يجري مختبر الجنيه الرقمي التابع لبنك إنجلترا تجارب على كيفية تشغيل العملات المستقرة والجنيه الرقمي المستقبلي ضمن مسار واحد لتمويل التجارة، في خطوة قد ترسم ملامح كيفية تكامل المال الرقمي العام والخاص في مدفوعات الأعمال عبر الحدود.
ووفقاً لبيان مشترك من الشركات، تم اختيار NOBO Finance وDun & Bradstreet وPolygon Labs للمشاركة في المرحلة الثانية من برنامج المختبر.
لا يتضمن البرنامج التجريبي أي عملاء أو أموال حقيقية، بل يركز على اختبار بنية تحتية مستقبلية للمدفوعات وقابليتها للتشغيل البيني في بيئة مُحكمة الرقابة.
يستهدف الطيار واحدة من أقدم الإشكاليات في تمويل تجارة المشروعات الصغيرة: فالمدفوعات العابرة للحدود لا تزال تعتمد على عمليات تحقق مجزأة، وإجراءات يدوية، ومسارات تسوية قد تستغرق أياماً. بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، يعني ذلك تجميد رأس المال بين شحن البضائع وتحصيل المدفوعات.
اختبار العملات المستقرة والجنيه الرقمي في تدفق واحد
المسار التقني الأهم في التجربة هو نموذج خصم فواتير مدعوم بسند شحن إلكتروني، مع تسوية عبر عدة “سكك” دفع. في هذا التصور، يحصل المصدّر على تمويل فوري عبر مسار مدفوعات قائم على عملة مستقرة، بينما يُكمل المستورد في المملكة المتحدة التسوية النهائية باستخدام الجنيه الرقمي.
هذا الهيكل يشير إلى أن الجنيه الرقمي يُستكشف ليس كبديل مباشر للعملات المستقرة، بل كأداة ضمن منظومة مالية أوسع تحتاج فيها أشكال متعددة من المال الرقمي إلى التفاعل والعمل معاً.
توفر Polygon Labs البنية التحتية عبر حزمة Open Money Stack، بما في ذلك التحويل من العملات الإلزامية إلى العملات المستقرة، والمحافظ المدمجة، وتسوية المعاملات بالعملات المستقرة، وأدوات العقود الذكية. وتقدّم NOBO مسار عمل تمويل التجارة، في حين تسهم Dun & Bradstreet ببيانات هوية الأعمال والمخاطر.
قال مارك بوارون، الرئيس التنفيذي لـ Polygon Labs: “حتى يتمكن المال الرقمي فعلياً من تحريك التجارة العالمية، يجب أن تتكامل أشكاله المختلفة، العامة والخاصة، أموال البنوك المركزية والعملات المستقرة. هذه التجربة تختبر ذلك بدقة: مُصدِّر يحصل على مدفوعاته فوراً بعملة مستقرة، بينما يقوم المستورد بالتسوية بجنيه رقمي، ضمن تدفق واحد”.
مواضيع ذات صلة: سهم CoreWeave يقفز 11% مع تضاعف إيرادات الربع الثاني بدعم طفرة الذكاء الاصطناعي
هوية ائتمانية للمشروعات الصغيرة والمتوسطة كمسار اختبار ثانٍ
سيختبر التحالف أيضاً ما يُسمى “الملف البنكي القابل للتمويل” للمشروعات الصغيرة والمتوسطة، تقوده NOBO بدعم من Dun & Bradstreet وPolygon Labs. يجمع الملف بين إشارات معاملات المحافظ (القائمة على الموافقة) وبيانات التمويل المفتوح والاستخبارات التجارية، لبناء نتيجة ائتمانية قابلة لإعادة الاستخدام للشركات الصغيرة.
الهدف هو تقليص التكرار في فحوصات تمويل التجارة، ومنح المشروعات الصغيرة والمتوسطة هوية مالية يمكنها التنقل عبر المقرضين والأسواق المختلفة.
قالت سارة دي لا توري، رئيسة الخدمات المالية في Dun & Bradstreet: “تحسين تمويل التجارة للمشروعات الصغيرة والمتوسطة يعتمد على الثقة، وهذه الثقة تبدأ من هوية تجارية موثوقة وبيانات مخاطر دقيقة”.
المال الرقمي يدخل عمق تمويل التجارة
أكملت NOBO المرحلة الأولى من مختبر الجنيه الرقمي عبر إظهار قدرات دفع مشروطة لحسابات الضمان بين الشركات (B2B escrow) مرتبطة بمسارات تمويل التجارة. وتمتد المرحلة الثانية لتشمل طبقة تسوية وهوية متكاملة.
قال أيو أوجيرينولا، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ NOBO Finance: “تمويل التجارة بطبيعته متعدد الأطراف، لكن مسارات العمل والبيانات وقنوات التسوية ما زالت لا ترتبط بسلاسة”.
لا يعني هذا الطيار أن بنك إنجلترا اتخذ قراراً بإطلاق الجنيه الرقمي، كما لا يعني أن Polygon تتولى تطوير هذه العملة. بل يختبر المختبر ما إذا كان يمكن للجنيه الرقمي في مرحلة التسوية، ومسارات العملات المستقرة، وهوية الأعمال الموثوقة، أن تعمل معاً ضمن حالة استخدام تجارية حقيقية، حيث تبقى تأخيرات الدفع وضعف الوصول إلى الائتمان مشكلات ملموسة للمشروعات الصغيرة والمتوسطة.
اقرأ أيضاً: Monad يسجل رقماً قياسياً بـ 868 مليون دولار في القيمة المقفلة TVL لكن الطلب على MON يبقى محدوداً
