دبي، الإمارات العربية المتحدة، 10 سبتمبر 2026، Chainwire
صندوق Zamanat Fund CEIC Limited يمثل أول نموذج حي للشركة على ZIGChain لهيكلة صندوق مُنظَّم ومُرمَّز يركّز على الائتمان الخاص في دول مجلس التعاون.
أعلنت Zamanat اليوم رعايتها لصندوق Zamanat Fund CEIC Limited (المشار إليه بـ «الصندوق»)، وهو صندوق ائتمان خاص مُرمَّز، مقرّه في مركز دبي المالي العالمي، بحجم مستهدف يصل إلى 100 مليون دولار أمريكي. يستهدف الصندوق المساهمة في سد فجوة تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة في دول مجلس التعاون الخليجي، والمقدّرة بنحو 250 مليار دولار، في وقت لا تتجاوز فيه نسبة الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تحصل على التمويل 11% فقط على مستوى المنطقة.
ردم فجوة هيكلية بقيمة 250 مليار دولار في ائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة في الخليج
تشكّل الشركات الصغيرة والمتوسطة ركيزة أساسية للنمو الاقتصادي في دول مجلس التعاون، لكنها لا تزال تعاني نقصاً حاداً في التمويل التقليدي. ففي الإمارات، تساهم هذه الشركات بأكثر من نصف الناتج المحلي الإجمالي وتوظف معظم القوى العاملة في القطاع الخاص، لكنها لا تحصل إلا على أقل من 10% من إجمالي التسهيلات المصرفية.
سيستثمر الصندوق في أدوات ائتمان خاصة في مختلف أسواق مجلس التعاون، موجهاً رأس المال إلى شركات محلية قوية لا تلبي قنوات الإقراض التقليدية احتياجاتها التمويلية بالكامل. وتدعم هذه الاستراتيجية الأهداف الوطنية الرامية إلى تعزيز مساهمة الشركات الصغيرة والمتوسطة، وتسريع نمو القطاع الخاص، وتوسيع الوصول إلى قنوات تمويل بديلة، بما يتماشى مع الأولويات الواردة في «رؤية السعودية 2030» و«مئوية الإمارات 2071».
> «ما زالت شركات قوية في أنحاء مجلس التعاون تجد صعوبة في الوصول إلى رأس مال للنمو رغم متانة أساسياتها. جاءت رعايتنا للصندوق لخلق مسار موثوق يصل بين هذه الأعمال ورأس المال المؤسسي. ومع حجم مستهدف يصل إلى 100 مليون دولار أمريكي، وإصدار الحصص في شكل Investment Tokens، يمثل الصندوق أول دليل حي على إدخال الائتمان الخاص في الخليج ضمن هيكل رقمي منظم لصالح العملاء المهنيين»، > قال عمير طارق، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Zamanat.
إدخال الائتمان الخاص في دول مجلس التعاون إلى الأسواق الرقمية
توسّع عملية «الترميز» البنية التحتية المحيطة بالأصول الخاصة التي يصعب الوصول إليها تقليدياً، من دون تغيير جوهر الأصل الاستثماري أو ملفه الائتماني.
يجمع الصندوق بين استراتيجية ائتمان خاص إقليمية، وهيكل صندوق في مركز دبي المالي العالمي، وإدارة مؤسسية، وإصدار رقمي على منصة ZIGChain. ويقدّم بذلك أول تطبيق حي لكيفية إدخال الائتمان الخاص الإقليمي في هيكل مُرمَّز خاضع لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية DFSA وموجّه للعملاء المهنيين.
الصندوق مغلق النهاية، منظم من قبل سلطة دبي للخدمات المالية، مسجّل كـ Exempt Fund ومصنّف كـ Credit Fund. يتولى إدارته Truleum Venture Partners Limited، بينما يتولى Apex Group مهام الإدارة والخدمات الإدارية للصندوق. وستُصدر حصص الصندوق في صورة ZM1 Investment Tokens على ZIGChain ضمن بيئة منظمة وقائمة على قوائم بيضاء للمستثمرين المؤهلين.
بصفتها الراعي، توفّر Zamanat للصندوق خبرتها الإقليمية في الائتمان الخاص، وهيكلة الاستثمارات، وبناء الشراكات المؤسسية، فيما تحتفظ Truleum بالمسؤولية الكاملة عن جميع أنشطة إدارة الصندوق الخاضعة للرقابة.
يوفّر هيكل ZM1 Investment Token طبقة ملكية وتسوية أصلية على البلوك تشين داخل الإطار التنظيمي للصندوق، كما يتيح للمستثمرين المؤهلين الذين يستوفون معايير «العميل المهني» لدى سلطة دبي للخدمات المالية المشاركة إلى جانب المستثمرين المؤسسيين.
تحظى Zamanat بدعم Disrupt.com، وهي منصة بناء شركات ناشئة تعتمد الذكاء الاصطناعي يقودها مشغلون من المنطقة، وتعد المستثمر الرئيسي في الشركة.
بناء سوق عالمي لـ «الأصول الرقمية المتوافقة مع الشريعة»
من المتوقع أن تصل أصول التمويل الإسلامي عالمياً إلى نحو 9.7 تريليون دولار بحلول 2029، في وقت ينمو فيه الطلب على الأصول الرقمية المتوافقة مع أحكام الشريعة بوتيرة أسرع من تطور البنية المؤسسية القادرة على ربطها برأس المال العالمي.
تواصل Zamanat بناء سوق عالمي لـ«الأصول الرقمية المتوافقة مع الشريعة». يجمع نموذجها التشغيلي الأوسع بين هيكلة الاستثمارات، والخبرة الشرعية، والقنوات المنظمة عبر شركاء مرخَّصين، والتوزيع الرقمي، بهدف جلب الأصول الحقيقية إلى السوق عبر قنوات تقليدية ورقمية على حد سواء.
يقدّم الصندوق، الذي يتخذ من مركز دبي المالي العالمي مقراً له، دليلاً عملياً على قدرات الشركة في ترميز الصناديق ضمن إطار منظم، وإدارة الملكية الرقمية، والتنسيق مع شبكة من الشركاء. وتعمل Zamanat بالتوازي على تطوير حزمة من «الأصول الرقمية المتوافقة مع الشريعة» عبر فئات أصول متعدّدة تشمل الائتمان الخاص، والذمم المدينة، والعقارات، وأصولاً أخرى.
شراكات مؤسسية
يتولى Apex Group دور مدير الصندوق الإداري، مقدّماً من اليوم الأول خدمات إدارة الصناديق والضوابط المؤسسية على مستوى عالمي.
> «تساهم Zamanat في خلق فئة جديدة بالكامل ضمن الأصول الرقمية. الجمع بين الهيكل المؤسسي والتوزيع الرقمي داخل إطار تنظيمي خاضع لرقابة سلطة دبي للخدمات المالية يحدد المعايير لكيفية بناء هذا السوق، وهذا الصندوق يبرهن نجاح النموذج على نطاق مؤسسي. نفخر بدعم البنية التحتية التي يقوم عليها، ونتطلع إلى توسيع شراكتنا في المشاريع التي تعمل عليها Zamanat بالفعل»، > قال بيتر هيوز، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Apex Group.
لا يزال السوق العالمي لـ«الأصول الرقمية المتوافقة مع الشريعة» غير معرّف بعد كفئة استثمارية مؤسسية مستقلة. تعمل Zamanat على بنائه من الصفر.
ملاحظات للمحررين
المصادر
تقرير LSEG وICD «مؤشر تطوير المالية الإسلامية 2025» الصادر في 14 أكتوبر 2025 (التوقعات بوصول أصول التمويل الإسلامي إلى 9.7 تريليون دولار بحلول 2029)؛ البنك الدولي، «المنافسة في أسواق إقراض الشركات الصغيرة والمتوسطة في مجلس التعاون الخليجي: تقييم أولي» (تقدير فجوة ائتمان الشركات الصغيرة والمتوسطة في دول المجلس بنحو 250 مليار دولار، و11% فقط من الشركات الصغيرة والمتوسطة لديها وصول إلى الائتمان)؛ تقرير Kearney «رادار التجزئة المصرفية في دول مجلس التعاون 2024».
تنويه للمستثمرين
هذه المادة المتعلقة بصندوق Zamanat Fund CEIC Limited معتمدة من قبل شركة Truleum Venture Partners Limited في مركز دبي المالي العالمي (رقم ترخيص سلطة دبي للخدمات المالية: F008013).
هذه النشرة لأغراض المعلومات فقط، ولا تشكل عرضاً أو دعوة أو توصية للاشتراك في حصص Zamanat Fund CEIC Limited أو لاقتناء ZM1 Investment Tokens. أي مشاركة ستكون فقط من خلال مدير الصندوق، وبعد الاطلاع على مستندات الطرح النهائية واستيفاء شروط أهلية «العميل المهني» المعمول بها. ولرفع أي لبس، فإن هذه المادة موجّهة حصراً إلى المستثمرين الذين يستوفون متطلبات «العميل المهني» كما هي محددة في دليل قواعد التعامل Conduct of Business Rulebook، القاعدة 2.3.3 الصادر عن سلطة دبي للخدمات المالية. الصندوق مصنَّف كـ «Exempt Fund»، وعليه فإن ZM1 Investment Tokens متاحة فقط للعملاء المهنيين.
لا تشكل هذه النشرة، ولا يجوز تفسيرها، كعرض عام للأوراق المالية في أي ولاية قضائية أخرى. ZM1 Investment Tokens متاحة لعدد محدود من المستثمرين من داخل مركز دبي المالي العالمي فقط، ولم تحصل على أي موافقات أو تراخيص أو تسجيلات من أي جهة تنظيمية أو حكومية أخرى ذات صلة. لن تُبرم أي صفقات في دولة الإمارات على «اليابسة» خارج نطاق مركز دبي المالي العالمي.
الصندوق ليس صندوقاً إسلامياً ولا يُسوَّق كمنتج متوافق مع الشريعة. أي إشارات إلى الشريعة في هذه النشرة تتعلق بمنصة Zamanat الأشمل وطموحاتها السوقية، وليس بالصندوق محل الطرح.
نبذة عن Zamanat
تعمل Zamanat على بناء سوق عالمي لـ«الأصول الرقمية المتوافقة مع الشريعة». تربط الشركة الجهات المصدّرة للأصول برأس المال العالمي من خلال هيكلة الاستثمارات، والخبرة الشرعية، ومسارات الشركاء المنظمين، والترميز، والتوزيع عبر قنوات تقليدية ورقمية.
كما ترعى Zamanat وتطوّر منتجات استثمارية مؤسسية بالتعاون مع شركاء مرخَّصين حسب الأصول. يخضع كل منتج لإطار قانوني وتنظيمي مستقل، وعندما يُقدَّم كمنتج متوافق مع الشريعة يخضع لمراجعة شرعية خاصة به وإطار حوكمة مستقل. الموقع الإلكتروني: www.zamanathq.com
بيانات الاتصال
الرئيس العالمي للعلاقات العامة والاتصال المؤسسي
كاتارزينا كوسيور
disrupt.com
[email protected]