في الأيام الثلاثة الأولى من التداول في عام 2025، ارتفعت تدفقات العملات المشفرة لتصل إلى مبلغ إعجازي قدره 585 مليون دولار، مما يشير إلى بداية متفائلة للعام الجديد. على الرغم من هذا الافتتاح الواعد، إلا أن الأسبوع بأكمله، الذي شمل آخر يومين من التداول في عام 2024، انتهى بتدفقات صافية بلغت 75 مليون دولار.
يتبع هذا التطور عامًا حافلاً في عام 2024. انتهى العام مع وصول تدفقات العملات المشفرة العالمية إلى مبلغ مذهل قدره 44.2 مليار دولار، وهو ما يقرب من أربعة أضعاف الرقم القياسي السابق البالغ 10.5 مليار دولار الذي تحقق في عام 2021.
وفقًا لأحدث تقرير من CoinShares، يُعزى هذا الاتجاه إلى تحول بين المستثمرين نحو المنتجات الموجودة في الولايات المتحدة. بيتكوين وإيثيريوم يجذبان الانتباه من خلال صناديق متداولة تعتمد على الأصول، مما يجذب المستثمرين المؤسسيين.
“انتهى عام 2024 برموز تدفقات قياسية عالميًا، مما لخص إلى 44.2 مليار دولار - زيادة تقارب أربع مرات عن الذروة السابقة في عام 2021”، وفقاً لما أبرز التقرير. ومن الملحوظ أن صناديق الاستثمار المستندة إلى الأصول في الولايات المتحدة مثلت كامل هذه التدفقات، حيث بلغت 44.4 مليار دولار.
طوال عام 2024، قادت بيتكوين مع تدفقات بلغت 38 مليار دولار. شكلت ما يصل إلى 29% من إجمالي الأصول المدارة، مدعومة بشكل أساسي بصناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين.
لقد قدمت هذه الأدوات المالية طريقة شرعية بشكل كبير للاستثمار في بيتكوين. حيث تقدم كلا من المستثمرين المؤسسيين والأفراد طريقة منظمة للوصول إلى الاصول. التوقعات لعام 2025 تشير إلى أن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين ستستمر في احتمال امتصاص تدفقات كبيرة، مدفوعة بالتزايد في الحاجة إلى استثمارات مشفرة آمنة.
حديثًا شجع جان فان إيك، الرئيس التنفيذي لـ VanEck، المستثمرين على توسيع استثماراتهم في بيتكوين والذهب بحلول عام 2025. شدد على دور بيتكوين في التحوط ضد التضخم والاضطرابات المالية وإزالة الدولرة العالمية.
يلاحظ التقرير أيضًا العودة القوية لإيثيريوم في أواخر عام 2024، حيث انهى العام بتدفقات بلغت 4.8 مليار دولار. وهذا يعكس 26% من قيمة الأصول المدارة وزيادة كبيرة بلغت 2.4 ضعفًا عما كانت عليه في عام 2021. وهذا يمثل أيضاً نموًا مذهلاً بلغ 60 ضعفًا مقارنة بعام 2023.
أسهمت صناديق الاستثمار المتداولة في جذب النمو هذه، مثل نظيراتها في بيتكوين. تجاوزت اهتمامات المستثمرين المؤسسيين 2 مليار دولار بحلول ديسمبر، مما أرسى حدودًا جديدة.
على النقيض، حققت العملات الرقمية البديلة تدفقات معتدلة نسبيًا بلغت 813 مليون دولار في 2024، وهو ما يمثل فقط 18% من قيمة الأصول المدارة. بينما يستمر الحماس للبدائل الرقمية، فإن بيتكوين وإيثيريوم يحتفظان بمراكز بارزة. ويظهر أن المستثمرين يفضلون الأصول ذات الأداء الموثوق والبنية التحتية القوية. وقد أعلنت بلاك روك تركيزها على بيتكوين وإيثيريوم، مع تأجيل أي خطط لصناديق الاستثمار المتداولة للعملات البديلة.
“نحن بالكاد نخدش السطح مع بيتكوين وخاصًة إيثيريوم. جزء صغير فقط من عملائنا استثمروا في IBIT و ETHA، لذلك هذا هو تركيزنا بدلاً من إطلاق صناديق استثمار متداولة للعملات البديلة الجديدة”، كما علق جيك جايكوبس، رئيس صناديق الاستثمار المتداولة في بلاك روك.
على أي حال، من المقرر أن تؤثر صعود صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة بشكل بارز على السوق. يتوقع محللو الصناعة أن هذه الأدوات لن تجذب رأس المال الجديد فحسب، بل ستعزز أيضًا استقرار السوق من خلال تقديم نقاط دخول منظمة للمستثمرين المؤسسيين.