追蹤加密資產的交易所交易基金（ETF）在截至10月4日當週於全球吸金59.5億美元，創下單週新高紀錄，並隨著比特幣攀升至前所未見的價位，顯示機構對數位資產的興趣持續升溫，其投資活動主要集中在美國市場。
重點須知：
- 加密貨幣ETF單週吸金59.5億美元，創下全球新高，美國投資人貢獻了其中的50億美元，因比特幣突破歷史高點126,000美元以上。
- 聚焦比特幣的相關產品吸納了35.5億美元， 以太幣基金則吸引了14.8億美元，另有如Solana及XRP等小型加密貨幣亦獲得顯著投資。
- 此波加密貨幣漲勢與黃金價格同步上揚，反映在貿易不確定性及美元走弱期間，投資人尋求傳統資產以外的投資選擇。
資金湧入紀錄反映投資格局轉變
根據數位資產投資公司CoinShares的數據，美國以50億美元資金湧入加密ETF，主導本波投資熱潮。瑞士亦錄得5.63億美元流入，德國則為3.12億美元，這兩個歐洲國家雙雙刷新本國周度加密ETF投資新高。
期內比特幣產品共吸引35.5億美元資金，鞏固其成為機構參與數位資產的首選工具。
以太幣作為市值第二的加密貨幣，ETF流入14.8億美元，Solana受益7.065億美元，XRP亦有2.194億美元資金進帳。
比特幣於10月5日突破八月高點，創下新高紀錄，並於周一（隔週）延續漲勢至126,223美元。
這波加密市場上揚與黃金齊漲，顯示投資人正朝多元資產配置，應對市場機制變動。
「這樣的資金規模凸顯在不確定時期，市場對數位資產作為替代投資的認可度提升。」CoinShares研究負責人James Butterfill於公司周度報告中指出。
機構採納趨勢加快
美元走弱及貿易摩擦促使投資人重新檢視資產配置，受益者包括加密貨幣及貴金屬。德意志銀行分析師預計，到2030年，比特幣預計將和黃金一同出現在多數央行資產負債表，這將標誌貨幣當局對數位資產看法的根本轉變。
今年的加密貨幣上漲受多重因素推動，包括川普政府推動更有利的監管政策。機構投資人透過新批准的ETF產品增加對數位資產的配置，這些產品讓他們能以受監管的方式接觸加密市場，無須處理資產直接持有的煩瑣流程。
比特幣與傳統金融體系的整合已大幅加深。
交易所交易基金使得退休基金、捐贈基金及其他機構能在既有法律架構下參與加密資產，這些產品跟蹤比特幣價格，投資人不必自主管理數位錢包或操作加密貨幣交易所。
認識數位資產投資
交易所交易基金（ETF）運作方式類似共同基金，但可全日於證券市場交易。加密ETF為投資人持有比特幣、以太幣或其他數位貨幣，投資人透過買賣代表部分所有權的單位，省去先前阻礙機構資金進場的技術門檻。
比特幣自2009年創立，作為去中心化的數位貨幣，無需央行監管。
以太幣則為以太坊網路提供動力，支援智能合約與去中心化應用。Solana與XRP各自在加密領域扮演不同角色，應用情境及普及程度不一。
資金流入紀錄顯示機構對加密貨幣的戒心正在淡化，過去對數位資產持保留態度的大型金融機構開始為有意願投資的客戶提供相關產品與服務。
結語
機構參與、監管明朗與經濟不確定性的結合，促成分析師看好的加密市場結構性需求。當前漲勢是否代表長期資產配置變化，還是對特定市場情境的短期反應仍屬未明，不過近期資金流入的規模與廣度已展現機構對數位資產的重大信心。