去中心化交易所（DEX）已经成为加密货币生态系统的基石，为用户提供了前所未有的资产控制。 但与中心化交易所（CEX）相比，DEX的安全性究竟如何？
完全自治和自我托管是DEX的基本特征，但这也需要付出代价。用户必须信任安全系统、密码学和智能合约的力量，而不是像在CEX中那样信任某些组织的权威。
因此，自治带来了重大的安全挑战。
在此，我们试图审视DEX的安全格局，将其与其中心化同行进行比较，并探讨以保护用户的措施。
DEX与CEX在安全性方面有何不同？
去中心化交易所代表了加密货币交易格局中的范式转变。它们作为点对点市场运作，促进交易者之间直接的交易，而无需中介。
这就是主要的区别，也是吸引交易者注意DEX的主要驱动力。
然而，这也是潜在的弱点。以币安或Coinbase为例，你信任这些公司能确保你的资金和交易的安全。
操作DEX时你信任谁？
从根本上看，DEX利用区块链技术和智能合约来执行交易。 这就是DEX和CEX在运行结构上的根本区别。
CEX的功能类似传统的证券交易所，中央机构管理订单簿、执行交易，并持有用户资产。该模式虽然熟悉且通常更加用户友好，但却引入了单点故障，并要求用户信任交易所保管其资产。
DEX消除了这个中央权威，允许用户在整个交易过程中保持对其资产的控制。
DEX的技术基础主要是智能合约——部署在区块链网络上的自执行代码，其中以太坊是最常见的。
这些智能合约管理交易过程的各个方面，从在流动资金池中持有流动性到执行不同代币之间的交换。许多DEX最引人注目的特点之一是缺乏中央订单簿。
取而代之的是，它们通常采用自动做市商（AMM）模式，流动性提供者将资产对存入池中，价格根据池中资产的比例算法地决定。
这种去中心化架构带来了几个优势。
用户维持对其资产的托管，显著减少了交易所黑客攻击或管理不善的风险，这些风险曾困扰过一些中心化平台。
DEX还提供了更包容的环境，通常列出更广泛的代币无需繁琐的审查过程。
此外，大多数DEX协议的开源性质促进了创新，并允许社区驱动的开发与治理。
然而，DEX模式也并非没有挑战。
让我们来看一些这些挑战。
每笔交易依赖于区块链网络，可能导致执行速度较慢，在网络拥堵期间费用变高。对于新用户来说，学习曲线可能会更陡峭，因为与智能合约互动和管理私钥需要对区块链技术有更深的理解。
此外，许多DEX缺乏了解你的客户（KYC）和反洗钱（AML）程序，这引发了监管方面的担忧，可能限制其在某些司法辖区的采用。
可以肯定地说，有一些交易者重视匿名性，因此欣赏KYC和AML的缺失。但那是另一个故事。
技术架构安全
DEX运行在L1或L2区块链网络上。
它们利用智能合约管理代币交换。DEX的核心组件包括：
- 流动性池：持有代币对储备的智能合约。
- 自动做市商（AMM）：根据流动性池中资产比例确定代币价格的算法。
- 代币交换合约：执行代币交换的智能合约。
- 治理机制：用于协议升级和参数调整的链上投票系统。
相比之下，CEX使用集中服务器匹配订单和管理用户账户。 他们通常使用传统的订单簿模型，其中买卖订单根据价格和时间优先级匹配。
在安全性方面的关键区别
在安全领域，DEX和CEX有几个最终的区别，使它们成为完全不同的动物。
- 托管：DEX是非托管的，这意味着用户保留对其私钥和资产的控制。CEX将用户的资金存于托管钱包中。
- 订单执行：DEX在链上执行交易，而CEX使用链下订单匹配引擎。
- 流动性：DEX依赖于将资产存入智能合约的流动性提供者。CEX通常使用做市商和他们自己的储备。
- 法规遵循：DEX以最低的KYC/AML程序运行，而CEX必须遵守严格的法规要求。
- 交易速度：CEX通常因为链下订单匹配而提供更快的执行时间。DEX受限于区块链交易速度。
- 资产可用性：DEX可以列出与其基础区块链兼容的任何代币。CEX策划其上市并通常要求大量审查。
DEX的核心安全功能
DEX的安全模型与CEX显著不同，各自呈现出独特的优势和挑战。
智能合约安全
DEX严重依赖智能合约来管理用户资金和执行交易。这引入了特定的安全问题：
- 代码审计：DEX协议经过严格的第三方审计以识别漏洞。然而，即使是经过审计的合约也可能包含未被发现的缺陷。
- 形式验证：先进的DEX使用数学证明验证其智能合约的正确性。
- 可升级性：一些DEX实施可升级合约以修补漏洞，但这引入了集中化风险。
- 时间锁：关键功能的延迟机制允许用户对潜在的恶意升级作出反应。
相比之下，CEX依赖传统的网络安全措施保护其中心化基础设施。他们使用防火墙、加密以及冷存储保护大部分用户资金。
用户身份验证和授权
DEX通常不要求用户账户或KYC程序。相反，他们使用加密签名验证交易：
- 钱包集成：用户连接其Web3钱包（如MetaMask）来与DEX互动。
- 交易签名：与DEX的每次互动都需要用户私钥的加密签名。
- 授权：用户必须明确批准DEX智能合约的代币支出限制。
CEX使用用户名/密码认证，通常结合两因素认证（2FA）。他们中心管理用户权限和交易限制。
流动性安全
DEX面临在流动性方面的独特挑战：
- 无常损失：流动性提供者因成对资产价格波动而面临损失风险。
- 闪贷攻击：攻击者可以在没有担保的情况下借用大量代币操控市场。
- 滑点保护：DEX实现滑点容差以保护用户免受抢跑和“夹心”攻击。
- 价格预言机：使用外部价格数据源以减轻操控，但其引入了额外的信任假设。
CEX内部管理流动性，通常使用用户存款和他们自己的储备组合。他们不太容易受到闪贷攻击，但面对内部欺诈或管理不善的风险。 任何人都无法在DEX上操控价格、成交量和流动性，但在CEX上确实存在这种可能性。
交易隐私
DEX在公有区块链上运行，这提供了透明性但隐私有限。可以这样说：区块链越透明，你就越少有机会不被察觉。
- 化名：用户通过钱包地址而非个人信息识别。
- MEV保护：一些DEX实施私人内存池解决方案以防止抢先交易。
- ZK-Rollups：正在开发的第二层解决方案以提供增加的隐私和可扩展性。
CEX为公众提供更好的交易隐私，但对交易所自身提供较少的隐私，因为交易所对用户活动有完全的可见性。
资产安全
DEX为用户提供对其资产的直接控制：
- 非托管：用户保管其私钥。
- 无需许可的上架：任何兼容的代币都可以交易，这增加了骗局代币的风险。
- 包装：跨链资产通常需要包装，引入了额外的智能合约风险。
CEX将用户资产存于托管钱包中，通常附有保险保障。它们策划资产上市以减少骗局代币的风险。
治理和升级安全
许多DEX实施链上治理：
- 代币投票：协议更改由代币持有者决定。
- 时间锁合约：实施治理决定时执行延迟。
- 多签控制：关键功能需要多个授权方的批准。
CEX中心做出运营决策，通常透明度有限。它们可能会征求用户反馈但保留对平台更改的完整控制。
网络安全
DEX继承其基础区块链的安全特性：
- 共识机制：工作量证明或权益证明系统保障网络。
- 节点分布：广泛的节点分布增加抗打击能力。
- 网络拥堵：高交易量可能导致费用增加和执行延迟。
CEX依赖传统网络安全措施，包括DDoS保护。 Content: 和安全的数据中心。 跨链安全
随着去中心化交易所（DEXs）扩展支持多个区块链，新的安全挑战随之出现：
- 桥接漏洞：跨链桥接一直是重大黑客攻击的目标。
- 原子交换：无信任的跨链交易需要复杂的密码学协议。
- 包装资产：代表跨链资产的代币引入了额外的故障点。
中心化交易所（CEXs）可以更容易地通过内部管理资产来支持多个区块链，但这也引入了中心化风险。如上所述，存在中央权力机构可能未经您的同意或甚至在您不知情的情况下自行行事的风险。
最后的思考
去中心化交易所代表了加密货币交易的范式转变，为用户提供了前所未有的控制力，并消除了单点故障。
然而，这种去中心化也引入了需要创新解决方案的新安全挑战。
DEXs 的核心安全功能围绕智能合约的完整性、密码学认证和链上治理。
虽然这些机制消除了与中心化交易所相关的许多风险，但它们也引入了用户必须驾驭的复杂性。
随着 DeFi 生态系统的成熟，我们可以期待在 DEX 安全方面看到更多的进步。
零知识证明、层 2 扩展解决方案和改进的跨链协议可能在增强去中心化交易平台的安全性和可用性方面发挥重要作用。
我们在谈论的是更多的安全性和隐私性，而不是更多的中心化。这看起来像是 DeFi 未来的一个充满希望的前景。