隨著監管支持增強，美國大型銀行正進行加密貨幣業務擴展的內部討論，但初期僅會透過試點計劃及有限交易活動，維持審慎步調。四位業界高層證實，華爾街最大金融機構在嚴格監管過去下受限，現已具備數位資產市場快速成長的條件，卻為避免觸犯監管，依然保持保守策略。
重點須知：
- 大型銀行將以合作與試點計劃，試探性切入加密貨幣領域，而非全面擴展
- 儘管允許客戶購買比特幣，摩根大通執行長Jamie Dimon仍排除加密貨幣託管服務
- 川普政府釋出更有利於加密政策訊號，但銀行仍追求更明確反洗錢規範
監管環境變化
大型貸款機構的謹慎態度源自於對快速變化監管環境下成為「領頭羊」的顧慮。因涉及內部規劃，多位銀行主管要求匿名，並表示機構傾向等待試點案例成功後才投入資源。
「從比特幣生態來看，槓桿操作、系統濫用、洗錢、非法交易問題嚴重，我並不欣賞。」摩根大通執行長Jamie Dimon於上週對投資人表示。這位全美最大銀行的領袖將加密貨幣的使用權比作吸菸權利。「我們允許你買，但不會幫你託管。」Dimon補充。
川普總統競選時承諾成為首位「加密總統」，已透過白宮與業界領袖會晤，並承諾戰略性比特幣儲備。他任內的監管人事布局也為傳統金融機構帶來更正面的環境。
嘉信理財執行長Rick Wurster形容，加密貨幣市場對大型機構的監管訊號已相當「綠燈」。該券商計畫於12個月內推出現貨加密交易，進一步強化對監管環境轉變的信心。
合作夥伴與試點計劃
銀行界消息指出，儲存及管理加密資產的託管業務仍具潛力，雖然利潤不高且風險大。多數機構計劃先與成熟的加密公司合作，進軍託管服務，而非自行開發內部能力。
美國貨幣監理署已為銀行從事特定加密業務（如託管服務、穩定幣業務和區塊鏈參與）鬆綁。證券交易委員會也撤銷了過去使傳統銀行加密資產處理成本偏高的會計指引。
美國銀行執行長Brian Moynihan表示，若有監管許可，機構可能推動以加密貨幣為基礎的支付系統和發行穩定幣。摩根士丹利執行長Ted Pick則表示有意作為加密相關交易的中介，並積極探索與電子交易平台的整合。
許多大型銀行正討論共同發行穩定幣，但目前僅在初步協商階段。這類合作模式反映機構對分攤風險及合規成本的偏好。
A&O Shearman並購合夥人Dario de Martino指出，監管態度的變化雖鼓勵傳統貸方進入市場，但大家仍十分謹慎看待。「他們依然保持保守，將監管變化視為參與機會，而非完全放膽投身。」他說。
合規疑慮猶存
各銀行在深化加密貨幣業務前，持續尋求反洗錢規定及監理預期的明確指引。高層主管強調，數位資產業務涉及劇烈波動，必須確保銀行及市場監管單位在規範上高度一致。
King & Spalding全球金融服務事業共同負責人Matthew Biben指出，雖然環境有所改善，但合規挑戰依舊。「銀行面對反洗錢和監管合規仍存在疑慮。」Biben表示。
消息人士補充，金融機構需要明確答案，包括加密貨幣放貸及數位資產做市許可等。傳統銀行運作於完善法規框架之下，數位資產也需同樣明確監管。
兩位銀行界人士指出，川普政府任命的加密執行小組（由David Sacks領導）缺乏銀行監管部門參與，影響產業實質投入，被視為一大隱憂。
目前，大型銀行以小規模試點計劃為主，評估加密貨幣業務全面發展的可能。各機構更像「快速跟進者」而不是「首創者」，都在靜候監管明朗及成功先例後，才打算大幅投入。
結語
美國主要銀行目前透過合作與試點計劃，謹慎佈局加密貨幣市場，持續觀望綜合監管指引。川普政府立場與監管框架變革帶來機會，但若反洗錢規定與監管標準未明確，以及監管一致性尚未提升，機構仍難大舉推進。