يختبر مختبر الجنيه الرقمي التابع لبنك إنجلترا إمكانية تشغيل العملات المستقرة وجنيه رقمي مستقبلي ضمن تدفق عمل واحد لتمويل التجارة، في خطوة قد ترسم ملامح كيفية تكامل النقود الرقمية العامة والخاصة في مدفوعات الأعمال العابرة للحدود.
ووفقاً لبيان مشترك، تم اختيار NOBO Finance وDun & Bradstreet وPolygon Labs للمشاركة في المرحلة الثانية من برنامج المختبر.
البرنامج تجريبي بالكامل، ولا يستخدم عملاء أو أموالاً حقيقية، بل يهدف إلى اختبار بنية تحتية مستقبلية للمدفوعات وقابليتها للتشغيل البيني في بيئة خاضعة للرقابة.
يركز المشروع التجريبي على مشكلة مزمنة في تمويل التجارة للشركات الصغيرة: فالمعاملات عبر الحدود لا تزال تعتمد على تحقق مجزأ، وفحوصات يدوية، وإجراءات تسوية قد تستغرق أياماً. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، يعني ذلك حبس رأس المال بين شحن البضائع وتحصيل المدفوعات.
اختبار العملات المستقرة والجنيه الرقمي في تدفق واحد
المسار الأهم في التجربة هو تدفق خصم فواتير مدعوم بسند شحن إلكتروني، مع تسوية متعددة المسارات. في هذا النموذج، يحصل المصدّر على تمويل مسبق عبر شبكة عملة مستقرة، بينما يكمل المستورد في المملكة المتحدة التسوية النهائية باستخدام جنيه رقمي.
هذا التصميم يوحي بأن الجنيه الرقمي يُستكشف ليس كبديل مباشر للعملات المستقرة، بل كعنصر ضمن منظومة مالية أوسع تحتاج فيها أشكال متعددة من النقود الرقمية إلى التكامل والتشغيل البيني.
توفر Polygon Labs البنية التحتية عبر منصة Open Money Stack، بما في ذلك تحويل العملات الورقية إلى عملات مستقرة، والمحافظ المدمجة، وتسوية العمليات بالعملات المستقرة، وأدوات العقود الذكية. وتقدم NOBO تدفقات العمل الخاصة بتمويل التجارة، فيما تزوّد Dun & Bradstreet بيانات الهوية التجارية والمخاطر.
قال مارك بويرون، الرئيس التنفيذي لـ Polygon Labs: “لكي تتمكن النقود الرقمية فعلياً من تحريك تجارة العالم، يجب أن تعمل أشكالها المختلفة معاً؛ العامة والخاصة، أموال البنوك المركزية والعملات المستقرة. هذه التجربة تختبر ذلك بالضبط: مُصدّر يحصل على أموال فوراً بعملة مستقرة، بينما يُتم المستورد التسوية بجنيه رقمي، ضمن تدفق واحد.”
اطلع أيضاً على: ارتفاع سهم CoreWeave بنسبة 11% مع تضاعف إيرادات الربع الثاني مدفوعة بازدهار الذكاء الاصطناعي
هوية ائتمانية للشركات الصغيرة والمتوسطة كمسار ثانٍ للاختبار
سيتولى التحالف أيضاً اختبار مفهوم “الملف البنكي القابل للتمويل” للشركات الصغيرة والمتوسطة، تقوده NOBO بدعم من Dun & Bradstreet وPolygon Labs. يجمع الملف بين إشارات معاملات المحافظ (بموافقة صاحبها) مع بيانات التمويل المفتوح والذكاء التجاري لتكوين نتيجة ائتمانية قابلة لإعادة الاستخدام للشركات الصغيرة.
الهدف هو تقليص تكرار فحوصات العناية الواجبة في تمويل التجارة ومنح الشركات الصغيرة والمتوسطة “هوية مالية” يمكنها الانتقال مع الشركة بين المقرضين والأسواق.
قالت سارا دي لا توري، رئيسة الخدمات المالية في Dun & Bradstreet: “تحسين تمويل التجارة للشركات الصغيرة والمتوسطة يعتمد على الثقة، وهذه الثقة تبدأ من هوية تجارية موثوقة وبيانات مخاطر دقيقة.”
اندماج النقود الرقمية في تمويل التجارة
كانت NOBO قد أنهت المرحلة الأولى من مختبر الجنيه الرقمي عبر عرض مدفوعات ضمان (إسكرو) بين الشركات مشروطة، مرتبطة بتدفقات عمل تمويل التجارة. وتوسع المرحلة الثانية نطاق العمل ليشمل طبقة كاملة للتسوية والهوية.
قال أيو أوجيرينولا، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ NOBO Finance: “تمويل التجارة بطبيعته متعدد الأطراف، لكن تدفقات العمل والبيانات ومسارات التسوية لا تزال غير مترابطة بالشكل الكافي.”
الإطلاق التجريبي لا يعني أن بنك إنجلترا اتخذ قراراً نهائياً بإصدار جنيه رقمي، كما لا يعني أن Polygon ستقوم ببنائه. الهدف هو اختبار ما إذا كان من الممكن الجمع بين تسوية بالجنيه الرقمي، ومسارات دفع بالعملات المستقرة، وهوية تجارية موثوقة، في حالة استخدام حقيقية تشكل فيها تأخيرات الدفع وضعف الوصول إلى الائتمان مشكلات مادية مستمرة للشركات الصغيرة والمتوسطة.
اقرأ التالي: Monad تصل إلى رقم قياسي بقيمة 868 مليون دولار في إجمالي القيمة المقفلة، لكن الطلب على MON يبقى ضعيفاً
