DeFi是我们未来货币的趋势，而DeFi协议则是DeFi世界的命脉。2024年，您应该使用或至少密切关注的最重要和最具影响力的DeFi协议是什么？阅读本文以找出答案。

在过去的几年中，去中心化金融（DeFi）行业迅速增长，从一个小众市场扩展为一个市值数十亿美元的强大领域。这种指数的增长不是昙花一现，它预示着我们货币体系动态变化的时代变革。

这种转变是通过用于去中心化金融基础设施的协议（DeFi）推动完成的。它们重新定义了无权限、开放和高度互操作的金融交易概念。区块链技术预计将为我们提供这种能力。

DeFi的最终目标是通过消除中介并降低交易成本，使全球更多人能接触到金融服务和产品。

根据DeFi Pulse的数据，2023年DeFi协议中锁定的总价值（TVL）超过了1000亿美元。这表明该行业的快速增长和用户对去中心化平台的信任。

一套挑战长期金融标准的新协议推动了这个生态系统的增长。它们提供许多去中心化服务，如借贷、交易、收益农业和保险。

是的，也存在缺点。DeFi行业复杂且多维，即便是有经验的投资者也可能被误导。

即便是最忠实的投资者和比特币粉丝，也被DeFi生态系统中的庞大协议数量所压倒。每个选项都有其优缺点。每个都有其独特之处。

对新手而言，这种多样性可能令人生畏。要了解如何在新兴金融景观中穿行，您必须了解关键人物。

DeFi的结构

DeFi协议是复杂的，它们在一个更大的金融生态系统中运作，因此，理解它们以欣赏其影响是重要的。

什么是DeFi协议？

DeFi协议是基于区块链技术构建的去中心化应用程序（dApp），旨在复制和增强传统金融服务。这些协议通过智能合约运行，智能合约是直接在代码中写入条款的自动执行合约。它们使自动化、透明以及无需信任的交易成为可能。

DeFi协议如何运作？

基本上，DeFi协议通过支持点对点交易来消除对中介的需求。智能合约在区块链上实现用户的直接交互；这些合约包含的条件一旦满足，就会执行预设的操作。由于过程没有人工元素，且所有人都遵循同一条规则，欺诈或人为误差的可能性大大降低。

这可能发生在一个例如DeFi借贷系统中，用户可以将他们的比特币存入智能合约，然后彼此借贷。通常使用考虑供需的算法来计算利率。

由于加密货币价格的波动性，加密货币市场中需要抵押品来获得贷款。此抵押品的价值可能大大超过贷款本金。

DeFi协议的类型

• 借贷协议。这些平台如Aave、Compound和Venus，允许用户租借资产以赚取利息或通过提供抵押品来借用资产。它们使进入信贷更民主化，与传统银行相比提供更具吸引力的利率。

• 去中心化交易所（DEXs）。像Uniswap和Curve Finance这样的协议，使用户可以直接从钱包中交易加密货币。它们使用自动化做市商（AMMs）促进流动性，从而消除订单簿和中介的需求。

• 收益农业和Staking平台。收益农业涉及借出或stake加密货币以获得奖励，通常以额外代币的形式。Pendle和Lido提供创新方法以实现数字资产收益最大化。

• 治理协议。这些平台授权用户参与决策过程。MakerDAO和Compound允许代币持有者票选协议变更、费用架构以及其他关键更新。

• 保险协议。DeFi保险平台如Nexus Mutual提供针对智能合约失败和DeFi生态系统中的其他固有风险的保障。

智能合约的角色

智能合约是DeFi协议的脊柱。它们是不可更改和透明的，这意味着一旦部署，它们的代码无法更改，任何人都能审计它们。这种透明性在用户之间建立信任，并降低对中心化权限的依赖。

十大最具影响力的DeFi协议

MakerDAO

由Rune Christensen于2015年创立，MakerDAO在分布式金融（DeFi）行业中处于领先地位。

它推出了DAI，DAI是首批锚定美元并以比特币资产作为抵押的去中心化稳定币之一。 内容: 系统治理，因此影响节点运营者选择和费用率。

其他DeFi系统也可以利用Lido产生的st Tokens，从而创造更多的收益机会并鼓励生态系统的互操作性。

Lido通过释放质押资产的流动性，从根本上改变了DeFi场景，使用户能够优化其持有资产的价值，并更积极地参与分布式金融活动。

Compound

Robert Leshner和Geoffrey Hayes在2017年推出了Compound，它是一种DeFi技术，允许加密货币的分布式借贷。

Compound运行在以太坊区块链上，使用基于实时资产供需情况算法计算的利率。

截至2024年10月，治理代币COMP的市场估值约为4.04亿美元；系统的TVL（锁定总价值）经常超过50亿美元。

用户在提供资产时会获得代表其投资的cTokens，这些cTokens会随着时间的推移累积利息。提供抵押品允许借款人获得资金；平台通过保证超额抵押来帮助降低风险。

通过向提供或借入资产的消费者提供COMP代币，Compound普及了流动性挖矿的概念，通过激励参与来改善协议的流动性。治理结构允许COMP持有者提出和投票协议修改，从而推动一种社区驱动的发展方法。

Compound通过简化加密货币资产生息的过程以及提供一个安全的借贷平台，帮助DeFi借贷市场发展和成熟。其发展影响了许多其他流程，证实了其在生态系统中的重要性。

Curve Finance

Michael Egorov在2020年推出了Curve Finance；它是一个专注于稳定币高效交易的分布式交易所。

在以太坊区块链上运行，并支持Polygon等网络，Curve使用一种为低滑点和低成本调整的特殊AMM技术交换价值相似的资产，如稳定币或包装代币。

截至2024年10月，Curve的治理代币CRV的市场估值约为3.31亿美元；该平台的TVL有时超过100亿美元。交易费用和CRV代币奖励让流动性提供者激励自己将资产提供给平台的流动性池。

协议的StableSwap算法使稳定币和锚定资产之间的高效交换成为可能，因此它是DeFi市场中稳定币流动性的重要组成部分。

Curve的治理模型采用时间加权投票方法支持长期利益相关者，从而将激励措施与协议的持续成功相匹配。

Curve自成为分布式金融中不可或缺的基础设施以来，提供了一个一致而快速的稳定资产交易平台。与其他DeFi协议的互动确保了整体效率和互操作性，从而确认了其在生态系统中的角色。

dYdX

Antonio Juliano在2017年启动了dYdX；它是一个分布式交易所，具有先进的交易工具，包括使用最多25倍杠杆的保证金和永久合约交易。

在以太坊区块链上工作，dYdX使用第2层扩展技术，尤其是StarkWare的零知识汇总，以提高交易速度并降低成本。

截至2023年10月，DYDX治理代币的市场估值为6.24亿美元。

dYdX通过将通常在集中交易所可获得的先进交易能力带到分布式世界，吸引了经验丰富的交易员和寻求复杂金融工具的新手。

平台的第2层实现解决了可扩展性问题，因此允许低成本交易和高吞吐量。DYDX代币持有者参与治理，因此影响关于代币经济学、功能和协议特性的决策。

dYdX扩展了分布式交易所的可能性超越基本代币兑换，从而帮助DeFi。提供一个强大的衍生品交易平台，它吸引了更多的流动性和参与到DeFi生态系统中，因此架起传统金融和分布式平台之间的桥梁。

Nexus Mutual

Hugh Karp在2019年创建了Nexus Mutual，作为一个分布式保险平台，提供保护以防止智能合约失败和其他DeFi风险来源。在以太坊区块链上运行，Nexus Mutual使用一个风险分担池，其中成员提供用于支付索赔的资金。

截至2024年10月，Nexus Mutual的代币NXM的市场价值可能为2.05亿美元，已经支付了一些著名事件的索赔。该平台在降低DeFi参与风险并建立用户对分布式系统的信心方面发挥了关键作用。

要加入互助，成员需要经过"了解你的客户" (KYC) 验证过程。 他们评估索赔并决定支付，因此促进了一种由社区驱动的风险控制方法。Nexus Mutual消除了DeFi进入的主要障碍之一——安全问题，通过提供传统保险的分布式替代方案。

Nexus Mutual的安全网服务已响应，以推动DeFi技术的更广泛接受。由于它减少风险并提供对任何损失的保证，因此对环境的弹性至关重要。

Pendle

Pendle由TN Lee及其团队在2021年推出，是一个DeFi系统，旨在将未来收益代币化，从而增强用户对其收益管理实践的控制。

Pendle允许以太坊和Arbitrum的用户将收益资产分为主要和收益组件，从而允许分别交易。

Pendle的代币表明其在DeFi领域的影响力不断扩大，截至2024年10月市值约为6.56亿美元。

Pendle为分布式金融提供固定收益方法——一种在传统金融中常见但在DeFi中非常新的概念——通过允许未来收益的交易。

Pendle的AMM专为收益代币量身定制，从而实现有效的价格发现和流动性。锁定未来收益或对收益率进行投机，让用户能够灵活和有机会进行多样化。

Pendle通过拉近传统固定收益产品和DeFi之间的距离，增加了消费者可用的金融工具的范围，从而增强了DeFi部门的成熟度和深度。

Venus Protocol

由Swipe Wallet背后团队设计，包括Joselito Lizarondo，Venus是一个运行在币安智能链 (BSC) 上的DeFi借贷工具。通过使用BSC相较于以太坊更低的费用和更快的交易速度，Venus向更广的用户群提供了更容易获得的DeFi服务。

Venus的治理代币XVS截至2024年10月的市值约为1.25亿美元；协议的TVL有时超过30亿美元。Venus允许用户创建与美元挂钩的分布式稳定币VAI，提供并借入多种加密货币。

协议用户为借入资产支付利息，并为提供资产赚取利息，因此作为一个资金市场系统运作。通过维持分散的方法，Venus的治理模型允许XVS代币持有者影响协议设置和开发决策。

通过将DeFi借贷和稳定币功能纳入BSC，Venus在扩大分布式金融在以太坊生态系统之外的影响方面发挥了重要作用。其易于使用的界面和与BSC广泛用户群的连接增进了DeFi服务的包容性和可扩展性，因此补充了金融民主化的更一般目标。

最终思考

金融系统正处于十字路口，因为DeFi协议的快速崛起。不仅颠覆了我们所知的金融行业，这些原则还为一个更加开放、透明、高效的新系统铺平了道路，造福所有人。

MakerDAO的去中心化稳定币、Uniswap的AMM模型、Aave的闪电贷和Lido的液质押是不同协议带来的独特创新的几个例子。

他们通过开放接入、降低成本和促进金融主权克服传统融资的缺陷。

尽管如此，DeFi领域面临着挑战。持续的威胁包括安全漏洞、法规不明确以及市场不可预测性。正如臭名昭著的2016年DAO攻击和其他智能合约利用所显示的，这些年轻的技术极易受到攻击。

协议协作、增强的安全性和法规澄清在未来的DeFi生态系统发展中将发挥关键作用。

解决可扩展性和互操作性困难的措施包括第2层解决方案的部署和像EigenLayer这样的跨链互操作性努力。

总而言之，这些协议位于DeFi革命的前沿，正在从根本上改变金融格局。它们展示了区块链技术如何使金融系统更加公平。它们已经开始对加密货币市场产生影响，随着时间的推移，它们只会变得更加普遍。