أعاد صندوق التحوط التابع لـ بيتر ثيل بناء محفظة أسهم أميركية بقيمة 418.7 مليون دولار، متمحورة حول قطاع الكهرباء، مع توجيه نحو 72% من أصوله نحو شركات الطاقة والمرافق.
أبرز النقاط:
- صندوق Thiel Macro كشف عن ثمانية مراكز استثمارية بقيمة 418.7 مليون دولار للربع المنتهي في 30 يونيو، بعد فصلين متتاليين بلا أي حيازات معلنة.
- أمازون هي الرهان التكنولوجي الوحيد في المحفظة، وتشكل 28.2% من إجمالي الأصول.
- الأسماء السبع المتبقية تتوزع بين شركات مرافق وتوليد كهرباء وطاقة صخرية أرجنتينية وتطوير الطاقة النووية.
تفاصيل إفصاح Thiel Macro في نموذج 13F
قدّمت شركة Thiel Macro LLC إفصاحها الفصلي بنموذج 13F إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية في 14 أغسطس. الوثيقة تسرد ثمانية مراكز استثمارية قائمة حتى 30 يونيو، لتُنهي فترة فصلين متتاليين لم يبلّغ فيها الصندوق عن أي حيازات في الأسهم الأميركية.
تتصدر أمازون المحفظة بحصة تقارب 118 مليون دولار، أو 28.2% من الإجمالي، وهي اسم التكنولوجيا الوحيد في الدفتر. ثيل شارك في تأسيس PayPal وPalantir Technologies وكان أول مستثمر خارجي في Facebook. أمازون بدورها سعت للحصول على إمدادات نووية لمراكز البيانات التابعة لها، بما في ذلك شراكة مع مطوّر المفاعلات X-Energy، الذي يأتي في ذيل قائمة الصندوق بحصة تقل عن 1%.
تأتي Vista Energy، منتِج النفط والغاز من مكامن الصخر الزيتي في الأرجنتين، في المرتبة الثانية بحصة 18.1% تعادل 75.9 مليون دولار، بينما انتقل ثيل للإقامة في بوينس آيرس في وقت سابق من هذا العام. شركة Vistra، وهي مولّد كهرباء يمتلك قدرات نووية، تحتل المركز الثالث بحصة 14.1%، تليها American Electric Power وDTE Energy وFirstEnergy وCMS Energy، وكل منها يشكل قرابة 10% من المحفظة.
إقرأ أيضاً: صندوق Sandbox يحتوي الثغرة بعد سكّ 14.9 مليار من رموز SAND
المحللون يرصدون عنق الزجاجة في طاقة الذكاء الاصطناعي
أمازون رفعت خطة إنفاقها الرأسمالي لعام 2026 إلى نحو 220 مليار دولار في يوليو، بزيادة تقارب 10% عن توجيهاتها السابقة.
إيرادات الحوسبة السحابية قفزت 37% على أساس سنوي في الربع الثاني، في أسرع وتيرة نمو خلال 18 ربعاً. كبير محللي الأسهم في Morningstar، دان رومانوف، أشار إلى أن هذه القفزة في الطلب تغطي أحمال العمل التقليدية وتطبيقات الذكاء الاصطناعي على حد سواء.
دوم ريزو من T. Rowe Price يتوقع أن يصل إنفاق أكبر مشغلي الخدمات السحابية إلى ما بين 1.5 تريليون و1.6 تريليون دولار في عام 2027. في الأثناء، وقّعت شركة American Electric Power هذا الصيف اتفاقاً كشريك في مشروع مراكز بيانات بقدرة 10 غيغاواط في ولاية أوهايو.
محلل Melius Research، جيمس ويست، يجادل بأن مالكي المحطات القائمة يتمتعون بأفضلية، لأن زيادة الإنتاج في موقع قائم أقل كلفةً وأسرع تنفيذًا من بناء منشآت جديدة. غير أن حسابات الجدوى لا تزال معقدة بفعل دور الجهات التنظيمية، إذ يدرس المسؤولون في تكساس وسوق PJM إجراءات لتحفيز إضافة طاقات جديدة إلى الشبكة. كما أن الإفصاحات الفصلية لا تشرح دوافع الاستثمار بقدر ما تكشف ما يملكه الصندوق فقط، وثيل لم يقدّم علنًا هذه المحفظة على أنها رهان استراتيجي مباشر على قطاع الطاقة.
انعكاسات حادة في تحركات محفظة ثيل
الإفصاح الأخير يمدّد سلسلة من التحركات العنيفة في المحفظة، بدأت بالتخلّي عن حصة في Nvidia تقارب 100 مليون دولار في الربع الثالث من 2025، وهي صفقة غذّت آنذاك الحديث عن فقاعة في أسهم الذكاء الاصطناعي.
في فبراير، كيانات مرتبطة بصندوق Founders Fund الذي أسسه ثيل تخلّت عن كامل حصتها في شركة الخزينة المتخصصة في عملة Ethereum (ETH) والمعروفة باسم ETHZilla، بعد ستة أشهر فقط من الإفصاح عن امتلاك حصة 7.5% فيها.
المقال التالي: البيتكوين يتراجع من 79.5 ألف دولار مع وصول مؤشر القوة النسبية لأعلى قراءة في سبع سنوات
