過去一週，加密市場展現了驚人的韌性與成長，全球市值達3.63兆美元，日交易量達1279.7億美元。根據恐懼與貪婪指數（77分），市場情緒強烈偏向貪婪。
這種看漲氛圍與山寨幣季指數（Altcoin Season Index）為64/100互相呼應，顯示資金明顯從比特幣流向山寨幣。雖然CoinMarketCap 100指數略跌0.49%，但整體市場維持樂觀，特別是熱門山寨幣帶動了顯著的活躍與採用度。
Chainlink (LINK)
價格變化（7日）： +18.95%
現價： $29.67
消息：
Chainlink 最近市值達到185.9億美元，展現強勁的機構與散戶興趣。這波上漲同時受益於Lista DAO決定在BNB Chain上採用Chainlink價格預言機，為旗下1.8億美元BNB-USD市場與lisUSD提供高品質、不可竄改的數據。此次整合凸顯Chainlink作為領先去中心化預言機網絡的角色，已獲Swift等機構及Aave、GMX等頂級DeFi平台信賴，守護累計超過17兆美元交易價值。
升級後， Lista DAO 在動盪行情下能提供更優質的安全性與可靠性，鞏固了流動質押及CDP機制，讓用戶可同時獲獎勵並保持流動性。這也進一步提升了市場對Chainlink生態系的信心，使其成為區塊鏈經濟中的關鍵角色。
展望：
Chainlink展現強力多頭動能，成功突破長達三年的下跌趨勢。現有走勢逼近$30.32關鍵壓力位，中期目標$32.50，長線預期$55.39。RSI指數（67.73）顯示漲勢健康但已接近過熱。近年出現的下降楔形型態指向多頭反轉，最新突破也吻合先前大漲前的歷史規律。
若LINK能維持成交量並突破$30.32壓力，有機會進入新一輪價位探索。$27.50與$25.00為支撐，可作為回調時的布局點。MACD指標也顯示整體趨勢強勁，但短期整理時需謹慎觀察。隨著機構與DeFi市場採用度提升，Chainlink有望於2025年迎來顯著成長。
Virtuals Protocol (VIRTUAL)
價格變化（7日）： +42.75%
現價： $2.44
消息：
Virtuals Protocol自12月10日 Binance Futures 上市以來，採用度大增，推升了交易量與流動性。同時，與 Hyperbolic Labs 合作更進一步，讓Virtuals Protocol代理可直接存取Hyperbolic基礎設施，提升效能與擴展性。 Agent Prompting Interface 推出，強化外部應用與Virtuals Agent Composer的整合，鞏固其AI運算領域的地位。
展望：
近期重大發展使Virtuals Protocol展望正向，Binance Futures上市與Hyperbolic Labs合作為擴張奠定基礎，加上創新工具推出，提升市場信心。預計多頭走勢將持續，惟短期內仍有獲利了結導致的調整。隨著AI整合解決方案需求不斷成長，長線展望亮眼。
Aave (AAVE)
價格變化（7日）： +33.38%
現價： $372.56
消息：
Aave價格三年來首度突破$300，主要受惠於需求上升及 World Liberty Financial（與川普相關的DeFi協議）大舉增持。WLFI近期持續買入推高AAVE價格與成交量，同時過去長期未動的AAVE代幣開始活躍，使平均持有投資年齡下降，進一步鞏固漲勢。此外，Aave市值與TVL比0.2509展現基本面優勢，多頭動能帶來市場對協議的新信心。
展望：
Aave表現維持多頭，若能突破$366.25壓力，有望再創高點。RSI（81.51）偏高，短線或有回調機會。若能穩定盤整，價格有望挑戰$390。長線前景源於在DeFi領域的實用性及機構採納。投資人可密切關注支撐位，利用回調做策略性進出。
Ethena (ENA)
價格變化（7日）： +14.22%
現價： $1.16
消息：
Ethena本週市場動能強勁，部分原因是受World Liberty Financial（WLFI，川普背書的DeFi項目）重大買入推動。WLFI 以均價$0.98買進509,954顆ENA，拉升價格與需求。Ethena Labs預計12月16日推出其USDe穩定幣，此幣採取delta-neutral策略並主打29%年收益率，有別於傳統穩定幣。不過該創新模式被與Terra-Luna事件相比，也讓市場關注其在空頭環境下的可持續性。
展望：
Ethena展望審慎樂觀，由於近期策略性資金與即將發行的穩定幣利多推動。大戶掌控85%流通量，價格波動或受機構操作影響。市值/TVL比0.5672顯示尚有成長空間，但USDe模式的可持續性將決定投資信心。預料短線仍保多頭，然資金費率波動及市場效率挑戰或將檢驗其韌性。
Lido DAO (LDO)
價格變化（7日）： +4.89%
現價： $2.26
消息：
Lido DAO因 Grayscale 推出LDO與Optimism（OP）單一資產信託而受到關注，這讓機構投資人可參與Lido的流動質押。Lido目前為全DeFi領域TVL第一，管理超過$400億資產，持續強化以太坊安全與參與度。Grayscale信託旨在普及以太質押，增強LDO對投資人的吸引力。Lido深度融入以太坊生態，是區塊鏈擴展及質押解決方案的要角。
展望：
Lido DAO穩健成長，由Grayscale背書與DeFi領導地位驅動。TVL達$400億且CertiK安全評分93.53，協議可靠度高。以太坊質押熱度不減，LDO後市看俏。市值/TVL僅0.05308，估值仍具上行潛力。短線$2.30壓力或導致整理，若突破預期可挑戰$2.50。投資人建議留意總體經濟及以太坊網絡新動態。
15.12.png](https://media.yellow.com/uploads/ONDO_15_12_171977b4e1.png)
價格變動（7日）： +9.06%
當前價格： $1.86
新聞：
Ondo Finance 與 BounceBit 合作，將實體資產代幣化（RWA）整合到 BounceBit 的 CeDeFi V2 平台。這項合作代表著傳統金融與去中心化生態系統結合的重要一步。Ondo 提供的美國國債代幣產品（如 USDY vault）跨多條區塊鏈的總鎖倉價值（TVL）超過 6 億美元。該 vault 以美國國債作為支撐，提供每日流動性與機構級安全，並具備每月浮動的利率。此外，Ondo 近期與 Wellington Management 合作，以提升美國國債基金的流動性，促進國債在區塊鏈上的代幣化表現。此合作強調了 Ondo 在將現實資產接軌 DeFi 基礎建設上的關鍵角色。
預測：
Ondo Finance 已站穩腳步，有望把握市場對於實體資產代幣化（RWA）日益增加的需求，成為機構 DeFi 採用的基石。CertiK 安全得分 87.50，顯示出強勁的運營和治理標準，提升投資人信心。由於 79.83% 的持倉由巨鯨控制，價格波動可能對大宗交易高度敏感。持續的合作，如與 BounceBit 和 Wellington Management 的夥伴關係，顯示出採用率與機構興趣的增長。如果 ONDO 能維持當前動能，突破 $2.00 壓力位後，有望穩步上漲至 $2.20。投資人應關注成交量走勢及宏觀經濟條件，特別是利率波動，對價格帶來的潛在影響。
Mantle Network (MNT)
價格變動（7日）： +6.12%
當前價格： $1.23
新聞：
Mantle Network 持續擴展其生態系統，關鍵推動力量包括 Mantle Rewards Station 活動及 EIGEN、Ethena 等戰略夥伴合作。作為以太坊 Layer-2 網路，Mantle 採用模組化架構，將交易執行、數據可用性和交易最終性拆分成可升級模組。該網路專注於提供低交易費用、高吞吐量的超大規模效能，並結合以太坊 roll-up 安全性及 EigenDA 等去中心化數據可用性層。此外，Mantle 是第一個由 DAO 發起誕生的 Layer-2 協議，展現了其對去中心化治理與可擴展性的承諾。近期一系列 活動，如 COOK Feast 和 Mantle Yield Lab，進一步提升社群參與度及採用率。
預測：
Mantle Network 以其創新 Layer-2 擴展路線，已成為以太坊生態系的領頭羊之一。CertiK 安全得分 80.19，顯示運營表現扎實，但基本面及程式碼強健性尚有提升空間。持續進行的活動及策略合作夥伴關係，將進一步推動採用與強化網路活躍度。MNT 眼前壓力位在 $1.30，若能突破，預計有機會上探 $1.40。長期成功有賴於 Mantle 維持低費用、吸引 dApp 開發者，以及拓展其去中心化基礎建設。投資人可密切關注治理動態和生態採用數據，以評估網路持續增長潛力。
Raydium (RAY)
價格變動（7日）： +3.85%
當前價格： $5.31
新聞：
Raydium 連續兩個月在月成交量上超越 Uniswap，成為頭號去中心化交易所（DEX）。11 月份，Raydium 成交量約 1,250 億美元，約比 Uniswap 的 910 億美元 多出將近三成。此表現反映出 Solana 上 DEX 整體崛起趨勢，主因是 Solana 擁有低手續費與高吞吐量。Raydium 的成功也歸功於 memecoin 交易熱潮，目前已佔其每日成交量的 65%。幣安合約 於 12 月 10 日上架 $RAY，進一步提升了 Raydium 的流動性與市場能見度。
預測：
受益於 memecoin 交易熱與 Solana 生態系擴張，Raydium 有望持續增長。其在 Solana DEX 市場中的主導地位與戰略升級，如 V3 介面上線，將幫助其進一步擴大市佔率。分析師認為，若 Solana 繼續維持上升趨勢，$RAY 有望測試 $6.50-$7 範圍，平台持續吸引尋求低手續費的交易者與流動性提供者。
Helium (HNT)
價格變動（7日）： +1.54% 當前價格： $9.00
新聞：
Helium 網路活動持續增溫，其去中心化物理基礎設施網路（DePIN）需求攀升。分析師指出，HNT 作為兌換數據憑證用途的實用型代幣，隨使用量提升而具備長期需求。Helium Foundation 近日宣布 HIP 139 提案獲 85.2% 社群支持通過，將逐步淘汰 CBRS 無線電，旨在簡化獎勵分配與提升生態系統效率。此外，像 Helium、GEODNET、Hivemapper 等 DePIN 網路 的需求快速增長，進一步鞏固 Helium 在去中心化無線領域的關鍵地位。
預測：
Helium 近期強勢走勢呼應整體市場與生態發展。分析師認為 HNT 在短期內有機會測試 $10.25-$11 壓力區，若再突破，最高有機會回到先前高點 $52.76。網路使用增加、訂閱用戶擴大及 DePIN 需求加速，將持續支撐 Helium 漲勢直到 2025 年。
Sui (SUI)
價格變動（7日）： +2.93% 當前價格： $4.44
新聞：
Sui 區塊鏈與中國螞蟻集團的 螞蟻數字科技 合作，聯手推動實體資產（RWA）代幣化，並聚焦於 ESG（環境、社會、治理）領域的應用。首個項目是發行鍊上「票據」代幣，與中國一家太陽能材料製造商掛鉤，為投資人提供透明且可追蹤的永續投資途徑。本次合作凸顯 Sui 在區塊鏈與傳統資產管理橋接的領導角色，並回應 ESG 投資對透明與問責需求的增加。
預測：
Sui 憑藉策略聯盟及技術創新，有望成為資產代幣化領域的領頭羊。其可擴展、好用的基礎建設及以對象為中心的資料模型，為全球應用準備完善。分析師預期 SUI 單日在短期內將測試 $4.75 - $5.00 區間，隨著代幣化資產與 ESG 區塊鏈解決方案需求提升，價格有望進一步上漲。
總結思考
過去一週市場持續展現 多頭 趨勢，山寨幣成為焦點，機構採用率及戰略夥伴關係成為成長主因。像 Chainlink、Raydium、Helium 等龍頭表現出色，新興勢力如 Virtuals Protocol 和 Sui 也憑創新解決方案展現潛力。
恐懼與貪婪指數顯示樂觀氣氛持續，但投資者仍應留意市場震盪與宏觀經濟狀況，以把握長線成長。展望未來，實體資產代幣化及 Layer-2 擴展方案的崛起，將進一步推動加密市場於 2024 年持續擴張。