لا يزال مُصدرو البطاقات الائتمانية يحافظون على ارتفاع معدلات الفائدة والرسوم الجديدة التي بدأت لتعويض قاعدة مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) التي تحد من الرسوم المتأخرة، حتى بعد تفوق مجموعات الصناعة المصرفية على تلك القاعدة في المحكمة الفيدرالية الشهر الماضي. وقد صرحت جهات إصدارات البطاقات الرئيسية لتجارة التجزئة مثل Synchrony وBread Financial بشكل صريح بأنها لا تخطط للتراجع عن التغييرات رغم سقوط القاعدة.
ما يجب معرفته:
- وصلت بطاقات الائتمان لتجارة التجزئة إلى متوسط معدل فائدة قياسي بلغ 30.5% في العام الماضي وتظل قريبة من هذا المستوى رغم إلغاء قاعدة CFPB
- ألقت البنوك باللوم على قاعدة CFPB الآن الملغاة التي تحد من الرسوم المتأخرة لزيادة معدلاتها بشكل كبير
- اعترف التنفيذيون بأنهم لم يروا مقاومة كبيرة من العملاء لارتفاع الأسعار، مع بعض العملاء الذين يعانون من الضعف المالي لديهم خيارات محدودة
--
العمالقة الماليون يحافظون على ارتفاع المعدلات رغم النصر القانوني
في العام الماضي، قامت البنوك برفع معدلات الفائدة بسرعة إلى مستويات تاريخية وطرحت رسومًا شهرية جديدة على البطاقات الائتمانية عندما هددت قاعدة مكتب حماية المستهلك المالي مصدر دخل كبير. والآن تُظهر تلك المؤسسات المالية نفسها ترددًا كبيرًا في التراجع عن هذه الإجراءات رغم تفوق منظماتهم التجارية على قاعدة CFPB في المحكمة الفيدرالية.
تحافظ Synchrony وBread Financial، وهما لاعبين رئيسيين في أعمال البطاقات الائتمانية الماركة الرئيسية لتجار التجزئة الكبار مثل Amazon وLowe's وWayfair، على معدلاتها الأعلى، وفقاً لبيانات من كبار المسؤولين خلال مكالمات الأرباح الأخيرة.
"نحن نشعر بالراحة بأن القاعدة قد تم إلغاؤها," صرح الرئيس التنفيذي لشركة Synchrony بريان داوبلز قال في 22 أبريل. "مع ذلك، ليس لدينا حاليًا خطط للتراجع عن أي تغييرات قمنا بها."
عبر رالف أندريتا، الرئيس التنفيذي في Bread Financial، عن نوايا مماثلة قائلاً: "في هذه المرحلة، لا ننوي التراجع عن تلك التغييرات، وقد تحدثنا إلى الشركاء حول ذلك."
احتفل المسئولون التنفيذيون بإلغاء لائحة مقترحة من CFPB تهدف إلى الحد من رسوم التأخير على البطاقات الائتمانية، وهي مبادرة نددت بها الصناعة باعتبارها تعدياً تنظيمياً غير مدروس. تحت إدارة المدير السابق روهيت شوبرا، قدّر CFPB أن قاعدته ستوفر لأسر أمريكية 10 مليارات دولار سنويًا. لكن بدلاً من ذلك، أدت المقترحات إلى مواجهة المقترضين معدلات فائدة أعلى ورسوم إضافية على طلبات كشف الحساب الورقي حيث تحركت شركات البطاقات الائتمانية لتعويض الخسائر المتوقعة في الإيرادات.
وفقًا لاستطلاع من Bankrate، وصلت بطاقات البيع بالتجزئة إلى معدل فائدة غير مسبوق يبلغ 30.5% العام الماضي. وقد ظلت هذه المعدلات عنيدة بالاقتراب من تلك المستويات القياسية في عام 2024.
"الشركات جنت أرباحاً كبيرة", قال ديفيد سيلبرمان، محامٍ مصرفي متمرس يدرس في كلية القانون بجامعة ييل. "لم يعتقدوا أنهم بحاجة إلى هذه الإيرادات من قبل، وتمسكوا بها الآن، والتي تأتي مباشرة من جيب المستهلك."
تجاوزت كلًّا من Synchrony وBread بشكل كبير توقعات الأرباح للربع الأول. قام المحللون المتابعون لهذه الشركات برفع تقديرات أرباحهم السنوية، على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ اقتصادي أمريكي محتمل.
المستهلكون الضعفاء يحملون عبء البطاقات ذات المعدلات العالية
رغم أن بطاقات المتاجر تمثل جزءًا صغيرًا نسبيًا من سوق البطاقات الائتمانية العامة، فإن الأمريكيون الذين يعانون من صعوبات مالية قد يعتمدون عليها أكثر. كما تُعد هذه المنتجات ذات الفائدة العالية كمحرك أساسي للربح لبعض متاجر التجزئة الشهيرة في أمريكا.
وأفاد CFPB بوجود أكثر من 160 مليون حساب بطاقة تجزئة مفتوح العام الماضي في تقرير ديسمبر الذي يسلط الضوء على المخاطر المرتبطة بهذه المنتجات المالية ذات الفائدة العالية.
تقدم أكثر من نصف أكبر 100 تاجر تجزئة في الولايات المتحدة بطاقات متاجر، حيث تعتمد العلامات التجارية مثل Nordstrom وMacy's عليها لتوليد ما يقارب 8% من إجمالي الأرباح في السنوات الأخيرة، وفقًا لبيانات CFPB.
اقترح تيد روسمان، كبير المحللين في Bankrate, أن البنوك قد تستغل حقيقة أن بعض مستخدمي بطاقات البيع بالتجزئة لا يمتلكون ملفات ائتمانية للتأهل للحصول على بطاقات عامة من جهات إصدار مثل JPMorgan Chase أو American Express.
يأتي ما يقرب من نصف جميع طلبات بطاقات التجزئة من أفراد لديهم درجات ائتمان منخفضة أو معدومة، وتقوم المؤسسات المالية التي تقف وراء هذه البطاقات بالموافقة على الطلبات بمعدلات أعلى من البطاقات العامة، وفقًا لبيانات CFPB.
"الشركات مثل Bread أو Synchrony، يعتمدون بشكل كبير على الناس الذين يحملون الأرصدة أو الذين يدفعون الرسوم المتأخرة"، أوضح روسمان.
انخفضت معدلات الفائدة على بطاقات التجزئة بأقل من 1% في المتوسط منذ وصولها إلى ذروتها في عام 2024، وعادة ما تتجاوز معدلات البطاقات العامة بنحو 10 نقاط مئوية، وفقًا لتحليل روسمان. يشير هذا الفارق الواضح إلى أن المشاركين الرئيسيين الآخرين في قطاع بطاقات التجزئة، بما في ذلك Citigroup وBarclays، ربما لم يعكسوا زياداتهم في المعدلات بعد هزيمة قاعدة CFPB. على سبيل المثال، وصلت نسبة الفائدة السنوية المنشورة مؤخرًا على بطاقة Macy's، الصادرة عن Citigroup، إلى 33.49%.
قدم الرئيس التنفيذي لشركة Synchrony بعض الرؤية حول السبب الذي يدفع البنوك لعدم الحماس لعكس هذه الزيادات: إما أن المستهلكون لم يلاحظوا المعدلات الأعلى أو شعروا أنهم ليس لديهم بدائل.
عادةً ما تُسوَّق بطاقات البيع بالتجزئة عبر الإنترنت أو عند نقاط الدفع في المتاجر، وتجذب المستخدمين غالبًا بحسومات ترويجية أو نقاط مكافآت.
"لم نرَ انخفاضًا كبيرًا في الحسابات أو النفقات المتعلقة بالإجراءات" التي نفذوها العام الماضي، أخبر دابلز المحللين. "لقد قمنا بالكثير من الاختبارات والرقابة حول ذلك."
أشارت متحدثة باسم Synchrony إلى أن البنك الذي يتخذ من ستامفورد، كونيتيكت مقرًا له، سيناقش التغييرات البرنامجية المستقبلية المحتملة مع شركاء العلامة التجارية. قد يتضمن ذلك تعزيز العروض الترويجية في متاجر معينة, أشار دابلز خلال مكالمة الأرباح في أبريل.
"يبقى هدفنا توفير حلول مالية توفر المرونة والفائدة والقيمة المعنوية لمجموعة متنوعة من العملاء والشركاء والمزودين والشركات الصغيرة والمتوسطة التي نخدمها"، ذكرت Synchrony.
تشير ألينا فينجال، مدربة مالية مقرها نيو أورليانز، إلى أنها كثيراً ما تقدم المشورة للأفراد العالقين في دوامة الديون بسبب استخدام بطاقات الائتمان بالتجزئة. يجب على بعض العملاء العمل في وظائف إضافية، مثل قيادة Uber Eats، لتقليل أرصدتهم، كما لاحظت.
"لا يدركون الشروط، وهناك الكثير من العروض الترويجية التي تحتوي على بنود فائدة مؤجلة مضمنة"، قالت فينجال. "إنها مستهدفة بشدة."
الأفكار الختامية
أدى التحدي القانوني الناجح للصناعة المالية ضد قاعدة الرسوم المتأخرة لـ CFPB إلى خلق عبء مستمر لمستخدمي البطاقات الائتمانية، لا سيما أصحاب بطاقات التجزئة. رغم تحقيقهم للهدف التنظيمي المنشود، احتفظت الجهات الرئيسية المصدرة للبطاقات بالمعدلات والرسوم المرتفعة التي كانوا يلقون باللوم على القاعدة الملغاة الآن، مما أوجد ما وصفه الخبراء بأنه "مكاسب كبيرة على حساب المستهلكين."