ETF 解释：从传统市场到加密货币

在特朗普就职周，比特币和以太坊现货ETF几乎触及了20亿美元的资金流入里程碑，而新的现货ETF申请正在占据市场，我们来看一下这种现象。

但在开始之前，让我们先仔细研究一下ETF世界现在发生了什么。

比特币在特朗普就职周获得了超过16亿美元的资金流入，占比80%以上，因为ETF流入达到了19亿美元。这是ETF流入第二周连续在20亿美元里程碑上徘徊。今年迄今为止，ETF已获得48亿美元的资金流入。

同时，Tuttle Capital Management已为一系列数字资产申请了ETF批准。在提交给美国SEC的申请中，提及了诸如ChainLink、Cardano和Polkadot等重量级加密货币，但也包括了特朗普上任时推出的新迷因币TRUMP和MELANIA。

现在，我们知道ETF市场如何升温，让我们了解一下什么是ETF。

什么是交易所交易基金（ETF）？

交易所交易基金或ETF就像是一种预先填满的购物车，使您为投资市场做好准备。它通过提供各种选择使投资变得简单，特别是对于刚刚开始投资旅程的人们来说。因此，您无需单独购买每只股票，而是像购物车选项那样被交付给您。

尽管这些投资组合像个人股票那样在交易所进行交易，但由于多样性，每股的影响更大。它都始于SPDR S&P 500 ETF (SPY)，并逐渐引发了美国的ETF革命。

什么是加密货币ETF？

现在您掌握了交易所交易基金，就让我们将其应用于加密行业。在数字资产领域，这种多样的购物车概念是持有大量加密投资组合的VIP通行证。除了多样性之外，由于加密货币ETF在加密市场波动的情况下相对稳定，它们也吸引了投资者的注意。ETF还消除了追踪私钥和数字钱包的观念，而这是加密投资的关键部分。

这有助于交易者通过经纪账户投资加密市场，使数字资产投资变得与购买公司股票一样简单。它们可用于购买、出售或追踪股票、加密资产和一系列类似技术。

它们是如何工作的？

加密货币ETF自批准一年以来取得成功的原因在于其操作机制。在美国SEC的监督下，ETF运作如同精密的机器。它们像自助投资餐厅，总是为新的人开放。这种开放式的资金性质比缓慢的投资机会如共同基金更具吸引力。它们像跑车一样在投资场景中飞驰，甚至在交易时价格也不断更新。

Vanguard的消费品ETF（VDC）便是一种ETF，为您提供投资104家公司（如沃尔玛、可口可乐等）的机会。无需购买个别股票。

同样，这种方式也应用于数字资产市场，其中加密ETF正在担任数字和传统沙箱角色，提供对加密和区块链公司股票的投资选项。

ETF的类型

ETF世界就像是一座巨大投资的自助餐，每种类型都为不同的投资胃口提供独特的机会和风味。让我们深入了解这个迷人的选项菜单：

被动ETF已经成为许多投资组合的基础，像投资自动驾驶仪那样跟踪广泛市场指数。这种低维护基金从S&P 500到特殊行业指数不一而足，提供一种“所见即所得”的投资方式。它们特别具有吸引力，因为费用低透明性强—您总是确切地知道投资篮子里有什么。
积极管理的ETF采取不同的方法，投资组合管理者像主厨那样根据市场情况和机会精心挑选和调整成分（证券）。虽然它们通常收取比被动型基金更高的费用，但通过确切证券选择和市场时机的技能提供潜在的超额收益能力。在动荡期间，适应市场变化的灵活性使这些尤为有价值。
债券ETF为投资者提供固定收入部分，提供接触多种固定收益证券。这些基金可以持有从政府国债到公司债券和市政证券的各种资产。不同于个别债券，这些ETF提供即时多样化且没有到期日，使得可以永久暴露于固定收益市场中。对寻求稳定收入来源的投资者来说特别有价值，而无需管理个别债券投资的复杂性。
行业或行业ETF允许投资者对特定市场行业进行集中投资。例如，BlackRock的iShares U.S. Technology ETF (IYW)让您近距离观察科技行业的增长故事。对于对某一行业有强烈信念但希望在该行业中分散风险的投资者来说，这些ETF非常适合。
商品ETF将原材料市场带入您的投资组合中，提供从贵金属到能源产品的接触。这些基金解决了商品投资的古老问题—您得到了价格波动的好处，而无需处理实物储存或交付问题。举个例子，黄金ETF让您参与金价的波动却不需要个人金库。
货币ETF将复杂的外汇世界变成贸易投资。对于寻求对冲货币风险或投机国际货币政策的投资者特别有用。这些基金可以跟踪单一货币对美元的变化或货币篮子，提供多种进入全球货币市场的方法。

加密货币ETF的类型

加密货币ETF的格局已经发展成一系列激动人心的投资工具，每种工具都提供对数字资产空间的独特接触：

比特币ETF，作为最新的加密投资明星，有两种风味。2024年批准的现货比特币ETF直接持有比特币，提供对该加密货币价格波动的纯粹接触。这些基金代表了加密投资的一个里程碑，让传统投资者可以通过他们常用的经纪账户访问比特币。自2021年以来，跟踪芝加哥商品交易所交易的比特币期货合约的比特币期货ETF提供另一种获取比特币的方式。
以太坊ETF在2024年加入了这一行列，开辟了加密投资可接触性的另一个里程碑。这些基金追踪Ether的价格，它是以太坊区块链的本地货币，推动智能合约和去中心化应用。现货以太坊ETF的批准为对按市值计算的第二大加密货币感兴趣的投资者开辟新机会。
区块链ETF通过投资于开发和实施区块链技术的公司提供对加密货币革命的更广泛接触。这些基金可能包括加密矿工、区块链基础设施提供商以及将区块链整合到其运营中的公司的位置。这就像在数字淘金热中投资镐和铲，而不是黄金。
比特币矿工ETF专注于从事加密货币挖矿运营的公司。这些基金为支持比特币网络的关键基础设施提供接触，同时为投资者提供参与挖矿经济的方式，而无需运行矿机操作的技术复杂性。它们通常包括既有纯挖矿公司，也有具有显著挖矿业务的多元化公司。

多元化加密ETF代表了终极加密自助餐，通过单一投资工具提供对多种数字资产的接触。这些基金可能结合不同的加密货币、区块链公司和与加密相关的企业，较广泛地接触整个数字资产生态系统。

如何投资加密货币ETF？

对于想要充分利用这一当前加密货币ETF热潮的交易者来说，这就是方法。投资ETF可以像通过送餐应用下订单一样简单。您只需将这个过程牢记于心。

第一步是开户一个经纪账户，这将成为您的数字投资钱包。将现金资金投入此账户，以便购买您选择的加密货币ETF，不久后您就会成为这个社区的一部分。

然而，请记住您的风险和承受力水平，尽管ETF比实际加密市场更固定。花时间去了解您的加密货币ETF—您必须知道它的构成—您是否只想要比特币的接触，还是数字资产组合，或区块链公司的股票？每个选项都有其独特的风险和利益集，您在投资之前应该对此了解。

加密货币ETF的本质在于它们如何将数字资产从复杂的波动性投资机会转换为易于消化的选择。 ETFs 已经让加密市场更加民主化，这可以从在比特币和以太坊获批后的一年内，新的申请数量不断增加中看出。

无论你是经验丰富的投资者还是新手，加密ETF都是一个值得探索的途径。只需记住，这个领域发展迅速，为投资者提供了新的机会。它允许人们参与数字市场和传统市场，并分散投资组合。因此，尽早加入投资行列吧。