network
Manta Network 是建立在 Polkadot 之上的去中心化交易所（DEX），從頭到尾都保護用戶隱私。Manta Network 嘗試隱藏轉帳金額和收件、發件人的地址，不會將其公開。
利用 zk-SNARK 技術，Manta 確保交易保密，同時維持 Polkadot 生態系統的安全及去中心化。
隱私保護已內建於 Manta Network 的各個業務層面──從通證交易、質押到網路運作都不例外。它的 zk-SNARK 實作和其他隱私協議相似，但特別為去中心化金融（DeFi）量身打造。
如此一來，Manta 就能讓人們在其 DEX 上交易資產時，不必擔心個人財務資訊洩漏。Manta Network 白皮書指出，協議的隱私功能設計成極致強化，但不會犧牲現代 DEX 交易者所要求的效率。
在大量風險資本投入下，Manta 目前已成為 Polkadot 生態圈內最具潛力的隱私 DEX 解決方案之一。隨著越來越多人尋求保護財務資訊的方法，Cointelegraph 分析師認為，像 Manta 這類重視隱私的 DEX 有機會成為 DeFi 生態的重要一環。自 2024 年以來，Manta 代幣（MANTA）於市場上的價值與知名度持續上升，在多個加密貨幣平台上的流動性與接受度也變得更高。
8. Panther Protocol
Panther Protocol 旨在為多鏈 DeFi 生態系帶來隱私保護。該協議允許用戶鑄造名為 zAssets 的隱私資產，並以 1:1 抵押原始代幣。Panther 能夠支援多條區塊鏈，因此可在 Ethereum、Polygon 及其他主流鏈上保護資產隱私。
跨鏈功能賦予 Panther 在日益互聯的 DeFi 世界中獨特的優勢。
Panther 的隱私解決方案圍繞 zk-SNARKs 和其他先進密碼學技術構建。透過將用戶代幣轉換成 zAssets，Panther 讓質押、交易及放貸皆可實現隱私訊息保護；交易細節皆被隱藏。Panther Protocol 團隊認為，隱私是機構參與 DeFi 的關鍵。Panther 為金融機構提供兼具隱私與審計功能的解決方案，以符合合規需求。
從財經角度來看，Panther Protocol 是保護多鏈 DeFi 生態系統隱私的理想選擇。其代幣 ZKP 價值持續攀升，並且與越來越多 DeFi 項目建立合作與整合。隨著 DeFi 的進步，市場對隱私解決方案的需求也只會增加，尤其是在需配合 GDPR 等隱私法規的場景，Panther 已準備好把握這個趨勢。
9. Firo（前稱 Zcoin）
Firo 是前身為 Zcoin 的加密貨幣，主打用戶隱私，結合 Zerocoin 協議與 Lelantus 技術來實現匿名交易。
Firo 的 Lelantus 隱私協議是其最具創新性的功能之一。該協議允許用戶燒毀硬幣、再兌換新幣，為發送者和接收者之間建立隱私隔離牆。
Lelantus 是對過往隱私解決方案的改良，可以同時隱藏交易金額和發送者身份。由於 Firo 極為重視隱私，特別受到需要強大隱私功能用於去中心化應用和點對點交易的用戶青睞。根據 Firo 白皮書，其協議目標是在確保更強隱私保證的同時，提升效率和易用性，從而超越許多同類型的隱私幣。
Firo 因忠實用戶群和不斷擴張的隱私合作網絡，在業界已成為受歡迎的隱私型加密貨幣。雖然 Firo 的規模未及 Zcash 或 Monero，但以其獨特協議及對 DeFi 應用的專注，成功打響自身品牌。
10. Oasis Network
Oasis Network 是一條區塊鏈網路，致力於保護隱私，並支援安全的資料共享與機密智能合約。
Oasis 以一層一區塊鏈（Layer-1）的架構打造，重視隱私、可擴展性及低手續費，並聚焦於去中心化金融與 Web3 應用所需的資料隱私。Oasis 結合隱私保護機制與高吞吐量，非常適合大規模金融應用。
Oasis 利用可信執行環境（TEE）與安全隔離區（Secure Enclaves）來保護敏感資料，讓開發者可撰寫隱私智能合約。
這些合約造就了機密型運算，能讓交易細節不被公開。Oasis Network 團隊將其定位為可兼顧隱私與高效能，並能解鎖全新 DeFi 應用場景的區塊鏈平台。
Oasis 與眾多 DeFi 專案合作，提供隱私解決方案，其原生代幣 ROSE 用來保護網路及進行交易。Messari 分析師把 Oasis 認為是隱私領域的重要參與者，看重其獨特技術架構及致力於為 DeFi 與資料共享應用帶來規模化隱私的願景。隨著夥伴關係和技術突破，Oasis 有望成為 DeFi 隱私領域的關鍵角色。