يعتبر التمويل اللامركزي (DeFi) شيئًا رائعًا. لا بنوك، ولا تقييمات ائتمانية، فقط أنت وسلسلة الكتل. إنه جيد لأغراض كثيرة، بما في ذلك الغرض الذي يحتاجه الكثيرون. اقتراض المال. يبدو جيدًا للغاية ليكون حقيقيًا، أليس كذلك؟ لا، بالفعل يعمل.
التمويل اللامركزي يزعزع أنظمة البنوك التقليدية. في جوهره، يقدم DeFi خدمات مالية دون الحاجة إلى وسطاء.
يتم تشغيله بالكامل بواسطة تكنولوجيا سلسلة الكتل. والمعجزات التكنولوجية مثل العقود الذكية، ولكن سنتطرق لذلك لاحقًا.
أصبح اقتراض المال في DeFi شائعًا بشكل متزايد. لماذا؟ لأنه يوفر الوصول إلى السيولة دون الروتين المعتاد. يتجه الناس إلى منصات DeFi لاقتراض الأصول باستخدام العملات المشفرة كضمان. إنه سريع وشفاف وغالبًا ما يكون أكثر سهولة.
كيف ذلك؟ حسنًا، تتطلب البنوك التقليدية فحوصات ائتمانية وعمليات موافقة طويلة. يقوم DeFi بتخطي ذلك عبر العقود الذكية والخوارزميات. في DeFi، يتم قفل الضمان في عقد ذكي. يضمن ذلك الأمن والثقة دون سلطة مركزية.
ولكن ليست كل الأمور مشرقة وسلسة، كما قد تكون قد خمنت بالفعل. يأتي الاقتراض في DeFi مع مجموعة من المخاطر والتعقيدات.
فهم هذه المخاطر مهم للغاية قبل الانغماس. بعد كل شيء، نحن نتعامل مع أصول متغيرة وتكنولوجيا متطورة نسبيًا لا تزال في مراحلها الأولى من التنمية.
ها هي دليلك النهائي للاقتراض في DeFi في 10 خطوات سهلة.
1. افهم لعبة الضمان
في DeFi، الضمان هو الملك. عذرًا المقارنة الغير مناسبة، ولكن إنه يشبه الحارس في الملهى - بدونها لن تدخل.
هكذا تعمل الأمور: تقوم بإيداع بعض أصولك المشفرة كضمان، وفي المقابل، يمكنك اقتراض أصول أخرى.
مثل، إذا كان لديك منزل، ولكنك تريد المال لشراء منزل آخر، تذهب إلى البنك وترهن المنزل لشراء آخر.
بسيط، أليس كذلك؟ حسنًا، ليس بهذه السرعة.
الجزء الصعب في اقتراض DeFi هو نسبة القرض إلى القيمة (LTV). هذه هي النسبة المئوية لقيمة الضمان الذي يمكنك اقتراضه. على سبيل المثال، إذا قمت بإيداع قيمة 1000 دولار من ETH وكان لدى البروتوكول LTV بنسبة 75٪، يمكنك اقتراض حتى 750 دولارًا.
ولكن هنا يصبح الأمر مثيرًا – أسعار العملات المشفرة غير مستقرة. إذا انخفضت قيمة الضمان، يمكن تصفية القرض الخاص بك أسرع مما يمكنك أن تقول "إلى القمر".
لهذا السبب تستخدم معظم بروتوكولات DeFi التغلب على الضمان. عادةً يتطلب منك وضع أكثر من الضمان مما تقترضه. يبدو غير بديهي، ولكنه شبكة أمان للبروتوكول.
ولا تنس بشأن أنواع الضمان المختلفة. بعض البروتوكولات تقبل فقط العملات المشفرة الرئيسية مثل ETH أو WBTC. بعضها الآخر أكثر مرونة، مما يسمح لك باستخدام العملات البديلة أو حتى NFTs.
وأخيرًا، انظر إلى عامل الضمان. يحدد مدى يمكن استخدام قيمة كل أصل كضمان. يختلف ذلك بين الأصول والبروتوكولات، لذا عليك القيام بواجبك.
التعرف على الخدمات المختلفة في DeFi مقدمًا قبل اتخاذ قرارات جادة.
2. انتبه لأرقام السداد
Sure, here's the translation formatted as you requested, excluding markdown links from translation:
المحتوى: تقع في الأيدي الخطأ. لا تثق بكميات كبيرة من الرموز بروتوكول لا يبدو موثوق بها تماماً بنسبة 100%.
وأخيراً، هناك أنت. نعم، أنت. خطأ المستخدم هو خطر كبير في التمويل اللامركزي. نقرة واحدة خاطئة، نقطة عشرية موضوعة بشكل خاطئ، وها - يمكن أن تختفي أموالك إلى الأبد. قم بإجراء بحث مناسب، كن مستعدًا جيدًا، لا تتخذ قرارات عاطفية.
6. اتقن فن الرافعة المالية
دعونا نتحدث عن حيلة التمويل اللامركزي المفضلة لدى الجميع - الرافعة المالية. إنها مثل المنشطات المالية، القادرة على تضخيم مكاسبك... أو خسائرك.
الفكرة الأساسية هي: تقوم بإيداع بعض الضمانات، ثم تقترض بناءً عليها، ثم تستخدم الأموال المقترضة كضمان لاقتراض المزيد. كرر حتى تصبح محملاً بالرافعة المالية إلى الحد الأقصى.
نعم، هذا معقد مثل لعب الشطرنج، لكن الذين يعرفون لعبتهم يمكنهم الفوز بأوقات كبيرة.
بعض المتداولين يستخدمون أموالهم المقترضة لتوفير السيولة أو زراعة العائد، مما قد يحقق أكثر من الفائدة التي يدفعونها. إنه مثل اقتراض المال لصنع المال. قد تنظر إلى هذا من زاوية مختلفة قليلاً، إذا كنت تتذكر كيف أن البنوك التقليدية تربح المال.
على أي حال، هناك بروتوكولات اللامركزي التي تلعب هذه الأنواع من الألعاب.
ومع ذلك، فإن الرافعة المالية سيف ذو حدين. في حين أنها يمكن أن تضاعف مكاسبك، يمكنها أيضًا تضخيم خسائرك. تحرك صغير في السعر في الاتجاه الخطأ يمكن أن يمحي موقفك بالكامل. تحتاج إلى أن تصبح محترفًا للعب هذه اللعبة.
ولا تنسَ أمر التصفية التتابعية. في انكماش السوق، تبدأ المراكز المدعومة بالرافعة المالية في التصفية، مما يدفع الأسعار للهبوط أكثر، مسببًا المزيد من التصفية. إنها دائرة مفرغة يمكن أن يحول الانخفاض إلى انهيار.
7. تنقل في عالم العملات المستقرة
في عالم الاقتراض اللامركزي الوحشي، العملات المستقرة هي أفضل أصدقائك.
8. استكشف الاقتراض عبر السلاسل المتعددة
إذا كنت قد قرأت حتى الآن، ربما تكون مستعدًا لموضوع أكثر تعقيدًا. حسنًا، اربط حزام الأمان لأننا على وشك الدخول إلى الأبعاد المتعددة.
9. عزز قوتك الاقتراضية لأقصى حد
فيما يلي بعض النصائح الاحترافية لاستخراج كل قيمة ممكنة من الضمانات لديك.
10. البقاء في المقدمة
إليك بعض النصائح الأخيرة التي قد تجدها مفيدة إذا كنت تفكر بجدية في الاقتراض على التمويل اللامركزي.
استخدم التجميعات في التمويل اللامركزي. منصات مثل Zapper أو Zerion يمكن أن توفر لك رؤية شاملة لمراكزك عبر بروتوكولات متعددة.
لا تتجاهل الصورة الكبرى. التمويل اللامركزي لا يوجد في فراغ. تابع التطورات التنظيمية، وأخبار التمويل التقليدي. جميع هذه العوامل يمكن أن تؤثر على أسواق الاقتراض في التمويل اللامركزي.محتوى: yellow.com على أساس يومي، إنه جيد لك. بدون مبالغة.
أخيرًا، لا تشعر بالرضا. فقط لأن استراتيجية ما نجحت بالأمس لا يعني أنها ستنجح غدًا. قم بمراجعة وضبط مواقعك الاقتراضية بانتظام للتأكد من أنها لا تزال تتماشى مع أهدافك وتحمل المخاطر. لا تخف من التجارب، فقط حدد مقدار الأصول التي يمكن فقدانها في حالة حدوث أي خطأ.