幣安研究院強調今年12月值得關注的主要加密市場趨勢，包括NFT、DeFi及Web3領域的發展，同時比特幣突破10萬美元大關，山寨幣季節來臨。
現貨ETF資金持續流入
上月初，加密市場市值創下3.47兆美元新高，主因比特幣突破10萬美元。
此一重要里程碑歸功於機構投資湧入，現貨ETF已連續7週資金流入，11月突破65億美元。這多半歸因於11月7日美聯儲降息至4.5%-4.75%，提振了市場對高風險數位資產的信心，加上前SEC主席Gary Gensler宣布離職的激勵作用。
除此之外，市場對數位貨幣友善的監管改革感到期待。進入12月，川普任命支持加密的Paul Atkins為新SEC主席，市場情緒高昂。
隨著比特幣和乙太坊現貨ETF分別帶來超過300億美元和5.77億美元的資金淨流入，BlackRock與Grayscale成為最大受益者，顯現機構對加密資產的高度需求。
山寨幣強勢上揚
比特幣盤旋10萬美元最終突破，也帶動XRP和Cardano等山寨幣大漲。Altcoin季節指數一個月內從27升至70，山寨幣市值達4700億美元。
同時，Solana日手續費超越乙太坊，去中心化交易所（DEX）交易量突破1200億美元，但迷因幣炒作則因爭議受阻。
乙太坊在穩定幣流動性重奪龍頭，USDT供應激增31.4%達618億美元，超越Tron。
XRP因Gensler離職消息上漲362.3%，並因WisdomTree申請XRP ETP繼續領漲。
Cardano在Glacier發幣與BitcoinOS戰略合作下單月上漲216%。乙太坊也因機構資金與Layer-2應用增加而月漲45.1%；比特幣則受ETF帶動，單週平均資金流入達18億美元，本月上漲36.9%。
TON、TRX和BNB分別受平台發展與監管利多激勵，月漲33.3%、24.7%、10.8%。BNB的成長和Greenfield生態圈吸納Limewire等大項目有關。
迷因幣因馬斯克消息大漲
迷因幣中，狗狗幣漲幅最大，達160.4%，主因馬斯克加入川普政府的“效率部門”（D.O.G.E.），引發其未來串聯社群平台的揣測。
柴犬幣月漲70.7%，主要受迷因幣熱情與監管利多推動。
DeFi總鎖倉值大幅成長
11月DeFi總鎖倉值（TVL）成長33.7%，鏈上活動因監管預期而熱絡。Solana、Base和Sui分別達43.4%、32.9%與54.0% TVL成長。
Solana受Raydium、Drift等流動性貢獻者及Binance Staked SOL（BNSOL）、Sanctum、Jito等質押協議推動，TV達到88億美元新高，帶動鏈上交易量成長。
真實世界資產驅動成長，例如Chainlink開發活動增長14,450%，其基礎設施連接區塊鏈與實體資料。
Base鏈DeFi TVL達34億美元，因用戶參與借貸市場；Uniswap因整合Arbitrum及Base，TVL暴增55.4%，在流動性市場地位鞏固。
Uniswap單日交易量突破920萬筆，展現可擴展性。
Sui TVL達16億美元新高，Sui鏈資本輪動強勁。Cetus AMM、Navi Protocol、Scallop Lend和Suilend（TVL增長86.5%）成為領頭專案，展現Sui對DeFi領域的吸引力。
NFT市場持續成長但供給過剩
非同質化代幣（NFT）銷售量成長57.6%，乙太坊NFT銷售突破5億美元。但高價資產少且集中，唯一賣家與買家數下滑24.7%。
NFT市場仍明顯供過於求，98%新NFT專案皆未獲利，顯示市場持續獲利和用戶黏著面臨挑戰。
Doodles銷售強勁反彈584%，乙太坊經典系列如CryptoPunks上漲141.4%，但Courtyard.io等創新專案也引發關注，日售均達3500單。
BRC-20協議及Ordinals推動比特幣NFT銷量增長220%，NodeMonkes、ArtBlock等藏品漲幅顯著。
其他公鏈如BNB、Polygon、Solana的NFT市值分別增長48.1%、28.6%、19.3%。
綜觀所有趨勢，儘管獲利與持續參與面臨挑戰，但加密市場各面向皆展現強勢多頭動能。