以数字资产管理为核心的先锋机构 Qapture Investments 宣布推出机构级稳定币收益策略 Qapture Safe Haven Vault（QHVN-USD），面向风险意识强的投资者，通过链上结构提供美元稳定币收益。
百慕大汉密尔顿，2026 年 11 月 4 日 /美通社专线/——百慕大数字资产管理公司 Qapture Investments Ltd. 今日宣布推出 Qapture Safe Haven Vault（QHVN-USD）。该公司由 3iQ Corp. 创始人 Frederick Pye 领导，相关策略由 Qapture Investments (BVI) Ltd. 管理。QHVN-USD 为合资格的高净值人士、专业投资者及机构投资者，提供一种在美元计价稳定币资产上获取回报的新途径，可通过 Qapture 的保险库平台参与，美国合资格投资者则可通过一家具备 SEC 注册资格的投资顾问接入。
拥有逾三年实盘记录的 QHVN-USD 策略，通过为去中心化金融（DeFi）中的稳定币流动性池提供流动性，以支持用户在去中心化环境里进行资产兑换，力求获得相对稳定的回报。该策略主要面向企业财务及风险偏好审慎的投资者，在既定风险限额内，投资于主流美元稳定币交易对的流动性头寸，定位为收益型配置工具。
Qapture 去中心化金融负责人 Brendan MacNeil 表示：“若要推动 DeFi 被更广泛的投资者接受，市场需要的是受监管、由专业团队管理的投资产品。我们推出 QHVN-USD，就是希望为投资者带来一款兼顾收益与风险控制、以高质量美元稳定币为基础的收益产品。如今，我们通过低摩擦、便捷的保险库形式，将这一机构级 DeFi 收益策略以更合适的方式交到投资者手中。”
Qapture Vaults 模式
QHVN-USD 通过一种新型投资技术载体——“Vault（保险库）”进行提供。QHVN-USD 保险库将 DeFi 的运营效率，与受监管投资管理人所需的治理标准及合规框架结合在一起。首只 QHVN-USD 保险库以独立管理账户（SMA）形式提供，在投资管理协议项下由 Qapture Investments (BVI) Ltd. 负责管理，并通过 Qapture 全新的保险库平台对接客户。
所谓保险库，是一组预先设定策略的智能合约组合，Qapture 通过这些合约，按约定投资策略代表投资者管理资产。投资者可随时查看保险库持仓及表现，却无需亲自操作链上头寸；策略运行遵循事先约定的细则，如需更改必须在投资者知情前提下进行。投资者持有份额的计算与披露为每日更新。Qapture 无权单方面转移投资者资产至非白名单地址，也不能擅自划转资产。投资者可根据与管理人签订的投资管理协议及赎回条款，随时提出赎回申请。
QHVN-USD 是 Qapture Vaults 平台上线的首只产品，这一简单直观的平台将成为 Qapture 将后续策略“上链”的主要载体。Qapture Vaults 平台内置 KYC/KYB 客户尽职调查流程，只有通过审核、符合资格的投资者方可接入产品。Qapture 计划以该平台为基础，逐步打造面向全球的链上资产管理平台，将机构级策略搬到链上执行。
Qapture 总裁 Daniel Pye 表示：“作为我们的首只保险库产品，QHVN-USD 为链上收益策略树立了风险管理基准。机构资金上链，需要的是‘优质资产避风港’，而不是闲置稳定币。未来我们在 Qapture Vaults 推出的每一只策略，都会延续同样的合规与风控标准，为机构和合资格投资者提供一个由专业团队运营的平台，让链上财资与资本真正运转起来。”
QHVN-USD Vault 的典型应用场景
QHVN-USD 主要针对三类合资格投资者设计：
家族办公室与高净值客户：对于刚接触数字资产的投资者而言，QHVN-USD 可作为收益型投资组合中的风险审慎收益来源；对 DeFi 资深玩家而言，QHVN-USD 可作为停泊美元稳定币、等待下一轮机会的“资金停靠点”，在无需手动管理链上头寸的前提下获取具竞争力的回报。
企业财资与机构投资者：对于坐拥大量闲置稳定币头寸的企业财务和基金，QHVN-USD 为其部分储备或独立资金池提供高流动性、机构级 DeFi 收益配置选项。
平台与“赚取收益”计划：对于受监管的金融科技与 Web3 平台，若其牌照或注册资质及适用法律允许，可通过接入 QHVN-USD，为用户在稳定币持有上增加一项新型、链上驱动的收益来源。
美国投资者通过 SEC 注册投资顾问接入
QHVN-USD 的推出与 Protocol Wealth 合作开展，后者或将把该策略提供给其在美国的合资格投顾客户。Protocol Wealth, LLC 是一家总部位于丹佛、在 SEC 注册的投资顾问（RIA）。Protocol Wealth 将通过其投顾平台，在标准的适当性审查与尽调流程基础上，为寻求稳定币收益敞口的客户评估 QHVN-USD，使其成为最早向客户提供链上保险库策略的 RIA 之一，同时保持客户与其既有的信任投顾关系。
Protocol Wealth 首席投资官 Jason Leupold 表示：“越来越多美国投资者希望配置链上策略，但他们需要的是符合机构标准的结构化产品。我们与 Qapture 的合作，让我们能够为合资格客户评估 QHVN-USD，并在适当情形下，于 SEC 注册投顾框架下为其提供接入渠道。”
面向机构的基础设施布局
QHVN-USD 背后是一套多层次的机构级基础设施体系：
保险库技术——Midas 与 1Token
Midas（Aegis Labs）为 QHVN 提供白标保险库基础设施，包括代币发行、基于预言机的净值（NAV）定价，以及申购/赎回机制。Midas 平台目前支持逾 10 亿美元资产的多款机构保险库产品，总铸造资产规模超过 40 亿美元。
1Token 则为 QHVN 的每日净值定价，提供机构级组合报告及 NAV 核算系统。1Token 目前在全球范围内监控的资产规模超过 200 亿美元。
1Token 联合创始人兼 CEO 徐啸表示：“对机构而言，链上保险库的透明度至关重要，而策略相关数据往往横跨链上与链下多个来源。1Token 帮助 Qapture 将这些数据整合进一致的组合核算与 NAV 框架，支持可靠的每日保险库定价与投资者报告。这不仅让投资者更清晰地了解策略表现，也为管理人提供了在规模化运作机构级 DeFi 产品时所需的基础设施。”
MPC 钱包基础设施——Fordefi
QHVN-USD 保险库运行在 Fordefi 的机构级 MPC 多方计算钱包平台之上，通过多方安全计算保护投资者资金，并借助策略规则引擎，严格限定资产在既定策略授权范围内的流动路径。Fordefi 当前每月为逾 350 家机构保驾护航，处理的链上交易量超过 640 亿美元。
Fordefi 联合创始人兼 CEO Josh Schwartz 表示：“推动机构采用链上保险库，光有安全的钱包技术还不够，还需要清晰的交易意图、可执行的策略规则，以及可在大型机构内部推广的治理机制。Fordefi 的 MPC 基础设施、策略引擎和审批架构，帮助 QHVN-USD 在保持明确托管边界的同时，确保敏感操作由适当的决策群体审核。这种自托管、可控、且运营透明的组合，为机构在大规模执行链上策略时提供了必要基础。”
灾备与密钥管理——Nemean Services
Nemean Services 作为可信第三方，为 QHVN-USD 保险库提供灾备流程所需的密钥备份服务，以便在极端不利情形下，协助恢复对投资者资产的访问。
Nemean Services 首席运营官 Oliver Cummings 表示：“机构级数字资产基础设施不能将连续性寄托在单一机构、单一系统或单一个人的持续在线之上。真正的韧性，需要一个独立于日常运营环境之外的恢复层。Nemean 为 QHVN 提供了这一层，在安全防护恢复能力的同时，确保在发生意外时，有一条稳健且由独立方控制的路径，恢复对投资者资产的访问。将强主钱包安全与独立灾备体系结合，是机构对链上金融产品应该抱有的基本期待。”
实时风险监控——Hypernative
Hypernative 为 QHVN-USD 保险库提供实时监控与威胁检测服务，覆盖保险库本身的链上行为及其依赖的底层协议，协助 Qapture 识别潜在风险并快速应对安全事件。
Hypernative 联合创始人兼 CEO Gal Sagie 表示：“如今，机构在评估链上收益时的关注点已不再是‘DeFi 是否可行’，而是‘谁在持续监控风险’。Hypernative 为 QHVN 提供这一层防线，对保险库活动与协议层风险进行不间断监测，使 Qapture 团队在风险演变早期就能看到信号，从‘被动应对’转为‘主动防范’。”
关于 Qapture Investments
Qapture Investments Ltd. 是 Pye 家族办公室旗下、总部位于百慕大的数字资产管理平台。其创始人 Frederick Pye 是加拿大数字资产领域的先行者，曾创立 3iQ Corp.，率先通过交易所上市产品将比特币与以太坊引入公共资本市场。Qapture Investments Ltd. 以自营交易公司形式运营，投资管理业务则通过 Qapture Investments (BVI) Ltd. 开展，后者是一家在英属维尔京群岛金融服务委员会（BVI FSC）注册获批的 “Approved Investment Manager”。Qapture Investments (BVI) Ltd. 目前担任私募基金 Qapture Digital Asset Fund Ltd.（QDAF）的投资管理人。 注册于百慕大金融管理局的 QHVN‑USD 独立管理账户。更多信息请访问 www.qapture.io。
重要声明 / 免责声明
本新闻稿仅供信息参考，不构成出售任何证券或其他金融产品的要约，亦不构成购买要约的招揽。Qapture Safe Haven Vault（QHVN‑USD）以独立管理账户（SMA）形式提供，由 Qapture Investments (BVI) Ltd. 以全权委托方式管理。参与资格仅限符合相关法律法规要求的合格专业投资者、认可投资者及机构投资者，QHVN‑USD 不向零售投资者开放。Qapture Investments Ltd. 不向 QHVN‑USD 投资者提供投资管理服务。
在美国境内，QHVN‑USD 仅向 Protocol Wealth, LLC 的合格投顾客户开放。Protocol Wealth, LLC 为美国证券交易委员会（SEC）注册投资顾问，继续担任其客户的投资顾问，并负责客户的开户、适当性评估等事宜。Midas、1Token、Fordefi、Nemean Services 和 Hypernative 仅提供技术、报表、钱包、资产恢复及监控等服务，并不为 QHVN‑USD 提供投资管理服务。
本新闻稿并非面向，也不向任何位于相关要约或访问属违法行为之司法管辖区内的个人提供 QHVN‑USD。收益不作任何保证，赎回安排须遵循适用的投资管理协议条款。过往业绩并不代表未来表现。数字资产及 DeFi 协议具有重大风险，包括本金可能发生损失。本材料如有变更，恕不事先通知。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明。除历史事实陈述外，所有陈述均属前瞻性声明，包括关于 QHVN‑USD 预期回报、流动性及风险特征，Qapture 金库平台的可用性及未来策略，经由 Protocol Wealth 的接入安排，以及第三方服务提供商服务等方面的陈述。此类陈述通常可通过“寻求”“预期”“目标”“拟”“将”“可能”等类似措辞识别。
上述前瞻性声明涉及已知及未知的风险与不确定性，实际结果可能与此类陈述存在重大差异，相关因素包括：去中心化金融（DeFi）协议及智能合约的表现与安全性，稳定币及其储备的稳定性，市场流动性，第三方服务提供商的履约情况，法律与监管框架的变化，以及任何所需监管审批的时间与结果等。任何人士均不应对前瞻性声明予以不当依赖。上述声明仅反映本新闻稿发布当日的观点，除法律另有规定外，Qapture 不承担更新或修订前瞻性声明的义务。
消息来源：Qapture Investments