知情人士透露，美國正領導全球銀行監管機構，敦促其重新考慮預定2026年生效的加密貨幣曝險標準。來源。自2022年巴塞爾銀行監管委員會制訂相關架構以來，穩定幣領域顯著成長，引發外界質疑目前規則是否仍適用現今市場環境。
關鍵重點：
- 巴塞爾委員會2022年標準要求銀行持有相當的資本，業界普遍認為此舉抑制銀行涉足加密資產，但該產業格局已劇變
- 包括美國、英國等主要司法管轄區尚未承諾按時執行新規，新加坡則延後一年實施
- 金融穩定委員會與英格蘭銀行正審視穩定幣與私人金融的潛在風險，但各國監管機構對修正時程看法不一
銀行標準分歧浮現
彭博報導指出，全球監管機構正討論全面修訂銀行持有加密資產的規則。巴塞爾委員會2022年制訂的規範涵蓋了代幣化傳統資產、穩定幣以及無實體支持的加密資產。高層財經主管表示，銀行普遍認為此等標準加重資本負擔，實際上使他們避開加密資產。
自委員會發布最初指引後，監管環境已有變化。美國對加密貨幣產業態度轉趨開放，引發巴塞爾委員會內部討論，現行規範是否仍適合現況。
委員會於2024年更新加密標準，但延後一年執行。
消息人士指出，美國主張這些規則與產業發展實際情況相牴觸，尤其是針對穩定幣。部分國家表示認同並支持在大規模採用前檢討標準。
英格蘭銀行表示，將持續推動其加密資產風險監理規範，並與其他司法管轄區合作，以促進監管一致性。
新加坡金融管理局依據巴塞爾措施，已宣布將新加密資本監理規範延後一年啟動。歐洲央行則認為，應先實施現行標準，任何修訂可後續考慮。
穩定幣監管爭議不斷
雖穩定幣受到關注，但監管推動進展不順。歐洲央行依據歐洲系統性風險理事會建議，主張應禁止歐盟區內外的多發行人穩定幣。
美國銀行業對於《美國穩定幣國家創新指導與確立法案》表示擔憂，認為該法留下的漏洞恐對金融體系帶來顯著風險。負責監督全球金融體系的金融穩定委員會，近期也承諾將積極應對私人金融與穩定幣日益增加所帶來的風險。
金融行動特別小組於六月表示，穩定幣需求攀升對全球金融安全帶來愈來愈多挑戰，犯罪分子利用這類數位資產的現象更加普遍。英格蘭銀行總裁、金融穩定委員會主席貝利本月稍早也提到，該國際組織將強化政策因應，針對私人金融與穩定幣新興風險提供回應。
貝利強調，將於成員間開展公開討論次步驟，並加強與產業界的聯繫，汲取其風險與脆弱點經驗。
要理解這場監管爭論，須明白這些標準實際的意義。巴塞爾銀行監管委員會制定全球銀行規範，各成員國通常會將其納入國內法律。資本要求即指銀行需擁有多少資本以抵禦不同資產類型的潛在損失。對加密資產提高資本要求，等於銀行需要提撥更多資金，降低經營加密業務的利潤空間。
穩定幣屬維持穩定價值的加密貨幣，通常與美元等法定貨幣掛鉤。與價格波動劇烈的比特幣、以太幣不同，穩定幣希望兼具數位資產優勢與低波動特性。這項穩定性讓其在支付與交易領域日益受歡迎。
未來動向
銀行加密資產標準的討論反映創新與金融穩定間的緊張。監管機構須在推動科技發展與保障銀行體系安全之間取得平衡。最終結果將影響傳統金融機構未來涉足數位資產的方式與深度。