يكشف أحدث استطلاع لمورغان ستانلي لمتدربي الصيف عن الشك المستمر تجاه العملات الرقمية بين المهنيين الماليين المستقبليين، حتى مع وصول البيتكوين إلى سعر 100,000 دولار. قام بنك الاستثمار باستطلاع أكثر من 500 متدرب في أمريكا الشمالية من 10 إلى 27 يونيو و147 متدربًا أوروبيًا من 26 يونيو إلى 7 يوليو، ووجد أن 18% فقط يمتلكون أو يستخدمون الأصول الرقمية حاليا.
ما تحتاج إلى معرفته:
- فقط 18% من متدربي مورغان ستانلي يمتلكون العملات الرقمية، مقارنةً بـ13% في العام الماضي، بينما يظل 55% غير مهتمين بالأصول الرقمية.
- يستخدم ما يقرب من جميع المتدربين (96% في الولايات المتحدة، 91% في أوروبا) أدوات الذكاء الصناعي بانتظام، معتبرين إياها موفرة للوقت وفعالة.
- يرغب أكثر من 60% من المتدربين في الحصول على روبوتات بشرية منزلية، حيث تتوقع مورغان ستانلي أن يتجاوز السوق 5 تريليونات دولار بحلول عام 2050.
الأصول الرقمية تصارع من أجل الصلة
تُبرز بيانات الاستطلاع فجوة جيل في تبني التكنولوجيا المالية. ارتفعت اهتمامات الأصول الرقمية بين المتدربين بشكل طفيف من 23% إلى 26%، ومع ذلك أعربت أغلبية واضحة بنسبة 55% عن عدم اهتمام على الإطلاق. تمثل هذه النسبة انخفاضًا من 63% في العام السابق، مما يشير إلى دفء تدريجي بدلاً من تبني حمّاس.
يبدو الرد الفاتر ملفتًا بشكل خاص بالنظر إلى قبول البيتكوين المؤسسي من خلال الصناديق المتداولة في البورصة. وتراكم صناديق البيتكوين المتداولة بأسواق الصرف 53.7 مليار دولار في الأصول منذ إطلاقها في يناير 2024، بحسب بيانات فصيل المستثمرين. استقطبت صناديق الإيثير 12.4 مليار دولار في التدفقات.
تدرج الخزانة الشركاتية بشكل متزايد كلا الأصول في ميزانياتها العمومية. تجاوز سعر البيتكوين 100,000 دولار هذا العام بينما أصبح له مكانة في المحافظ المؤسسية. وصل الإيثريوم إلى مستوى قياسي يتجاوز 4,800 دولار يوم الجمعة.
تعكس الفجوة بين أداء السوق وموقف المتدربين تساؤلات أوسع حول مسار اعتماد العملات الرقمية على المدى الطويل. على الرغم من الاستثمار المؤسسي الكبير والتقدم التنظيمي، لم تتمكن التكنولوجيا من إثارة حماس واسع بين المهنيين الماليين الناشئين.
الذكاء الصناعي يسيطر على تفضيلات التكنولوجيا
أظهر الاستطلاع تبنيًا ساحقًا لأدوات الذكاء الصناعي بين العاملين المستقبليين في وول ستريت. ذكر ما يقرب من جميع المتدربين الأمريكيين (96%) ونظراؤهم الأوروبيين (91%) استخدامهم لتكنولوجيا الذكاء الصناعي على الأقل أحيانًا في عملهم اليومي.
عبر المجيبون عن مشاعر إيجابية قوية تجاه قدرات الذكاء الصناعي. برز اتفاق شبه كامل على أن هذه الأدوات "توفر الوقت" وتبقى "سهلة الاستخدام" في البيئات المهنية.
ومع ذلك، احتفظ 88% بوجهة نظر محسوبة، مما يشير إلى أن نظم الذكاء الصناعي الحالية "تحتاج لتحسين الدقة."
يتماشى هذا القبول الواسع مع الاتجاهات الأوسع في وول ستريت. ومن المتوقع أن تنفق ما يسمى بشركات التكنولوجيا "السبعة العظماء" 650 مليار دولار على النفقات الرأسمالية وتطوير الأبحاث هذا العام. تتكامل الشركات المالية بشكل متزايد الذكاء الصناعي في خوارزميات التداول، ونظم إدارة المخاطر، وعمليات خدمة العملاء.
يتناقض الحماس للذكاء الصناعي بشدة مع الشك تجاه العملات الرقمية بين نفس الفئة الديموغرافية. وبينما تصارع الأصول الرقمية من أجل القبول السائد، حققت الذكاء الصناعي اعتمادًا شبه عالمي بين هؤلاء القادة الماليين المستقبليين.
الروبوتيات البشرية تجذب الخيال رغم المخاوف الاجتماعية
كشف الاستطلاع عن اهتمام كبير بالروبوتيات البشرية بين المتدربين، رغم أنه مُحَوَّقُ بأثار اجتماعية. أعرب أكثر من 60% من المجيبين الأمريكيين و69% من الأوروبيين عن اهتمامهم بامتلاك روبوتات بشرية منزلية.
يعتقد كلا المجموعتين الإقليميتين أن هذه الآلات المتطورة سوف تطور "حالات استخدام قابلة للتطبيق" وفي النهاية تحل محل وظائف إنسانية عديدة. ورغم ذلك، فإن التفاؤل بشأن فوائد اجتماعية أوسع يظل محدودًا، حيث يتفق فقط 36% من المتدربين الأمريكيين و24% من الأوروبيين على أن الروبوتات البشرية ستؤثر بوضوح على المجتمع.
تتوقع مورغان ستانلي أن تتجاوز سوق الروبوتيات البشرية 5 تريليونات دولار بحلول عام 2050، تشمل المبيعات والسلاسل التوريدية للإصلاح والصيانة وخدمات الدعم.
يقدر بنك الاستثمار أن أكثر من مليار روبوت بشري يمكن أن يوجد بحلول منتصف القرن، مع تقديم نسبة 90% منها للأغراض الصناعية والتجارية.
هذا التوقع الموضح في تقرير مايو يشير إلى أن الروبوتيات قد تمثل فرصة استثمارية أكثر جاذبية من العملات الرقمية للجيل القادم من المهنيين الماليين. تدعم البيانات الاستطلاعية هذه الأطروحة، مظهرة تفضيلًا واضحًا للأتمتة الملموسة على الأصول الرقمية.
فهم التقنيات المالية الرئيسية
ظهرت عدة تقنيات مالية بارزة في نتائج الاستطلاع. تمثل الصناديق المتداولة في البورصة مركبات استثمارية تتداول في البورصات مثل الأسهم الفردية بينما تتبع الأصول الأساسية أو المؤشرات. وتملك صناديق البيتكوين المتداولة بأسواق الصرف الفورية فعليًا البيتكوين بدلاً من المشتقات، موفرة تعرضًا مباشرًا لتحركات أسعار العملات الرقمية.
تشمل الأصول الرقمية العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثير بالإضافة إلى التقنيات المعتمدة على البلوكشين. يعمل البيتكوين كعملة رقمية لا مركزية، بينما يعمل الإيثير كرمز محلي لبلوكشين الإيثيريوم. وقد اكتسب كل منهما قبولًا مؤسسيًا من خلال المنتجات الاستثمارية المنظمة.
يشمل الذكاء الصناعي في مجال التمويل عادةً خوارزميات التعلم الآلي التي تحلل أنماط البيانات، وتعقد صفقات، أو تقيم المخاطر. تشير الروبوتيات البشرية إلى آلات مصممة بمظهر وقدرات شبيهة بالإنسان، ربما مناسبة لكل من التطبيقات الصناعية وأدوار المساعدة الشخصية.
دلالات السوق وآفاق المستقبل
تشير نتائج الاستطلاع إلى أن العملات الرقمية تواجه رياحًا معاكسة مستمرة لتحقيق اعتماد سائد بين المهنيين الماليين. رغم نمو الاستثمار المؤسسي والتقدم التنظيمي، يظل الشك قائمًا بين من يدخلون الصناعة. يبدو أن الشعور "ما زلنا في البداية" الشائع في مجتمعات العملات الرقمية قد تحقق من خلال هذه البيانات الديموغرافية.
من ناحية أخرى، يظهر الذكاء الصناعي وتقنيات الروبوتيات معدلات قبول ونمو قويمة. قد تجذب هذه القطاعات تدفقات استثمارية أكبر عندما يتولى المهنيون الشباب مناصب قيادية في المؤسسات المالية. يمكن أن تؤثر الفروق الواضحة في التفضيلات على قرارات تخصيص رأس المال في العقد القادم.
تشير نتائج مورغان ستانلي إلى أن أنماط تبني التكنولوجيا بين عمال التمويل قد لا تتماشى مع تقييمات السوق أو اهتمام الإعلام.
بينما تحظى البيتكوين بعناوين الصحف بأسعارها المكونة من ستة أرقام، يظهر قادة المستقبل في الصناعة حماسًا أكبر لتطبيقات الذكاء الصناعي والروبوتيات.
الأفكار الختامية
يكشف استطلاع المتدربين لمورغان ستانلي عن مشهد تبني تكنولوجي معقد بين المهنيين الماليين المستقبليين. وبينما يظل امتلاك العملات الرقمية محدودًا بنسبة 18%، حقق الذكاء الاصطناعي قبولًا شبه شامل بنسبة استخدام 96%. الفجوة بين معلمة بيتكوين 100,000 دولار وحماس المتدربين الفاتر تشير إلى أن الأصول الرقمية تواجه تحديات اعتماد مستمرة رغم التقدم المؤسسي.