根據業界知名分析師的說法，加密貨幣市場陷入長期停滯，復甦前景不明。比特幣自一月高點 109,000 美元大幅回落超過 23%，而主要資產以外的市場整體動能也並不明顯。
加密分析師 Aylo 在 X 平台上表示，當前環境可謂「無人地帶」。「我們缺乏人們真正相信的敘事和專案（真正想買且長期持有的代幣），」該專家寫道。此類投資故事的缺失導致過去四年，交易量停滯、總市值幾無增長（比特幣與以太幣除外）。
市場下滑亦受近期購買比特幣但於低價出售的投資者拋售壓力加劇，同時流動性流入放緩，導致價格回升更為困難。
CryptoQuant 執行長 Ki Young Ju 近期警告，比特幣的多頭週期可能已結束。他的分析指出，市場接下來六個月至一年內恐持續橫盤或走弱，短期內難以樂觀。
Aylo 認為，儘管之前有人預測比特幣會脫離傳統市場，但其表現依然高度受宏觀經濟因素影響。目前，比特幣仍被視為短期風險資產，而非經濟不穩時的避險工具。這與黃金形成對比，黃金近期突破 3,000 美元，並於市場震盪時創下歷史新高。
不過，比特幣持有者中出現一些韌性。CryptoQuant 數據顯示，三到六個月持有比特幣的投資者人數增加，顯示即使價格波動，仍有信心長線持有。
機構層面的發展或帶來市場新契機。DeFi 專家 Ignas 在針對 Aylo 評論時指出，主流金融機構策略有所轉變。
他舉出 Coinbase 正為代幣化資產引入 KYC 池，以及 Revolut、PayPal 等老牌支付平台加強了穩定幣的應用。
監管進展也可能影響市場走向。有觀察者指出，美國政府對數位資產態度趨於寬鬆，有助於具體實用性的優質專案受益。儘管如此，市場能否恢復，仍與傳統金融市場的穩定性息息相關。
當前成長有限的時期，是在過去幾年加密市場劇烈波動、但整體走高之後出現的。先前牛市吸引大批散戶與機構資金，然而市場尚未能在投機週期之外實現持續擴張。
儘管現階段遇到挑戰，但長期支持者堅信，隨著技術進步與機構融入，及宏觀經濟改善與監管更明確後，加密市場可望再現成長。