隨著分析師預測2025年將成為加密貨幣ETF的轉捩年，不僅因有越來越多新ETF送審美國證券交易委員會（SEC），同時比特幣與以太幣現貨ETF正經歷史無前例的資金流出，這一領域正在形成若干新趨勢。
讓我們來看看2025年最受矚目的加密貨幣ETF預測。
雙雄爭霸：比特幣-以太坊ETF站上舞台
單一加密資產ETF的時代已成過去。SEC批准首檔結合比特幣與以太坊的ETF，是主流加密應用的重要里程碑。2024年比特幣ETF領風騷，雙幣型ETF則標誌著數位資產投資更成熟。ETF Store總裁Nate Geraci強調，這些產品將徹底改變投資人入市門檻與市場流動性。
分析師Eric Balchunas提出的80-20比特幣-以太坊資產配置方案，反映市場現有格局，並提供以往無法實現的資產多元化優勢。
期權交易：輪到以太坊發光發熱？
在黑岩成功推出比特幣ETF期權後，市場將目光轉向以太坊期權。比特幣ETF期權需求強勁，而以太坊的可程式化特性與DeFi生態，或將吸引更大興趣。
如某大型金融機構發言人所說：「比特幣ETF成功後，進入以太坊期權市場是順理成章的進步。」最大差異在於，以太坊的多元機能可吸引力求利用智能合約功能的傳統金融與加密愛好者。
質押革命：以太坊ETF或將超越前輩
比特幣ETF純粹依賴價格變動，以太坊ETF卻可能引入革命性質押收益。歐洲市場早已接受質押型ETP，形成美國監管單位的重要參考案例。
透過質押產生被動收益，將以太坊ETF從單純價格曝險商品轉變為能創造收益的創新品，有別於比特幣ETF。不過監管依然是挑戰，特別是SEC對質押風險的態度。
實物申購：技術基礎的幕後演變
加密ETF技術架構正經歷革命。實物申購與贖回機制有望極大降低成本並提升效率，相較目前現金交割制更適合投資人。
一位金融分析師說：「實物申購對投資人和發行商來說是最簡明高效的結構。」這將幫助機構投資人減稅與最佳化交易價差，並促進標的資產表現追蹤。
超越雙頭壟斷：Solana的ETF企圖
雖然比特幣與以太坊主導討論，Solana進軍ETF市場的潛力也正浮現。VanEck與21Shares等大廠已搶佔先機，但監管批准仍是一大門檻。Solana以高速、低手續費的基礎架構成為以太坊之外的有力選擇，有望吸引著眼次世代區塊鏈技術的投資人。
市場成熟將推動主流採納
2025年，加密ETF將從比特幣單一曝險的陰影中走出，成為多元策略與收益兼備的成熟投資工具。傳統金融機制結合質押等加密特性，吸引機構投資人進場，市場正逐漸邁向成熟。
與前幾年最大不同，是焦點已從取得准入轉向最佳化與收益創造，開創加密投資新紀元。
這一變革不僅是產品創新，更搭起傳統金融與加密生態之橋，眾人引頸期盼。隨著這些產品不斷進化，2025年或將見證加密ETF由另類投資晉身主流資產組合的轉捩點。