去中心化交易所（DEX）作为加密货币生态系统的基石，给予用户对其资产前所未有的控制权。 但与中心化交易所（CEX）相比，DEX 的安全性到底如何？

完全自主和自我托管是 DEX 的基本特点，但这也带来了代价。 用户不得不信任安全系统、加密技术和智能合约的力量，而不是像在与 CEX 打交道时那样信任某些组织的权威。

因此，自主性带来了重大的安全挑战。

在此，我们尝试审视 DEX 的安全态势，将其与中心化交易所进行比较，并探索保护用户的措施。

DEX 与 CEX 的安全性有何不同？

去中心化交易所代表着加密货币交易格局中的范式转变。它们作为点对点市场运营，促进交易者之间的直接交易，无需中介。

这是关键区别，也是吸引交易者注意力的主要驱动力之一。

然而，这也是潜在的弱点。像 Binance 或 Coinbase 这样的案例中，你信任这些公司来确保资金和交易的安全。

当操作 DEX 时，你信任谁？

从本质上讲，DEX 利用区块链技术和智能合约来执行交易。 这就是 DEX 和 CEX 在操作结构上的根本区别。

CEX 的功能类似于传统股票交易所，由中心权威管理订单薄、执行交易和持有用户资金。此模式尽管熟悉且更具用户友好性，但引入了单点故障风险，并要求用户信任交易所持有的资产。

DEX 消除了这个中央权威，让用户在整个交易过程中保留对资金的控制权。

支撑 DEX 的技术主要建立在智能合约上——部署在区块链网络上的自执行代码，其中以太坊是最常见的。

这些智能合约管理交易过程的各个方面，从在池中持有流动性到在不同代币之间执行交易转换。许多 DEX 中最显著的特征可能就是没有中央订单簿。

相反，它们通常采用自动做市商（AMM）模型，流动性提供商将资产对存入池中，价格根据这些池中资产的比例以算法方式确定。

这种去中心化架构带来了若干优点。

用户对资产的托管保持自治，显著减少了中心化平台中困扰多年的交易所黑客攻击或管理不善的风险。

DEX 还提供了一个更包容的环境，通常列出更多种类的代币，而不需要广泛的审查过程。

此外，大多数 DEX 协议的开源性质促进了创新，并允许社区驱动的发展和治理。

然而，DEX 模型并非没有挑战。

让我们来看看其中的一些。

对区块链网络的每笔交易的依赖可能导致在网络拥堵期间执行速度变慢和费用增加。新用户的学习曲线可能会更陡峭，因为与智能合约互动和私钥管理需要对区块链技术有更深入的理解。

此外，许多 DEX 缺乏了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）程序，这引发了监管方面的担忧，可能会限制其在某些司法辖区的采用。

可以肯定地说，有一些交易者重视匿名性，因此欣赏 KYC 和 AML 的缺乏。但这又是另外一个故事。

技术架构安全性

DEX 在 L1 或 L2 区块链网络上运行。

它们利用智能合约来管理代币的交换。DEX 的核心组件包括：

1. 流动性池：持有代币对储备的智能合约。
2. 自动做市商（AMM）：根据流动性池中的资产比例确定代币价格的算法。
3. 代币交换合约：执行代币交换的智能合约。
4. 治理机制：用于协议升级和参数调整的链上投票系统。

相反，CEX 使用集中的服务器来匹配订单和管理用户账户。 它们通常采用传统的订单簿模型，在价格和时间优先顺序的基础上匹配买卖订单。

在安全性方面的关键差异

存在几个终极区别，使 DEX 和 CEX 在安全领域成为截然不同的存在。

1. 托管：DEX 是非托管的，这意味着用户保留对其私钥和资产的控制权。CEX 将用户的资金保存于托管钱包中。
2. 订单执行：DEX 的交易是在链上执行的，而 CEX 的订单匹配则是离链的。
3. 流动性：DEX 依赖流动性提供者将资产存入智能合约。CEX 经常使用市场做市商和自身储备。
4. 合规性：DEX 以最小的 KYC/AML 程序操作，而 CEX 必须遵循严格的监管要求。
5. 交易速度：CEX 通常由于离链订单匹配提供更快的执行时间。DEX 则受到区块链交易速度限制。
6. 资产可用性：任何与其底层区块链兼容的代币都可以在 DEX 上上市。CEX 在其上市中往往进行严格的审查。

DEX 的核心安全功能

DEX 的安全模型与 CEX 有显著的区别，各自提出了独特的优点和挑战。

智能合约安全性

DEX 严重依赖智能合约来管理用户资金和执行交易。这引入了特定的安全顾虑：

1. 代码审核：DEX 协议进行严格的第三方审核以识别漏洞。然而，即使经过审核的合约亦可包含尚未被发现的缺陷。
2. 形式化验证：高级 DEX 使用数学证明来验证其智能合约的正确性。
3. 可升级性：一些 DEX 实现可升级合约以修补漏洞，但这引入了中心化风险。
4. 时间锁：关键功能上的延迟机制允许用户对可能的恶意升级做出反应。

相比之下，CEX 依赖传统网络安全措施来保护其集中的基础设施。它们使用防火墙、加密和冷存储来保护绝大部分用户资金。

用户身份验证和授权

DEX 通常不要求用户账户或 KYC 程序。相反，它们使用加密签名来验证交易：

1. 钱包集成：用户连接其 Web3 钱包（例如 MetaMask）以与 DEX 互动。
2. 交易签名：每次与 DEX 互动都需要用户私钥的加密签名。
3. 授权：用户必须明确批准 DEX 智能合约的代币花费限额。

CEX 使用用户名/密码身份验证，通常结合双因素身份验证 (2FA)。它们在中心管理用户权限和交易限额。

流动性安全性

DEX 在确保流动性方面面临独特挑战：

1. 非常规损失：流动性提供者由于资产对之间的价格波动可能面临损失。
2. 闪电贷攻击：攻击者可以借入大量未抵押代币以操纵市场。
3. 滑点保护：DEX 实现滑点容忍度以保护用户免受抢先交易和夹击攻击。
4. 价格预言机：使用外部价格喂送来缓解操纵，但引入了额外的信任假设。

CEX 内部管理流动性，通常使用用户存款和自身储备的组合。它们不太容易受到闪电贷攻击的影响，但面临内部欺诈或管理不善的风险。

没有人能够在 DEX 上乱搞价格、交易量和流动性，但在 CEX 上是完全可能的想象。

交易隐私

DEX 运行在公共区块链上，这提供了透明度但隐私有限。你可以这样说：区块链越透明，你逍遥法外的机会就越少。

1. 假名性：用户通过钱包地址而非个人信息被识别。
2. MEV保护：一些 DEX 实施私有 mermool 解决方案以防止抢先交易。
3. 零知识卷叠：Layer 2 解决方案正在开发中，以提供更高的隐私和可扩展性。

CEX 提供更大的交易隐私不受公众透露，但却少于交易所自身对用户活动的完全可见性。

资产安全性

DEX 为用户提供资产的直接控制：

1. 非托管：用户保留私钥的所有权。
2. 无许可上市：任何兼容的代币都可被交易，这增加了诈骗代币的风险。
3. 包装：跨链资产通常需要包装，增加了智能合约风险。

CEX 将用户资产持有在托管钱包中，通常提供保险覆盖。它们策划资产列表以减少诈骗代币的风险。

治理和升级安全性

许多 DEX 实施链上治理：

1. 基于代币的投票：协议变更由代币持有者决定。
2. 时间锁合约：对治理决策的执行实施延迟。
3. 多重签名控制：关键功能需要多个授权方的批准。

CEX 进行中心化的运营决策，通常透明度有限。它们可能寻求用户反馈，但保留对平台变更的完全控制权。

网络安全

DEX 继承其底层区块链的安全属性：

1. 共识机制：用工作量证明或权益证明系统保护网络。
2. 节点分布：广泛的节点分布增加了对攻击的弹性。
3. 网络拥堵：高交易量可能导致费用增加和执行延迟。

CEX 依赖于传统的网络安全措施，包括 DDoS 保护。 Content: 和安全的数据中心。 跨链安全性

随着去中心化交易所 (DEX) 扩展以支持多条区块链，新的安全挑战应运而生：

1. 桥梁漏洞：跨链桥一直是重大黑客攻击的目标。
2. 原子交换：无需信任的跨链交易需要复杂的加密协议。
3. 包装资产：代表跨链资产的代币引入了额外的故障点。

中心化交易所 (CEX) 可以通过内部管理资产更容易地支持多条区块链，但这引入了集中的风险。如我们之前提到，存在着中央机构可能在未经您同意甚至无您知情的情况下操控协议的风险。

最后感想

去中心化交易所代表了加密货币交易的一种范式转变，为用户提供了前所未有的控制权，并消除了单点故障。

然而，这种去中心化也带来了新的安全挑战，需要通过创新的解决方案来应对。

DEX 的核心安全功能围绕着智能合约的完整性、加密认证和链上治理。

尽管这些机制消除了许多与中心化交易所相关的风险，但它们也引入了用户必须应对的复杂性。

随着 DeFi 生态系统的成熟，我们可以期待 DEX 安全性的进一步进步。

零知识证明、二层扩展解决方案和改进的跨链协议可能在增强去中心化交易平台的安全性和可用性方面发挥重要作用。

我们谈论的是更多的安全性和隐私，而不增加更多的集中化。这看起来是 DeFi 未来的一个相当光明的图景。