Banco Industrial，危地馬拉最大的金融機構，已與區塊鏈金融科技公司 SukuPay 合作，導入穩定幣技術，為跨境匯款服務提供新方案。
這次整合允許從美國匯款到危地馬拉，利用 USDC 穩定幣並透過 Polygon 區塊鏈進行交易，收款人只需以手機號碼驗證，即可直接在該行 Zigi 行動應用程式提領款項。此服務每筆交易僅收取 0.99 美元的固定費用，有望成為傳統匯款管道之外更具成本效益的替代方案。
匯款流對危地馬拉及中美洲鄰國經濟生命線至關重要。特別是在危地馬拉，匯款佔國內生產毛額近 20%，凸顯其對家庭收入和國家經濟穩定的根本重要性。世界銀行估算，2024 年流向中低收入國家的匯款總額達 6850 億美元，中美洲獲得美國匯款占比相當大。
美國與危地馬拉之間的傳統匯款管道長期被現有匯款業者主導，費用通常介於匯款金額的 6% 到 10%。高昂手續費為移工家庭造成沉重負擔，經常需要付出可觀收入作為手續成本。
銀行普及率在危地馬拉依然極低，根據世界銀行資料，2022 年僅有 35% 的成年人擁有正式銀行帳戶。財務排除現象迫使大量收款人依賴現金領取點，帶來安全風險、領取不便及交易時間受限等挑戰。
技術實作與區塊鏈基礎架構
SukuPay 整合運用 Polygon，此為一種建立在以太坊上的 Layer-2 擴容解決方案，可有效降低交易成本並提升處理效率。USDC 由 Circle 發行，與美元掛鉤，作為匯款媒介，在交易全程保障收款人資金的穩定價值。
技術架構允許美國用戶透過 SukuPay 平台發起轉帳，經 Polygon 區塊鏈清算後，資金即在危地馬拉收款人的 Zigi APP 內顯示。此流程消除傳統對應行銀行關係，將跨境結算時間從數天縮短至數分鐘。
手機號碼作為身分驗證大幅簡化用戶體驗，有助於無傳統銀行文件者取得服務，但也引發對於客戶身份、反洗錢法規及盡職調查規範的疑問，在美、瓜兩地皆須符合相關監管要求。
監管架構與合規考量
此專案涉及多國複雜監管環境。在美國，穩定幣業務受控於多個聯邦機構，包括貨幣監理署、聯邦儲備系統、證券交易委員會。近期立法正著手制定更完善的穩定幣管理規範，但相關架構仍在發展中。
危地馬拉近來在金融監管面上積極調整以適應數位金融服務，銀行主管機關 Superintendencia de Bancos de Guatemala 監督金融創新。穩定幣引入傳統銀行業為金融機構如何融合區塊鏈解決方案並兼顧合規樹立典範。
跨境匯款業務必須遵循《銀行保密法》、反洗錢規定及制裁名單篩查。區塊鏈提升交易透明度及審計線索，但其數位資產特性亦需新合規框架應對。
市場動態
傳統匯款業者仰賴既有通路、品牌知名度及監管關係維持市場主導地位。傳統銀行導入穩定幣，有可能打破現有格局，提供更低費用、結算時間更短、又能維持一般銀行既有信任及合規水準。
各地市場已有部分以加密貨幣為基礎的匯款方案，但普及受制於監管不明、波動性疑慮及用戶教育門檻。穩定幣以維持美元等值，減輕價值波動疑慮，提高重視資金穩定性的用戶接受度。
0.99 美元的固定手續費與傳統百分比收費模型形成強烈對比，對大額匯款節省顯著，小額轉帳也更便於普及，有可能刺激整體市場所費競爭。
金融普及及可及性影響
系統將降低受款端取得國際匯款門檻，促進未受銀行服務族群金融可及性。手機即可操作省去實體分行流程，手機號認證降低受限於文件的排除性。
不過，廣泛應用尚須收款方擁有智慧型手機、網路連線及基本數位素養。這些要求在部分老年或鄉村地區人口仍是障礙。
銀行應用程式內 USDC 帳戶的出現，也帶來能否落地消費及兌換瓜地馬拉格查爾（quetzales）等問題。收款人或需將數位美元轉為本地貨幣才能進行日常支付，導致資金取得多一道流程。
風險評估及市場影響
以穩定幣為基礎的匯款業務，存在區塊鏈穩定性、智慧合約安全與數位資產託管等營運風險。這些風險與傳統金融不同，需全新風險管理及客戶保障機制。
由於 USDC 與美元掛鉤能降低貨幣風險，但收款人將其兌換回本地貨幣時，仍可能面臨匯率波動。若USDC兌現突然受限，則產生流動性風險，影響受款人資金可用性。
此案例能否成功將影響其他拉美及新興市場金融機構的策略觀望。若效果正面，或將推動更廣泛的穩定幣匯款產業發展；反之若遇營運阻礙，則可能放慢行業整合速度並顯現落地困難。
最後展望
Banco Industrial 的實施案堪稱傳統銀行導入穩定幣的重要試金石，結果將牽動金融監管策略、市場競爭及技術整合的各方發展。
穩定幣匯款倘若廣泛普及，勢必衝擊外匯市場、對應銀行網路及央行貨幣政策。這些系統性連鎖效應，需要監管機關持續關注。
長遠而言，實現低成本、合規及穩定用戶體驗仍為此類創新服務的最大挑戰。隨著金融機構持續試驗穩定幣應用，危地馬拉此案將為區塊鏈跨境金融服務帶來寶貴的實踐經驗與洞察。