أكد قسم الخدمات المالية في نيويورك الأربعاء أن باكسوس خطأ في إنشاء 300 تريليون من الستابلكوينز PayPal USD (PYUSD) غير المدعومة خلال عملية نقل روتينية بتاريخ 15 أكتوبر، مسجلة واحدة من أكبر الأخطاء في تاريخ المالية. صرحت الجهات التنظيمية أنها تبقى على اتصال فعال مع كل من باكسوس وPayPal بخصوص الحادثة، التي مؤقتًا زادت كمية PYUSD لتتجاوز الاقتصاد العالمي بأكمله قبل أن يتم تصحيحها في غضون ساعة.
ما يجب معرفته:
-
قامت باكسوس عن طريق الخطأ بصك 300 تريليون PYUSD أثناء محاولة نقل 300 مليون بين المحافظ، مُنتجة ستابلكوينز أكثر من إجمالي الناتج الاقتصادي العالمي
-
قسم الخدمات المالية في نيويورك يحقق في الحادثة، التي تفوقت على خطأ سيتي جروب البالغ 81 تريليون دولار السابق وتثير أسئلة حول الضوابط التشغيلية في عمليات الستايبل كوين المنظمة
-
يجادل خبراء الصناعة بأن أنظمة الإثبات الاحتياطي يمكن أن تمنع مثل هذه الأخطاء، بينما يتساءل النقاد عما إذا كان الخطأ كشف عن فرص للتلاعب بالسوق
التحويل الروتيني يصبح خطأ تاريخيًا
تكشف البيانات على السلسلة عن أن الحادثة نشأت من عملية تحويل عادية بمبلغ 300 مليون دولار بين محافظ تسيطر عليها باكسوس. وفقًا لمهندس Salesforce السابق سام راميريز، قامت باكسوس في البداية بحرق 300 مليون PYUSD عن طريق الخطأ أثناء محاولة التحويل. ثم حاولت الشركة تصحيح الخطأ عن طريق إعادة صك الرموز التي تم حرقها إلى المحفظة الأصلية.
بدلاً من استعادة المبلغ المقصود، أنشأت باكسوس 300 تريليون رمز - وهو رقم يتجاوز بقوة سوق الستابلكوين البالغ 310 مليار دولار بحوالي 1,000 مرة.
ذكرت المعلومات أن مسؤولين بـ NYDFS وصفوا ذلك بالحادثة الفائقة في الخطأ اليدوي أشد من خطأ سيتيجروب البالغ 81 تريليون دولار من السنة السابقة.
ذلك الخطأ شاهد عملاق البنوك الاستثمارية يعتمد حساب عميل عن طريق الخطأ قبل أن يتمكن من عكس العملية.
تحركت باكسوس بسرعة لاحتواء الضرر، حيث قامت بحرق العرض الزائد في غضون ساعة من خطأ الصك. وأكدت الشركة عدم تأثر أموال العملاء وعدم حدوث أي اختراق خارجي للأمن. تمت استعادة جميع أرصدة المحافظ إلى مبالغها الصحيحة.
تنامي الأسئلة السوقية بينما تناقش الصناعة الحمايات
أدى خطأ بهذا الحجم غير المسبوق إلى تدقيق فوري من مراقبي السوق وباحثي التمويل اللامركزي. طرح مدونة مالية Zero Hedge سؤالًا دقيقًا تردد صداه في جميع أنحاء مجتمع التشفير: "ما كان بالضبط هذا الدولار الستايبل كوين البالغ 300 تريليون مدعومًا به عندما صُك، سواء عن طريق الخطأ أو لا؟"
البعض أشار أن التوقيت استوجب تحقيقًا أعمق. أوضح باحث في التمويل اللامركزي يكنى بـ 941 أن الحادثة حدثت "في غضون أيام من شراكة PayPal للسيولة" التي تتضمن حقن قدره 1 مليار دولار عبر Spark ومحاولات مواءمة PYUSD مع أدوات الخزانة المرمّزة. "كانت 'الخلل' لحظة تشغيل المصفاة. ستقوم PayPal بإعادة التقويم إلى 100 دولار في أقرب وقت ممكن"، كتب الباحث، مشيرًا إلى روابط محتملة بتغيرات بنية تحتية أوسع.
سلط الآخرون الضوء على سيناريوهات افتراضية للاستغلال. صور مستخدم PixOnChain الإمكانات النظرية للأرباح، حيث حسب أن إقراض 300 تريليون بسعر عائد سنوي نسبته 5% لمدة ساعة واحدة يمكن أن يولد 1.71 مليار قبل احراق الرموز الزائدة وادعاء أنها كانت عملية اختبار.
برز Zach Rynes، المسؤول عن الاتصال لمجتمع Chainlink، كصوت بارز يدعو إلى تحسينات نظامية. "هذا مثال جيد عن موقف كان يمكن لتطبيق إثبات الإحتياطي من Chainlink أن يمنع هذه الكارثة العامة بأكملها"، شرح Rynes. توضح كيفية دمج آليات إثبات الاحتياطي مباشرة في وظائف الصك يمكن أن تكون بمثابة فحوصات تحقق.
أنظمة كهذه ستمنع إصدار رموز إضافية ما لم يتم التحقق أولاً من الاحتياطيات غير المتصلة للمحافظة على الإتماما. أكد Rynes أن هذه المقاربة ستلغي مخاطر "هجمات الصك اللانهائي، حيث يتم صك العديد من الرموز غير المدعومة، مما يعرض للخطر جميع الأسواق التي تسرد وتدعم الرمز." أثارت تعليقات واسعة النطاق مناقشة حول ما إذا كان يجب أن يصبح التحقق في الوقت الفعلي من إثبات الاحتياطي إلزاميًا لجهات إصدار الستايبل كوين المنظمة.
أفادت شركة تحليل البيانات Santiment أن الحدث "جذب اهتمامًا كبيرًا لأنه يمثل كمية هائلة وغريبة من الستابلكوينز التي تم إنشاؤها ثم احراقها بسرعة."
فهم المصطلحات التقنية
الستابلكوينز تمثل عملات مشفرة مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة عن طريق ربطها بالأصول الاحتياطية مثل الدولار الأمريكي. PYUSD، أو PayPal USD، هي ستايبل كوين صادرة من باكسوس مدمجة في نظام مدفوعات PayPal. ينبغي أن يكون كل رمز مدعومًا بنسبة واحد إلى واحد باحتياطيات عملة تقليدية.
إثبات الاحتياطي يشير إلى أنظمة تحقق تشفيرية تؤكد ما إذا كانت جهات إصدار الرموز تحتفظ بأصول دعم كافية. توفر هذه الآليات الشفافية عن طريق السماح بالتحقق المستقل من نسب الضمان. البيانات على السلسلة تمثل معلومات المعاملات المسجلة على شبكات سلسلة الكتل، مما يمكن من التحقق علنًا من تحركات الرموز والتغيرات في العرض.
أخطاء الإدخال اليدوي تصف الأخطاء الناجمة عن أخطاء الإدخال البشري، عادة ما تتعلق بنقاط عشرية في غير محلها أو أصفار زائدة. في الأسواق المالية التقليدية وسوق التشفير، يمكن أن تخلق هذه الأخطاء معاملات ضخمة غير مقصودة. الصك يشير إلى إنشاء رموز جديدة، بينما يشير الحرق إلى إزالة الرموز بشكل دائم من التداول.
الأبعاد التنظيمية تظهر بحجم كبير
يبرز حادث التبادل الأبعاد التنظيمية في عمليات الستايبل كوين على الرغم من الإشراف التنظيمي. لصناعة تقارب 310 مليار دولار في إجمالي القيمة السوقية، يثبت الحدث أن الأخطاء البشرية وفشل العمليات تبقى مخاطر كبيرة. قد تتسارع إمكانية إدماج أثبات الاحتياطي الإلزامي، والتأكد من الصادرات في الوقت الفعلي، وتعزيز معايير المراجعة مع هضم المنظمين لتداعيات صفر واحد في غير محله يخلق قيمة أكثر مما هو موجود في كل الاقتصاد العالمي.