隨著加密市場趨於成熟，並且ETF獲得批准，採用者選擇數位資產的方式正出現劇烈變化。監管進展和估值飛漲正吸引機構投資者和散戶進入數位資產領域。比特幣在2024年12月飆升至驚人的108,300美元，這一非凡成就成為產業專家預測2025年加密貨幣採用格局變化的開端。
從新加坡到薩爾瓦多：新一波友善加密國家崛起
新加坡成為加密創新的典範，擁有1,600項區塊鏈專利、2,433個產業相關職位和81家加密貨幣交易所。在不到六百萬人口的基礎上，這些數字格外突出，使其成為頂尖加密採用者的樞紐。新加坡「風險調整」的監管方式大獲成功，2024年數位資產執照數量翻倍。
Chainalysis執行長Jonathan Levin表示：「監管環境正朝向廣泛採用而演變。未來一年，機構與散戶投資者的採用率可望提升，特別是在這些法規帶來產業更大明確性的情況下。」
機構革命：ETF與國家儲備
美國現貨比特幣ETF的推出對機構採用帶來巨大衝擊，在上線首年資產管理規模逼近1,100億美元。這項驚人成長推動分析師預測2025年比特幣週期高點將達到200,000美元，展現頂尖加密採用者的信心。
Levin說：「這很可能促使機構持續關注，金融機構與加密企業將努力打造基礎設施與韌性，以因應日益增加的投資需求。」
Blockstream聯合創辦人兼執行長，Hashcash發明人Adam Back，則提出更為樂觀的觀點。「如果美國立法者通過比特幣法案，將比特幣納入國家儲備，比特幣最終有可能突破100萬美元大關。」他提及懷俄明參議員Cynthia Lummis推動的戰略性比特幣儲備提案。
全球採用指標：接受度不斷增長
根據Triple-A加密貨幣擁有報告，截至2024年7月，全球約有5.6億名加密貨幣持有者，佔全世界人口6.8％。加密支付公司Lunu執行長Pavlo Denysiuk預測：「按照目前用戶增長速度，未來兩年加密貨幣持有者數可能將增加三倍。」
新興市場引領潮流
雖然高收入國家在2024年初加密活動波動，但中低收入國家持續推動採用增長。根據Chainalysis全球加密採用指數，印度高居榜首，尼日利亞及印尼緊隨其後。 薩爾瓦多的比特幣實驗成果亮眼，三年來因法定化比特幣帶來超過3,100萬美元利潤。不過，當比特幣從2021年11月的歷史高點6.9萬美元下跌，加上FTX交易所倒閉，薩爾瓦多的比特幣持有一度轉為虧損，當時跌到1.6萬美元。
隨著去年ETF上市，越來越多國家考慮採用比特幣。泰國近期亦積極申請比特幣ETF。
跨政府區塊鏈專家Anndy Lian強調，這一動向意義重大：「隨著越來越多國家思考此路徑，『安全』儲備資產的定義有機會被重新塑造。如果比特幣成為國家儲備的主流，全球金融格局也將根本改變。」
2025年將迎加密採用高峰？
2025年1月初比特幣重返10萬美元大關，加密市場持續蓬勃發展。Chainalysis全球指數在2024年初突破0.75高點，超越2021年牛市巔峰。
Levin表示，此增長來源多元：「從美國比特幣ETF上市、到穩定幣實質應用於低收入與中低收入國家，以及去中心化金融活動於撒哈拉以南非洲、拉丁美洲及東歐大幅增加。」
比特幣近一年漲幅超過131％，遠高於黃金30％的漲幅，持續跑贏傳統資產。預測價格落於16萬至18萬美元以上區間，2025年可望成為全球加密貨幣採用者的重要轉捩點。