随着 [比特币](https://yellow.com/zh/news/deepseek-ai-analysis-points-to- dollar500k-bitcoin-by-early-2026) 和以太坊 现货 ETF 在特朗普就职周几乎达到了 20 亿美元的 资金流入里程碑，新的现货 ETF 申请 正在占领市场，我们来看看这一现象。
在特朗普就职周，比特币获得了 16 亿美元的资金流入，达到 19 亿美元。这是连续第二周，ETF 资金流入徘徊在 20 亿美元关口。今年迄今为止，ETF 收到了 48 亿美元的投资。
与此同时，Tuttle Capital Management 为一系列数字资产申请了 ETF 批准。在提交给美国 SEC 的申请中，提到了像 ChainLink、Cardano 和 Polkadot 这样的重量级加密货币，但也包括了特朗普任职时推出的官方 TRUMP 和 MELANIA 这样的新笑话币。
如今，ETF 市场正在升温，那么 ETF 到底是什么？
什么是交易所交易基金 (ETF)？
交易所交易基金或 ETF 有点像一个预先填满的购物车，让你随时准备进入投资市场。它使投资变得容易，特别是对那些刚开始投资旅程的人来讲，提供了多种选择。因此，你不必逐一购买每只股票，而是以购物车选项的形式交给你。
尽管这些投资包与个别股票在交易所的交易方式相同，但由于其多样性，影响更大。这一切都开始于 SPDR S&P 500 ETF (SPY)，这逐渐引发了美国 ETF 革命。
什么是加密 ETF？
现在你已经了解了交易所交易基金，让我们将其应用到加密行业。在数字资产领域，这种分类购物车概念是持有大规模加密投资组合的 VIP 通行证。除了多样性之外，加密 ETF 因其相对稳定性质吸引了投资者的注意力，尽管加密市场波动。ETF 还消除了跟踪私钥和数字钱包的观念，这是加密投资的重要部分。
这帮助交易者通过经纪账户投资加密市场，使数字资产投资变得像购买公司股票一样简单。它们可用于购买、出售或跟踪股票、加密资产和类似技术。
它们是如何运作的？
加密 ETF 在批准一年内如此成功的原因在于它们的运作机制。ETF 在美国 SEC 的监管下，如良好运行的机器般工作。它们就像永远为新人开放的全能投资自助餐。这种开放式基金比像共同基金这样的慢速投资机会更具吸引力。它们就如同赛车，在投资场景中总是飞速行驶，即使你在进行交易时，价格也在不断更新。
Vanguard 的消费必需品 ETF (VDC) 就是这样一个 ETF，它为你提供投资于沃尔玛、可口可乐等 104 家公司的机会。你无需逐一投资个股。
同样的方式也适用于数字资产市场，加密 ETF 既充当了数字和传统的创新平台，也提供了加密和区块链公司的股份投资选项。
ETF 类型
ETF 世界就像一个广阔的投资自助餐，每种类型都为不同的投资胃口提供独特的机会和口味。让我们探索这个迷人的选项菜单：
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被动型 ETF 已成为许多投资组合的基本组成部分，像投资自动驾驶仪一样跟踪广泛的市场指数。这些低维护费用的基金反映从 S&P 500 到专门的行业指数的一切，提供一种"所见即所得"的投资方法。它们因费用较低及透明的特性而特别有吸引力——你总是知道你的投资篮子中究竟有什么。
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主动管理型 ETF 采取不同的方法，投资组合经理如同大厨，根据市场条件和机会小心挑选和调整成分（证券）。尽管与其被动型 counterparts 相比，通常收取更高的费用，但这些 ETF 提供了通过熟练的证券选择和市场时机超出表现的潜力。适应变化的市场条件的灵活性使其在动荡时期特别有价值。
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债券 ETF 为投资者提供定期收入部分，提供多样的固定收益证券敞口。这些基金可以持有一切从政府国债到公司债券和市政证券。与个人债券不同，这些 ETF 提供了即时多样化，不设到期日，使得永久暴露于固定收益市场成为可能。对于寻求稳定收入流的投资者而言，它们特别有价值，无需处理单个债券投资的复杂性。
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行业或部门 ETF 允许投资者对特定市场段集中下注。例如，BlackRock 的 iShares U.S. Technology ETF (IYW) 让你以领先姿态感受科技部门增长故事。这些 ETF 适合那些对特定行业有强烈信心但希望在该部门内将风险分散至多个公司的投资者选择。
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商品 ETF 将原材料市场带入你的投资组合，提供从贵金属到能源产品的一切敞口。这些基金解决了商品投资的古老难题——你可以从价格波动中受益，而无需处理实物存储或交付。黄金 ETF 例如，使你无需个人金库即可参与黄金价格波动！
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货币 ETF 将外汇复杂世界变成一个可交易的投资。对于寻求对货币风险进行对冲或对国际货币政策进行投机的投资者而言，它们特别有用。这些基金可跟踪单一货币对美元或一篮子货币，提供多种参与全球货币市场的方式。
加密 ETF 类型
加密 ETF 格局已演变为一系列充满活力的投资工具，每个皆在数字资产领域中提供独特敞口：
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比特币 ETF，是加密投资世界的新星，以两种风味出现。2024 年获得批准的现货比特币 ETF 直接持有比特币，为加密货币的价格走势提供纯粹的敞口。这些基金为加密投资划时代，让传统投资者通过他们的常规经纪账户访问比特币。自 2021 年以来，比特币期货 ETF 已经存在，跟踪在芝加哥商品交易所交易的比特币期货合约，提供了不同的比特币敞口方式。
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以太坊 ETF 在 2024 年加入派对，成为加密投资可及性上的另一个里程碑。这些基金跟踪以太坊区块链的原生货币以太币的价格，以太币支持智能合约和去中心化应用。现货以太坊 ETF 的批准为对市值排名第二大加密货币感兴趣的投资者开辟了新的机会。
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区块链 ETF 通过投资于开发和实施区块链技术的公司，提供对加密革命更广阔的涉猎。这些基金可能包括对加密矿商、区块链基础设施提供商和将区块链整合到其运营中的公司的持仓。这更像是投资于数字淘金热的捡铲子，而非金子本身。
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比特币矿业 ETF 专注于参与加密货币开采操作的公司。这些基金提供比特币网络的关键基础设施敞口，让投资者得以参与开采经济，而无需亲自进行开采运营的技术复杂性。它们通常包括纯粹的开采公司和拥有显著开采业务的多样化公司。
多元化加密 ETF 代表了终极加密自助餐，提供通过单一投资工具对多个数字资产的敞口。这些基金可能组合不同的加密货币、区块链公司和与加密相关的企业，使得对整个数字资产生态系统的广泛敞口成为可能。
如何投资加密 ETF？
对于想在当前加密 ETF 热潮中大展身手的交易者，这就是该怎么做的建议。投资 ETF 就像通过送餐应用程序订餐一样简单。你只需将流程牢记于心。
第一步是开设一个经纪账户，这将作为你的数字投资钱包。在这个账户中投入现金资金，这样你就可以购买所选择的加密 ETF，马上成为投资界的一分子。
但请记住你的风险和容忍水平，即使 ETF 比实际加密市场波动更小。在投资前花时间去了解你的加密 ETF——了解其构成—你是想仅得到比特币敞口还是数字资产与区块链公司的混合持股？每种选择都有其独特的风险和收益组合，投资前你应当了解其中所有。
加密 ETF 的精髓在于如何将数字资产从复杂波动的投资机会转化为可消化的投资选项。ETF 已使加密市场民主化，这点在新 ETF 数量的增加中得以体现。 内容: 在比特币和以太坊批准一年内的批准提交。
无论你处于怎样的状态，是经验丰富的投资者还是新手， 加密货币ETF都是一个值得探索的渠道。 只需记住，这个行业正在快速发展，不断为投资者带来新的机会。 它允许人们参与数字和传统市场，并实现投资组合的多样化。 因此，赶紧尽早加入投资的行列吧。