أكدت دائرة الخدمات المالية في نيويورك يوم الأربعاء أن باكسوس أنشأت بطريق الخطأ 300 تريليون من عملات باي بال USD (PYUSD) المستقرة غير المدعومة خلال عملية نقل روتينية في 15 أكتوبر، مما يشكل واحدًا من أكبر اخطاء الأصابع السمين في تاريخ المالية. وصرح المنظم أنهم في اتصال نشط مع كل من باكسوس وباي بال بشأن الحادثة، التي زادت مؤقتًا من إمداد PYUSD لتتجاوز كامل الاقتصاد العالمي قبل تصحيحها خلال ساعة.
ما يجب معرفته:
-
أنشأت باكسوس بطريق الخطأ 300 تريليون PYUSD خلال محاولتها تحويل 300 مليون بين محافظ، مما أوجد عملات مستقرة أكثر من إجمالي الناتج الاقتصادي العالمي.
-
تحقق دائرة الخدمات المالية في الحادثة، التي تجاوزت خطأ Citigroup السابق بقيمة 81 تريليون دولار وتثير تساؤلات حول ضوابط العمليات في عمليات العملات المستقرة المنظمة.
-
يجادل الخبراء بأن أنظمة الإثبات الاحتياطي يمكن أن تمنع مثل هذه الأخطاء، بينما يشكك منتقدون في ما إذا كانت الخطأ يكشف فرصًا للتلاعب في الأسواق.
نقل روتيني يصبح خطأ يسجل الأرقام القياسية
توضح بيانات السلسلة أن الحادثة نشأت من محاولة نقل قياسية بقيمة 300 مليون بين محافظ تتحكم بها باكسوس.
وفقا للمهندس السابق في Salesforce سام راميريز، حرقت باكسوس في البداية 300 مليون PYUSD عن طريق الخطأ أثناء محاولة النقل. ثم حاولت الشركة تصحيح الخطأ عبر إعادة سكب التوكنات المحروقة إلى المحفظة الأصلية.
بدلاً من استعادة المبلغ المقصود، أنشأت باكسوس 300 تريليون توكن، وهو رقم يتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة بقيمة 310 مليار دولار بحوالي 1000 مرة.
ذكرت The Information أن مسؤولي دائرة الخدمات المالية وصفوا الحادث بأنه حادث إصبع سمين أكثر شدة من خطأ Citigroup المحاسبي بقيمة 81 تريليون دولار من العام السابق.
شهد ذلك الخطأ أن عملاق الاستثمار المصرفي اعتمد عن طريق الخطأ حساب عميل قبل عكس المعاملة.
تحركت باكسوس بسرعة لاحتواء الضرر، حيث قامت بحرق الإمداد الزائد خلال ساعة من خطأ السكب. وأكدت الشركة أنه لم تتأثر أموال العملاء ولم يحدث أي اختراق أمني خارجي. تم استعادة جميع أرصدة المحافظ إلى قيمها الصحيحة.
تساؤلات السوق تتصاعد بينما يناقش الصناعيون الحواجز الوقائية
أثار الحجم غير المسبوق للخطأ انتباهًا فوريًا من مراقبي السوق وباحثي ديفاي. طرحت مدونة Zero Hedge المالية سؤالًا موجهًا ردد في جميع أنحاء المجتمع المشفر: "ما هو بالضبط هذا 300 تريليون في 'العملات المستقرة' الذي تم تغطيته عند سكها، خطأ أو غير ذلك؟"
اقترح بعض المحللين أن التوقيت يستدعي تحقيقًا أعمق. لاحظ أحد باحثي ديفاي الذي يُعرَف بـ 941 أن الحادثة وقعت "في غضون أيام من شراكة السيولة مع PayPal" التي تشمل حقن مليار دولار من خلال سبارك وجهود لمواءمة PYUSD مع الأدوات المالية الرمزية. "كانت 'الخطأ' هي اللحظة التي تم فيها تشغيل المصفاة. ستعيد PayPal تقييمها إلى 100 دولار فورًا، "كتب الباحث، مما يعني وجود ارتباطات محتملة بتغييرات بنية تحتية أوسع.
تم تسليط الضوء على سيناريوهات احتكارية افتراضية. أوضح المستخدم PixOnChain الإمكانيات النظرية للربح، محسبًا أن إقراض 300 تريليون بنسبة عائد سنوي 5% فقط لساعات يمكن أن يتولد عنه 1.71 مليار دولار قبل حرق التوكنات الزائدة وادعاء أنها معاملة تجريبية.
ظهر ممثل المجتمع Chainlink، زاك رينز، كصوت بارز يدعو إلى تحسينات نظامية. "هذا مثال جيد لحالة حيث كان إثبات الاحتياط لشيء مثل Chainlink سيمنع كل هذه الكابوس الإعلامي للعلاقات العامة،" أوضح رينز. بالتفصيل كيف يمكن إدراج آليات إثبات الاحتياط مباشرة في وظائف السكب أن تعمل كفحوصات تحقق.
ستمنع هذه الأنظمة إصدار توكنات إضافية ما لم تكن الاحتياطيات خارجة قد تم التحقق منها أولاً لتأكيد التغطية الكاملة. رينز أكد أن هذه المقاربة ستقضي على مخاطر "هجمات سك للانهاية، حيث يتم تسك العديد من التوكنات غير المدعومة التي تعرض للخطر جميع الأسواق التي تدعم وتدرج التوكن." أثارت تعليقاته نقاشًا واسعًا حول ما إذا كان ينبغي أن يصبح التحقق من إثبات الاحتياط المباشر شرطًا إلزاميًا لمصدري العملات المستقرة المنظمين.
أبلغت شركة تحليلات البيانات Santiment أن الحدث "تسبب في كثير من الاهتمام لأنه يمثل كمية هائلة وغير عادية من العملات المستقرة التي تم إنشاؤها ثم حرقها بسرعة".
فهم المصطلحات الفنية
تمثل العملات المستقرة عملات رقمية مصممة للحفاظ على قيمة ثابتة تعتمد على تحويل الأصول الاحتياطية مثل الدولار الأمريكي. PYUSD أو باي بال USD، هو عملة مستقرة تصدرها باكسوس ومدمجة في نظام الدفع الخاص بباي بال. يجب أن يكون هناك تأكيد بأن كل توكن مدعوم بالكامل بعملات تقليدية.
يشير إثبات الاحتياط إلى أنظمة التحقق المشفرة التي تؤكد ما إذا كان مصدرو التوكنات يمتلكون الأصول الكافية لدعمها. توفر هذه الآليات الشفافية عبر السماح بالتحقق المستقل من نسب التغطية.
تمثل بيانات السلسلة معلومات المعاملات المسجلة على شبكات البلوكشين، مما يمكن من التحقق العلني من حركات التوكنات والتغييرات في الإمداد.
تشير أخطاء الأصابع السمينة إلى الأخطاء الناتجة عن أخطاء الإدخال البشري، وتكون عادةً متعلقة بأرقام عشرية خاطئة أو أصفار زائدة. في الأسواق المالية التقليدية وأسواق العملات المشفرة، يمكن لمثل هذه الأخطاء أن تخلق معاملات هائلة غير مقصودة. يشير السكب إلى إنشاء توكنات جديدة، بينما يشير الحرق إلى إزالة التوكنات بشكل دائم من التداول.
التداعيات التنظيمية الكبرى
تؤكد واقعة باكسوس على الضعف في عمليات العملات المستقرة على الرغم من الرقابة التنظيمية. بالنسبة للصناعة التي تقارب 310 مليار دولار في إجمالي القيمة السوقية، يظهر الحدث أن الأخطاء البشرية وفشل العمليات تبقى مخاطر كبيرة. يمكن أن يتسارع احتمال دمج إثبات الاحتياط الإلزامي، والتحقق الفوري من الإصدار، والمعايير المحاسبية المحسنة بينما يستوعب المنظمون تداعيات وجود صفر واحد غير موضوع في موضعه المرغوب بخلق قيمة أكثر مما يوجد في كامل الاقتصاد العالمي.