2024年對加密貨幣與區塊鏈產業來說是極具變革性的一年，風險投資動態與投資模式充滿對比。雖然籌資表現為2020年以來最弱，但該領域在Web3與NFT等細分市場獲更多投資，展現了強韌的韌性與策略性調整，風險投資生態系統的交易活動持續升溫。
根據Galaxy的綜合研究，2024年加密領域的風險投資金額達到115億美元，涵蓋2,153宗交易，展現了在艱困市場環境下依然持續受到關注。年內有79支新基金成立，共募得51億美元，雖然較2021與2022年高峰期大幅下降，但同時出現了新趨勢：新基金數量較去年增加但規模大幅縮減，基金中位與平均規模回落至2017年以來新低。
2024年加密風投領域的創業公司估值在年中展現出明顯復甦趨勢，升幅超越大盤風投行業，儘管第四季動能稍有和緩。年末季度加密項目的投資交易中位預融資估值為2,400萬美元，平均交易規模為450萬美元，市場逐漸穩定於波動之後。
2024年風險投資另一個亮點是資金在加密不同領域中分布變化。Web3、NFT、DAO、元宇宙與遊戲，成為吸金主力，僅第四季就取得7.713億美元，占同期加密創投資金約20.75%。其中，Praxis獲得5.25億美元大量資金，Azra Games（4,270萬美元）與Lens（3,100萬美元）也獲重大輪投資。
年內還有多支大型基金誕生，至少十家機構募資超過1億美元。Paradigm領銜募集8.5億美元，Uncorrelated Ventures和Bitkraft Ventures則分別募得3.15億和2.75億美元。老牌機構如Accolade Partners（2.02億美元）、Hack VC（1.5億美元）、ParaFi Capital（1.2億美元）亦有顯著投入，同時Galaxy Digital、Golden Ventures、Gate Ventures及阿布達比區塊鏈中心各募得1億美元，進一步強化整體生態。
這套2024年貫穿全年的投資型態，反映市場脫離繁榮期後逐步成熟並維持創新力度。年初估值相對低迷，延續2023年比特幣難以突破2021年11月高點69,000美元的困局。然而隨著比特幣2024年第二季創下新高，帶動創業公司估值全面回暖。
2024年加密風投生態的變革，標誌著產業演化關鍵階段。總投資額雖較往年縮減，但交易數量與新基金增加，顯示投資於區塊鏈科技及相關產業正進入更審慎、策略導向階段。這轉變意味市場逐步成熟，優質與永續性勝於投機熱潮，為未來幾年可持續成長奠下基礎。
2025年加密VC投資展望
2025年，隨著新興市場受到投資人青睞，加密VC融資預期提升。據PitchBook近期分析，該產業今年有望吸引180億美元資金，較2024年成長50%。這一樂觀預測獲得HashKey Capital執行長鄧超的肯定，主因美國利好監管發展與總體經濟趨勢向好。
預計推動投資增長的四大重點領域，分別為穩定幣（特別是在傳統銀行基礎設施不足的新興市場）、實體資產代幣化（專家預估到2030年，代幣化資產市場規模可達30兆美元，代表區塊鏈技術對房地產、藝術品、原物料等傳統資產市場帶來轉型衝擊）、人工智慧與區塊鏈結合（AI驅動去中心化決策與數據變現，亦吸引投資人關注AI交易及風控工具）、以及區塊鏈基礎設施（聚焦擴展性以及機構級安全）。
然而，前景樂觀同時也伴隨不少挑戰。市場波動使投資報酬穩定性受到考驗，而部分司法轄區監管未明，加大全球資本參與難度。再者，加密新創競爭加劇，必須證明堅實營運模式和清晰擴展路徑才能吸引融資。
有志2025年融資的加密新創公司，應聚焦具有擴展性的區塊鏈解決方案，特別是Layer 3或Web3層級，並致力解決現實問題。此外，企業需積極與市場關鍵角色建立策略夥伴關係，堅持合規經營，提升投資者信心。能夠順利穿越法規、創新與市場動態變化的企業，終將受益最大。
隨著2025年進展，加密VC市場將顯著擴大吸引資金。即便難以重返2021年的180億美元高點，亦會邁向更穩健、成熟的里程碑。這展現加密市場從以往循環汲取經驗，將藉關鍵投資決策全力支持區塊鏈創新。