根據 Chainalysis 週一發布的 2026 年《Crypto Crime Report》，中文洗錢網路在 2025 年處理了 161 億美元的加密貨幣，約占所有已知加密洗錢活動的 20%。
發生了什麼事：以 Telegram 為基礎的網路主導洗錢活動
這家區塊鏈分析公司發現，這些以 Telegram 為基礎的網路中，有超過 1,799 個活躍錢包，每天大約流轉 4,400 萬美元資金。
自 2020 年以來，流入這些網路的資金成長速度，比流向中心化交易所的資金快了 7,325 倍。與此同時，其增長速度也比去中心化金融資金流入快 1,810 倍，並且比其他非法鏈上資金流快 2,190 倍。
Chainalysis 記錄到該生態系中存在六種明確的服務類型：協調招募個人接收詐欺款項的「跑分」仲介、負責分層處理資金的「人頭帳戶」網路、宣稱無須身分驗證即可交易的非正式場外服務、「Black U」類型以折扣出售問題加密貨幣的服務、博彩平台，以及混幣服務。
其中「Black U」類服務展現出最快的成長速度，在 236 天內累計流入達到 10 億美元。第四季大型交易的平均結算時間已下降至 1.6 分鐘。
美國執法機關已透過指定與風險聲明作出回應。FinCEN 發布最終規則，將 Huione Group 指定為主要洗錢關注對象，而美國財政部的 OFAC 與英國的 OFSI 則將 Prince Group 納入制裁名單。
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為何重要：資本管制助長犯罪基礎建設
RUSI 旗下金融與安全中心主任 Tom Keatinge 將這種快速擴張歸因於中國的資本管制。希望繞過限制的富裕個人提供了大量流動性，最終支撐了活躍於歐洲與北美的跨國有組織犯罪集團。
Nardello & Co 董事總經理 Chris Urben 表示，從傳統的非正式價值轉移系統向加密貨幣轉型，是近年來最重要的發展之一。他指出，相較銀行體系，加密貨幣在跨境轉移資金時，受到的合規審查較少，還能將數十億美元價值儲存於一個硬碟中。
對 Huione 等平台採取的執法行動雖然具有干擾效果，但供應商往往只會轉移到其他替代平台。
Urben 認為，有效偵測這些活動需要結合開源情報、人力情報與區塊鏈分析，才能繪製網路結構，並將實際操作者與資金流動相互比對。
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