亞洲交易時段現已占據全球比特幣 (BTC)、以太幣 (ETH)與Solana (SOL)現貨交易量近30%。
相較之下，美國市場佔比已降至45%以下，較2025年初超過55%明顯下滑。根據加密貨幣機構經紀商FalconX的追蹤數據，這顯示市場動態正發生顯著變化。
美國市場占比下滑，正值該國市場波動加劇和監管審視升溫之際。雖然比特幣自4月初以來上漲超過40%，價格攀升至約10.5萬美元，全球現貨交易量仍未回升至年初水準。這顯示近期價格上漲未隨成交量同步增加，也引發市場對本輪漲勢可持續性的疑慮。
亞洲交易時段的市占率大幅提升，目前約占主要加密貨幣全球現貨交易量的三成。這反映出亞洲加密市場採用率和交易活躍度正快速提升。日本、南韓及新加坡引領此波發展，其監管環境相對友善，支持加密創新與交易。例如，日本已成為加密貨幣交易所重鎮，持牌交易所超過30家，每月處理巨量交易。
亞洲交易時段交易量增加，意味全球交易週期正發生轉變，越來越多大量交易在美國傳統時段之外完成。這也可能改變市場參與者的交易策略與時機選擇，並導致亞洲盤時段波動性提升。
美國時段交易量下滑
相對亞洲市場增長，美國時段的市占率則遞減。目前美國在比特幣、以太幣和Solana現貨交易量的三十日均值已跌破45%，創下自2024年11月川普總統勝選帶動正面加密情緒以來新低。
造成美國市占下跌的原因有多方面，包括監管不確定性上升，使部分投資人尋求海外較友善的交易環境。此外，新興投資工具如比特幣現貨ETF等，讓投資人有更多方式參與加密市場，可能稀釋了傳統現貨交易比重。
美國加密市場一大發展是現貨比特幣ETF的崛起。據Farside Investors數據，美國掛牌的11檔比特幣現貨ETF，其總成交量不到兩個月內從全球BTC現貨市場約25%增至45%。自2024年1月推出以來，累計淨流入已達440億美元。其中，BlackRock的iShares Bitcoin Trust (IBIT) 規模最大，僅2025年5月單月吸引資金63.5億美元，創下1月以來新高。
這些ETF的走紅顯示，投資人偏好正轉向監管合規產品，逐漸取代直接進行現貨交易。此趨勢也與美國時段現貨成交量下滑相呼應。
全球交易量變化趨勢
儘管比特幣價格近期飆升，全球現貨交易量仍未回到年初水準。根據FalconX調查，美國2024年11月大選後，比特幣現貨市場三十日平均日成交量曾超過150億美元；但4月市場回檔之後降至目前的100億美元以下。
低成交量下的漲勢讓市場參與者持審慎態度，通常此狀況易被視為「牛市陷阱」。不過，比特幣ETF的資金大量流入，顯示機構需求或許正在驅動當前價格上升，可能意味這波漲勢更具可持續性。
全球現貨交易量從美國時段向亞洲市場轉移，是加密貨幣市場格局巨大轉變的跡象。比特幣雖續創新高，但配合成交量下滑及ETF等新型投資工具興盛，展現出投資人參與市場行為正在演變。隨著亞洲持續擴大市占，投資人須調整策略，審視這些變化對交易與市場動態的長遠影響。