Hyperliquid 已成为领先的加密货币衍生品平台,占据了永续期货市场的 62% 份额,过去 24 小时的交易量超过 108 亿美元,根据 Dune 的数据。平台在大投资者(称为“鲸鱼”)中的受欢迎程度源于其高杠杆选项、快速交易速度和低费用。
值得了解的事项:
- Hyperliquid 目前掌控超过 60% 的永续期货市场份额,持仓量创纪录地达到 49 亿美元
- 几个鲸鱼交易者已获得显著利润,其中一位专家在两个月内赚取了超过 4600 万美元
- 平台因潜在的洗钱问题受到审查,并在 JELLY 代币空头挤压后经历了 2.3 亿美元的负债
市场主导地位和鲸鱼活动
Hyperliquid 的每周交易量已超过 363 亿美元,确立了其作为永续期货交易的主导力量。平台的未平仓合约最近达到历史新高,超过 49 亿美元,反映出交易社区尤其是鲸鱼投资者的强大流动性和信心。
"经过最初的杠杆产品交易挑战,事实证明 Hyperliquid 稳定得很好,成为了第一的期货 DEX,"一位用户在社交媒体平台 X 上指出。
平台上的鲸鱼交易活动尤为显著,多笔大规模交易发生。根据 OnchainLens,加密专家 James Wynn 目前在 Hyperliquid 上持有多个多头头寸,总浮动利润超过 3900 万美元。他的头寸包括对 PEPE(10x)、TRUMP(10x)、比特币(40x)和 FARTCOIN(5x)的杠杆押注,仅两个月内收益超过 4600 万美元。
其他显著的鲸鱼操作还包括最近一个 1000 万 USDC 的存款用于开立比特币、Solana 和以太坊的 5 倍杠杆空头头寸。另一个鲸鱼注入了 858 万 USDC 以 2 倍杠杆交易以太坊。
之前,区块链调查员 ZachXBT 认定一个使用 50 倍杠杆在 Hyperliquid 的鲸鱼为英国网络罪犯 William Parker。在另一起引人注目的案例中,一位鲸鱼交易者在比特币上开设了价值 4.23 亿美元的 40 倍杠杆空头头寸,引发市场关注和一波清算。
这些交易不仅突显了鲸鱼偏爱 Hyperliquid,同时也突显了他们愿意在平台上承担的重大风险。然而,一些异常高杠杆的交易引发了关于潜在洗钱活动的担忧。
平台优势与风险
Hyperliquid 在鲸鱼投资者中受欢迎有几个因素。平台提供 3x 到 50x 的杠杆选项,吸引寻求可观利润机会的大投资者,尽管风险巨大。其专有的 HyperBFT 区块链可在一秒内处理交易,使得鲸鱼能够无延迟地执行大宗交易。
Hyperliquid 的交易费用也很低,进一步提升其吸引力。平台的市场主导地位确保了高流动性,减少了交易成本和滑点风险——这是鲸鱼在大宗交易时需考虑的关键因素。
尽管有这些优势,Hyperliquid 也存在重大风险。高杠杆交易可能导致巨额亏损,正如 JELLY 下市事件所示。在 JELLY 鲸鱼操纵代币价格后,Hyperliquid 面临 2.3 亿美元的负债。平台通过退款给受影响的交易者并实施更严格的安全措施进行回应。
监管担忧是另一个挑战。Bitget CEO Gracy Chen 批评该平台,称“尽管表现为一个具有大胆愿景的创新去中心化交易所,Hyperliquid 更像是一个离岸 CEX,无需 KYC/AML,方便不法资金流动。”
然而,Hyperliquid 通过持续的技术进步保持其领先地位,特别是在加密货币衍生品市场不断扩张的情况下。
结束语
Hyperliquid 通过提供特别吸引鲸鱼投资者的功能,确立了其在加密货币衍生品交易中的主导地位。尽管存在监管担忧和高杠杆交易的内在风险,平台的市场份额持续增长,反映出加密交易生态系统中主要玩家的强烈信心。