美國財政部正在調查加密貨幣平台是否協助伊朗官員規避制裁，此前估計顯示伊朗在 2025 年的加密活動規模已達 80 至 100 億美元。
區塊鏈分析公司 TRM Labs 表示，當局已將執法重心從個別錢包轉向交易所基礎設施。
TRM Labs 全球政策主管 Ari Redbord 表示，調查人員聚焦於那些對受制裁網路來說，可作為重複使用金融進出管道的平台。
根據 Chainalysis 數據，伊朗錢包在 2025 年接收了創紀錄的 78 億美元，高於 2023 年的 31.7 億美元。
財政部上週將在英國註冊的交易所 Zedcex 和 Zedxion 列入制裁名單，這是首批因伊朗相關金融制裁而被列黑名單的加密平台。TRM Labs 指出，經由 Zedcex 的與伊朗革命衛隊（IRGC）相關交易約達 10 億美元，占該交易所總量 56%，並在 2024 年一度高達 87%。
事件經過
外國資產控制辦公室（OFAC）於 1 月 30 日指定 Zedcex Exchange Ltd 與 Zedxion Exchange Ltd，理由是這兩家平台協助處理 IRGC 交易。Zedcex 自 2022 年 8 月註冊以來，已處理超過 940 億美元交易量。
兩家交易所都與伊朗商人 Babak Morteza Zanjani 有關，他因挪用伊朗國家石油公司數十億美元資金而遭定罪。
對於國家相關活動與散戶活動的占比，估算差異很大。Chainalysis 認為 2025 年交易量中有 50% 與 IRGC 有關；而 TRM Labs 則稱 95% 交易量來自散戶投資人。
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為何重要
執法單位從鎖定個別錢包轉向整個平台，反映財政部正試圖瓦解系統性制裁規避基礎設施。隨著里亞爾貶值，加上約 1500 萬伊朗人接觸加密資產（根據本地交易所 Nobitex 資料），伊朗加密採用速度明顯加快。
英國區塊鏈公司 Elliptic 報告指出，伊朗中央銀行在 2025 年至少購買了 5.07 億美元的 USDT 穩定幣，以繞過傳統銀行系統。Nansen 數據顯示，在社會與地緣政治動盪期間，伊朗人將資金從國內交易所轉往國際平台。
「令人憂心的是，這些活動似乎集中在與交易所相連的系統上，這些系統對受制裁網路而言，實際上就是可重複使用的金融進出管道。」Redbord 說。
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