Bitcoin 的安全性與市值優勢，使其成為去中心化金融未來的基石，有望超越 Ethereum 偏向實驗性的方法。正如 Botanic Labs 營運長 Alisia Painter 所述，（來源：notes），截至 2025 年 3 月近 60 億美元的總鎖倉價值，比特幣的基礎設施提供了優勢，可推動區塊鏈金融服務邁向主流應用。
重點概覽：
- 到 2025 年 3 月，比特幣總鎖倉價值已接近 60 億美元
- 以太坊多次發生 DeFi 駭客事件，包括 Ronin Bridge 損失 6.2 億美元，顯示安全漏洞
- 閃電網路、Spiderchain 等技術，讓比特幣更安全的網路實現智能合約功能
以太坊的貢獻與限制
以太坊革新了區塊鏈領域，將去中心化金融實現成真，也讓可編程性成為區塊鏈技術的核心。
它的虛擬機成為開發者首選平台，形成最大型的生態系統與完整的開發工具，加速金融應用的多元實驗。
然而，這種靈活性也帶來了顯著權衡，引發外界質疑以太坊是否適合作為未來金融創新的基礎。從嚴重的安全漏洞到持續的可擴展性挑戰，以太坊的實驗性特質暴露了結構性弱點，可能限制其在主流金融領域的長遠發展。
2016 年 DAO 事件幾乎讓以太坊初期崩潰，當時平台損失了 5,000 萬美元。近期 Wormhole 事件損失 3.25 億美元，Ronin Bridge 事件更造成 6.2 億美元損失。
這些並非偶發事件，而是以太坊複雜開發環境帶來的必然結果。
「這些不是運氣不好，而是以太坊開放式可編程性的可預見結果，」Painter 表示。「智能合約很強大，但也很複雜。複雜性導致脆弱性。Solidity 並非以安全性為首要考量設計。」
除了安全疑慮外，以太坊還面臨可及性問題。網路擁堵時，GAS 手續費常飆升至數百美元，普通用戶難以參與。雖然 Optimism、Arbitrum 等 Layer-2 解決方案嘗試改善，但造成流動性碎片化，也加入了更多信任假設，使生態系統更加複雜。
儘管如此，以太坊對區塊鏈創新的貢獻不可抹滅。它並不是失敗，而是證明了去中心化金融在合適條件下能實現的潛力，成為珍貴的試驗場。
比特幣的崛起優勢
比特幣本質上採取截然不同的設計哲學，為去中心化金融未來提供具說服力的替代方案。與以太坊的實驗性迭代不同，比特幣透過保守的開發流程與工作量證明共識機制，優先穩定與安全。
這種安全至上的態度，使比特幣成為目前最受信賴的區塊鏈，對需管理數十億美元資產的金融應用極為關鍵。比特幣市值遠高於以太坊，帶來無可比擬的流動性，成為去中心化金融服務的理想基礎。
新技術的發展也逐漸克服比特幣在可編程性上的限制。閃電網路、Spiderchain 等側鏈逐步實現智能合約功能，同時保有比特幣核心的安全與可擴展性優勢。
但並非所有以比特幣為基礎的專案都真正兌現了這些承諾。部分標榜「比特幣 Layer 2」的側鏈，實際上是依賴託管多簽機制，將比特幣橋接到其他區塊鏈。
「不點名的情況下，這些專案常常仰賴託管多簽設置，將比特幣橋接到以太坊或其他鏈，再以 Rollup 實現應用，」Painter 解釋。「這種方法並非沒有意義，某些需求下有其用途，但這與原生建立於比特幣上仍有區別。」
真正的比特幣 Layer-2 方案會直接連接至比特幣主網，充分發揮其既有安全模型與流動性。
這種方式能在不犧牲比特幣根本優勢下，拓展其金融應用的深度與多元性。
行業越來越意識到，比特幣與以太坊並不是非此即彼的抉擇。以太坊不斷推動創新與實驗，比特幣則提供主流金融所需的穩定與信任。
如要實現去中心化金融讓全球金融體系更包容的願景，就必須超越實驗性階段。這一領域需要足夠安全、可支持日常用戶、並具備深度流動性與機構信任的平台，而比特幣正是在加密貨幣領域中唯一取得這種信譽的平台。
去中心化金融的未來
隨著去中心化金融逐漸成熟，比特幣的安全、流動性與機構信任，將使其合乎邏輯地成為新一代金融創新的基石。雖然以太坊首創可編程貨幣概念，但比特幣經過實戰驗證的基礎設施，為主流應用提供所需的穩定性。
去中心化金融的未來，很可能會以比特幣為核心基礎，同時吸取以太坊發展過程中的寶貴經驗。