كان من المفترض أن تحرر العملات المشفرة الناس من قمع النظام المالي التقليدي، لكن ذلك لم يحدث حتى الآن. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى أن عالم العملات المشفرة لا يزال مهيمناً عليه من قبل أفكار الأناركية المشفرة بدلاً من التعاونية المشفرة كما ينبغي. ماذا يمكن فعله لتحويل التمويل اللامركزي إلى أداة حقيقية للتمكين المالي، وفقًا لـ Camille Meulien، الرئيس التنفيذي لـ Yellow Capital.
برز التمويل اللامركزي (DeFi) وتصاعد أسواق العملات المشفرة معلناً ما اعتقده الكثيرون أنه سيكون ثورة مالية مبتكرة.
تصور المتحمسون مستقبلاً يمكن للأفراد فيه التحرر من قيود الأنظمة المصرفية التقليدية، والوصول إلى خدمات مالية تكون مفتوحة وشفافة ويمكن لأي شخص التحقق منها.
كان الوعد مغريًا: نظام مالي ديمقراطي خالٍ من سيطرة المؤسسات المركزية.
ومع ذلك، كما هو الحال مع العديد من المفاهيم الثورية، تبين أن التطبيق العملي أكثر تعقيدًا بكثير.
الرؤية الأصلية للفوضى المشفرة تتناقض بشكل صارخ مع الحالة الراهنة لسوق العملات المشفرة، حيث تقدم قضايا مثل اختلالات القوة والتلاعب بالسوق وإعادة المركزية عقبات كبيرة أمام المبادئ الأصلية.
دعونا نرى ما الذي حدث خطأ وكيف نتصدّى لجعل التمويل اللامركزي ما كان من المفترض أن يكون عليه.
وعد التمويل اللامركزي والأناركية المشفرة
الأناركية المشفرة: رؤية للحرية الرقمية
تدافع الأناركية المشفرة عن الخصوصية والحرية الاقتصادية. تستخدم التشفير لتأمين الاتصالات عبر الإنترنت. صاغ تيم ماي المصطلح عام 1988، قبل ظهور بيتكوين في 2008 بوقت طويل.
كان بيان ماي جريئًا. كتب: "كما غيرت تكنولوجيا الطباعة وخفضت قوة النقابات الحرفية في العصور الوسطى وهيكل السلطة الاجتماعية، كذلك ستغير الأساليب التشفيرية بشكل جذري طبيعة الشركات وتدخل الحكومة في التعاملات الاقتصادية."
لاحقًا ظهر التمويل اللامركزي كمغير للعبة. قدم وسيلة لتجاوز البنوك التقليدية. يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت الوصول إلى الخدمات المالية. لا حاجة للوسطاء.
كانت الرسالة بسيطة. رسوم أقل. معاملات أسرع. تمويل للجميع.
تستند تقنية البلوكشين إلى التمويل اللامركزي. وعدت بالشفافية والأمان. كانت كل معاملة علنية. لم تكن تحتاج إلى الوثوق بأي أحد.
استهدفت هذه النقلة التقنية تحقيق حلم الأناركية المشفرة. نظام مالي حر وعادل للجميع.
الواقع المرير: التلاعب بالسوق وإعادة المركزية
استمرار عيوب التمويل التقليدي
على الرغم من الوعد الثوري للبيتكوين وظهور العديد من العملات المشفرة الأخرى خلال الـ 15 عامًا الماضية، لم تكن أسواق العملة المشفرة والتمويل اللامركزي (DeFi) محصنة ضد نفس العيوب التي تعاني منها المالية التقليدية والرأسمالية الحديثة.
الحيتان وتلاعب السوق
على الرغم من مثاليته المتساوية، كانت أسواق العملات المشفرة عرضةً لتلاعب كبير. الحائزون الكبار، المعروفون بالحيتان، لديهم القدرة على التأثير بشكل كبير في أسعار السوق. من خلال تنفيذ صفقات كبيرة، يمكنهم خلق تقلبات لا يستطيع المستثمرون الصغار تحملها. غالبًا ما تؤدي هذه التلاعبات إلى خسائر كبيرة للمستثمرين الصغار، الذين يفتقرون إلى الموارد للاستجابة بسرعة لتقلبات السوق المفاجئة.
انظر إلى بيتكوين، العملة المشفرة الرائدة. توضح حالات التلاعب بالأسعار المسجلة من قبل الحيتان كيف يمكن لأوامر الشراء أو البيع الكبيرة أن تؤثر بشكل كبير على أسعار السوق. سلطت مشاركة شركات مؤثرة مثل MicroStrategy وTesla في استثمارات البيتكوين الضوء على كيف يمكن للكيانات القوية التأثير على معنويات السوق وتحريك الأسعار، مما يترك المستثمرين الصغار في مواقف حرجة.
يعد إيلون ماسك مثالاً على كيف يمكن للشخصيات المؤثرة التأثير على سوق العملات المشفرة. تسببت تغريداته في تقلبات كبيرة في أسعار العملات المشفرة مثل بيتكوين ودوجكوين. تفاعلاته الأولية مع مجتمع العملات المشفرة تطورت إلى مظاهر لكيفية تأثير الأفراد على ديناميكيات السوق، مراكمة المخاوف حول استقرار وعدالة السوق.
تأثير الإعلام والتصور العام
في عالم العملات المشفرة، كما هو الحال في الإعلام التقليدي، يمكن لتركيز السلطة والمال أن يشوه التصور العام. يمكن لوسائل الإعلام المتأثرة بمموليها تشكيل سرديات تخدم مصالح معينة. على سبيل المثال، تصوير بعض العملات المشفرة كاستثمارات فائقة يمكن أن يحفز سلوك القطيع بين المستثمرين الأفراد، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى فقاعات مضاربة.
الانخراط المؤسسي
مع زيادة الاهتمام السائد بالعملات المشفرة، بدأت المؤسسات المالية التقليدية والبنوك والحكومات في دخول السوق. جلبت هذه الوفرة من الأموال المؤسسية شرعية وأيضاً مركزية. تعتبر موازية للأيام الأولى للإنترنت، التي كانت في البداية تعتبر مساحة حرة ومفتوحة أصبح السيادة عليها في النهاية لشركات كبرى مثل جوجل وآبل وفيسبوك وأمازون ومايكروسوفت (GAFAM). يشهد سوق العملات المشفرة بالمثل تركيزاً للسلطة حيث تمارس المؤسسات الكبيرة تأثيرًا كبيرًا، مما قد يعيق الرؤية الأصلية للامركزية.
الحاجة إلى التنظيم
على الرغم من أن التنظيم يبدو ضروريًا لحماية المستثمرين والمستخدمين، إلا أن هناك العديد من الحالات التي قامت فيها شركات العملة المشفرة بإفراغ الحسابات والاختفاء. لن يحدث التبني الجماعي للبنوك المشفرة دون تدابير أمان متزايدة. على نطاق أوسع، لا يمكن للأقتصادات الاعتماد والعمل بهذه الدرجة من المخاطرة.
تسعى اللوائح الحديثة في الولايات المتحدة وأوروبا إلى معالجة هذه القضايا. على سبيل المثال، تهدف لائحة الاتحاد الأوروبي لـ "الأسواق في الأصول الرقمية (MiCA)" إلى إنشاء إطار تنظيمي موحد لحماية المستثمرين وضمان سلامة السوق. على الرغم من أن هذه اللوائح تقدم فوائد مثل تعزيز الأمان وحماية المستثمرين، إلا أنها تمثل أيضاً تحديات، من المحتمل أن تعرقل الابتكار وتضعف الطبيعة اللامركزية للسوق.
الاستثمار قصير الأمد
هوس السوق بالعوائد السريعة يثني عن الاستثمار في المشاريع ذات الرؤى طويلة الأمد والطموحات الحقيقية. يمكن لهذا التوجه قصير الأمد أن يعرقل تطوير تقنيات وتطبيقات تحويلية في فضاء العملات المشفرة. تعاني المشاريع التي تحتاج إلى سنوات لتحقيق إمكاناتها الكاملة من نقص في الجذب الاستثماري اللازم، مما قد يعوق الابتكار والتقدم في الصناعة.
موازنة الحرية والأمان
يكمن التحدي في الحفاظ على الحرية واللامركزية مع الحد من المخاطر وضمان سوق مزدهرة وديناميكية. يعد إنشاء إطار تنظيمي يحمي المستثمرين دون المساومة على المبادئ الأساسية للامركزية أمرًا بالغ الأهمية.
من خلال معالجة هذه التعقيدات والتحديات، يمكن لسوق العملات المشفرة السعي نحو نظام مالي متوازن وعادل، يحافظ على إمكاناته الثورية بينما يضمن الأمان والعدالة لجميع المشاركين.
المقاومة: استراتيجيات لمستقبل لامركزي
الإعلام المستقل والمعلومات
لمواجهة تأثير السلطة المركزة في وسائل الإعلام المشفرة، تعتبر المصادر المستقلة وغير المتحيزة للمعلومات ضرورة. يمكن لوسائل الإعلام المستقلة أن تلعب دورًا محوريًا في توعية الجمهور من خلال تقديم تحليلات موضوعية لسوق العملات المشفرة وتعزيز فهم أعمق للتكنولوجيا وإمكاناتها. من خلال تقديم تقارير قائمة على الحقائق وأبحاث معمقة، يمكن لوسائل الإعلام المستقلة مساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة وتقليل تأثير الإثارة والتلاعب بالسوق.
هناك حاجة ملحة للباحثين والصحفيين المستقلين لإجراء تحليلات شاملة لمشاريع العملات المشفرة. من خلال جمع المعلومات المعقدة وتقديمها بشكل مفهوم، يمكنهم تسهيل فهم الجمهور وتقييم الإمكانات الحقيقية والمخاطر المحتملة للمشاريع المختلفة. يمكن البحث المعمق وغير المنحاز أن يكشف عن عمليات الاحتيال ويسلط الضوء على الابتكارات الواعدة، موجهًا المستثمرين نحو قرارات استثمارية أكثر مسؤولية ووعيًا.
اختيارات استثمارية حكيمة
يحتاج المستثمرون إلى تبني نهج فطن تجاه اختياراتهم الاستثمارية. بدلاً من البحث عن أرباح قصيرة الأجل، ينبغي عليهم تقييم الإمكانات والرؤية طويلة الأمد للمشاريع. دعم الشركات والمشاريع التي تلتزم بالمبادئ اللامركزية والشفافية والشمولية يمكن أن يساعد في تعزيز نظام عملات مشفرة أكثر عدالة. يتطلب ذلك التجاوز عن الضجيج والتسويق، والتركيز بدلاً من ذلك على القيمة الأساسية واستدامة المشاريع.
إنشاء سرديات جديدة
إن تصور تيم ماي لـ "رأسمالية العملات المشفرة"، المتميزة بنهج السوق الحرة، واضحٌ في سوق العملات المشفرة اليوم. ومع ذلك، تقدم رؤية بديلة، هي "التعاونية المشفرة"، طريقًا مختلفًا. التعاونية المشفرة هي إطار أيديولوجي يتصور اقتصاداً لامركزياً مبنياً على مبادئ التعاونية. تدعو التعاونية إلى مجتمع يتبادل فيه الأفراد والمجموعات التعاونية المنتجات والخدمات على أساس المنفعة المتبادلة.
لجعل سوق العملات المشفرة مقبولة على نطاق واسع ومفيدة للاقتصادات، يجب أن تُرى ليس كالسوق المضاربة بل كعملة حقيقية تمكّن من شراء الخدمات والبضائع، والأصول الحقيقية. يتطلب هذا التحول تغييراً في السرد والإدراك العام.
التعاونية المشفرة
التعاونية المشفرة تهز المالية الرقمية. إنها تمزج التعاونية التقليدية مع تقنية البلوكشين الحديثة. الفكرة؟ تغيير كيفية تفكيرنا في المال والأعمال.
في جوهرها، تهدف التعاونية المشفرة إلى العمل معًا بدون وسطاء. البلوكشين يجعل هذا ممكنًا. يمكن للناس تداول مباشرة مع بعضهم البعض، مما يلغي الحاجة للبنوك والوسطاء الآخرين.
الملكية المشتركة مهمة هنا. فكر في المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs) - إنها مثل الشركات، ولكن يديرها جميع الأعضاء. يحصل الجميع على صوت في القرارات. إنها طريقة جديدة تمامًا لإدارة الأعمال.
يضع هذا النظام المجتمعات أولاً. إنه ليس مجرد كسب المال، بل حول مساعدة الجميع في المجموعة. الهدف هو نظام مالي أكثر عدلاً وكفاءة يتخذ نهجًا تعاونيًا. تتمثل في مشاركة الموارد بشكل أكثر عدلاً.
ميزة رائعة هي الائتمان المتبادل. إنه مثل الإقراض، ولكنه يعتمد على الثقة بين الناس. غالبًا، لا يتم فرض فائدة. هذا يمكن أن يساعد الأشخاص الذين لا يستطيعون الحصول على قروض من البنوك.
إعادة صياغة غرض العملة المشفرة
لا يمكن أن يكون هدف الاقتصاد القائم على العملات المشفرة هو التهرب من الضرائب والسيطرة المؤسسية فقط، حيث أن مثل هذا التصرف قد يقوض الهياكل الاجتماعية وقد يُسرّع انهيار المجتمع. من الضروري إنشاء ودعم روايات جديدة تتحدى الوضع الراهن. بدلاً من رؤية العملات المشفرة فقط كاستثمار مضارب، يجب اعتبارها أداة للشمول المالي والتمكين. تعزيز القصص التي تُبرز كيف يمكن للعملات المشفرة معالجة المشكلات الواقعية، مثل توفير الخدمات المالية لمن ليس لديهم حسابات بنكية أو تمكين التبرعات الخيرية الشفافة، يمكن أن يحول التركيز نحو التأثير الإيجابي للتكنولوجيا.
من خلال تعزيز نظام بيئي للعملات المشفرة يكون أكثر وعيًا وعدلاً ويركز على المجتمع، يمكن تحقيق الأهداف الأولية للامركزية والحرية المالية بشكل أكثر اكتمالاً.