Das automatisierte Liquiditätsprotokoll, das für Token-Swaps On-Chain genutzt wird.

Uniswap (UNI) Datenblatt

Uniswap ist im Wesentlichen ein Projekt, das die Rolle eines dezentralen Börsenprotokolls (DEX) übernimmt, das auf der Ethereum (ETH) Blockchain aufgebaut ist und nicht-kustodiales Handeln von beliebigen ERC-20-basierten Tokens ermöglicht.
Es gab zahlreiche Versionen von Uniswap, darunter Uniswap V1, Uniswap V2 und Uniswap V3, die alle zahlreiche Verbesserungen und Updates der Gesamtfunktionalität gebracht haben.
Uniswap ermöglicht es Benutzern, Token zu tauschen, Token zu einem Pool hinzuzufügen, um Gebühren zu verdienen, oder sogar Token zu listen, ohne einer zentralen Instanz vertrauen zu müssen. Da alle Transaktionen On-Chain durchgeführt werden und Gebühren in Form von Gas kosten, ist Uniswap einer der aktivsten Treiber des Gasverbrauchs auf Ethereum.
Uniswap basiert auf einem System, das als Automated Market Maker (AMM) bekannt ist, und die Liquidität wird durch Pools geschaffen, die zwei ERC-20-Token enthalten.
UNI ist die native Kryptowährung, die das Uniswap-Protokoll antreibt, und es handelt sich um einen ERC-20-Token, der auf dem Ethereum-Netzwerk basiert.

Was ist Uniswap (UNI)?

Uniswap ist ein dezentrales Börsenprojekt (DEX), das Smart Contracts auf der Ethereum (ETH) Blockchain verwendet.

Uniswap Labs ist das Unternehmen, das für die Entwicklung der Uniswap-Plattform verantwortlich ist.
Das Uniswap-Protokoll ist die zugrunde liegende Software, die beschreibt, wie die dezentrale Börse (DEX) tatsächlich funktioniert und mit der Ethereum-Blockchain kommuniziert.
Die Uniswap-Plattform ist die Anwendung selbst, die sowohl im Web als auch mobil funktioniert und es Benutzern ermöglicht, tatsächlich Trades und Swaps durchzuführen, und die auf der Ethereum-Blockchain aufgebaut und bereitgestellt wird.
Der Uniswap-Token (UNI) ist die native Kryptowährung, die es Benutzern ermöglicht, zu kaufen, abzustimmen und auf Kryptowährungsbörsen zu handeln oder zu tauschen.

Uniswap hat das Hauptziel, sein Netzwerk von Benutzern zu motivieren, die Liquidität der Börse aufrechtzuerhalten und Teile der Transaktionsgebühren sowie neu geprägte UNI-Token an diejenigen zu verteilen, die teilnehmen.

Im Laufe der Zeit entwickelte sich Uniswap zu einem der beliebtesten Protokolle im Dezentralisierten Finanzwesen (DeFi) Raum und nutzt mehrere Krypto-Assets, darunter den nativen UNI-Token, um einen Service anzubieten, der fast identisch mit einer traditionellen Börse ist, mit den zusätzlichen Vorteilen, die mit seiner Dezentralisierung einhergehen.

Das Hauptziel, das Uniswap bei Beginn der Entwicklung hatte, bestand darin, sich im Wesentlichen auf Liquiditätsanbieter zu verlassen, um Liquiditätspools zu schaffen, die dann Liquidität über die Plattform bereitstellen können. Dies würde es Benutzern ermöglichen, nahtlos zwischen beliebigen ERC-20-Token zu tauschen, ohne auf ein Orderbuch angewiesen zu sein.

Da das Uniswap-Protokoll vollständig dezentralisiert ist, gibt es keinen echten Listungsprozess wie bei einer zentralisierten Börse. Das bedeutet, dass jeder ERC-20-Token für den Handel auf der Uniswap-Plattform eingeführt werden kann, solange ein Pool verfügbar ist. Aus diesem Grund erhebt Uniswap keine Listungsgebühren, was es zu einer soliden Ressource für jedes Projekt macht, das auf dem ERC-20-Token-Standard basiert.

Liquidität ist die Leichtigkeit, mit der der betreffende Vermögenswert oder die betreffende Kryptowährung in Bargeld oder eine andere Kryptowährung umgewandelt werden kann, ohne den Marktpreis zu beeinflussen. Mit anderen Worten, dies ist die Leichtigkeit, mit der Token gegen andere Token oder FIAT-Währungen getauscht werden können.
Liquiditätsanbieter sind im Wesentlichen diejenigen, die ihre Krypto-Assets einer Plattform zur Verfügung stellen, um zur Dezentralisierung des Handelsprozesses beizutragen. Sie werden auch oft als Market Maker bezeichnet. Dafür werden sie in Form von Gebühren belohnt, die durch die Trades auf der Plattform generiert werden, was als eine Form des passiven Einkommens angesehen werden kann.
Liquiditätspools sind im Wesentlichen digitale Haufen von Kryptowährungen, die in Smart Contracts gesperrt sind und das Hauptziel verfolgen, Liquidität für schnellere Transaktionen bereitzustellen. Ein Schlüsselbestandteil von ihnen sind automatische Market Maker (AMMs).
Automatisierte Marktmacher (AMMs) ermöglichen den Handel mit digitalen Vermögenswerten ohne Erlaubnis, und dies ist ein Prozess, der automatisch durch die Nutzung von Liquiditätspools anstelle traditioneller Märkte für Käufer und Verkäufer abgeschlossen werden kann. Dies ist ein System, das den automatisierten und erlaubnisfreien Handel mit Kryptowährungen durch die Nutzung von Liquiditätspools ermöglicht, anstatt eines traditionellen Marktes, der aus Käufern und Verkäufern besteht.

Wie wird Uniswap (UNI) verwendet?

Uniswap bietet jedem die Möglichkeit, im Wesentlichen Market Maker zu werden und sogar ihre eigenen Token zu tauschen. Wir hatten Uniswap V1 im Jahr 2018, ein Proof of Concept, dann V2, eine Produktionsversion im Jahr 2020, und V3, die neueste Version, die 2021 gestartet wurde.

Uniswap wird von Händlern genutzt, um direkt Kryptowährungen zu tauschen, wobei sie von einem ERC-20 Token zu einem anderen ERC-20 Token wechseln.

Der Hauptunterschied besteht jedoch darin, dass sie nicht direkt miteinander handeln, sondern mit einem Token-Pool, der beide Token enthält.

Dieser Token-Pool wird als Liquiditätspool bezeichnet. Die Token im Liquiditätspool werden von den Benutzern hinzugefügt, dies nennt man Liquiditätsanbieter.

Liquiditätsanbieter müssen ihre Token im Pool hinzufügen, da sie Gebühren verdienen können, wenn Händler ihre Token mit dem Liquiditätspool tauschen.

Alle Liquiditätspools innerhalb von Uniswap werden für den Handel spezifischer Paare von ERC-20 Token verwendet. Aufgrund der Vielzahl von Token-Paaren kann Uniswap die Händler und die Liquiditätsanbieter an den entsprechenden Liquiditätspool für ihre Transaktionen weiterleiten.

Anwendungsfälle von Uniswap (UNI)

Wie in jedem anderen dezentralen Projekt muss Uniswap eine eigene demokratische Methode haben, durch die seine zukünftige Entwicklung und Ausrichtung vorangetrieben werden kann.

Bei Uniswap gibt es viele Entscheidungen, die über die Zukunft des Projekts getroffen werden müssen, dazu zählen Swap-Gebühren, neue Funktionen zum Forschen und wie der UNI-Token an die verschiedenen Akteure im Ökosystem verteilt wird.

Der UNI-Token wurde 2020 ausgegeben, obwohl das Netzwerk ursprünglich 2018 gestartet wurde. Im Gegensatz zu anderen Kryptowährungen wurde UNI jedoch nicht durch einen Vorverkauf oder die Nutzung eines Initial Coin Offering (ICO) verteilt. Stattdessen wurde es als Airdrop an die Benutzer und Investoren auf der Plattform verteilt.

In der ersten Airdrop-Runde wurden 150 Millionen UNI-Token an alle verteilt, die jemals die Plattform genutzt haben, was zu der Zeit 400 UNI-Token pro Person entsprach.

Benutzerfreundlichkeit und Hauptfunktionen von Uniswap (UNI)

Innerhalb von Uniswap gibt es insgesamt drei Hauptteilnehmer oder Parteien, die die Gesamtfunktionalität des Netzwerks bilden.

Es gibt die Liquiditätsanbieter (LPs), die Vermögenswerte zu Uniswap-Pools hinzufügen, wonach sie Liquiditätsteile erhalten, die als Pool-Token bekannt sind, um entschädigt zu werden. Sie können neue Pools erstellen, Liquidität zu bestehenden Pools hinzufügen oder Token aus den Reserven entfernen, zu denen sie beitragen, indem sie LP-Anteile senden.
Es gibt die Händler, die zwei Token tauschen möchten und die Swap-Gebühr zahlen müssen, die dem Reservepool in Frage hinzugefügt wird.
Es gibt Arbitrageure, die Preisschwankungen mit anderen Handelsplätzen überwachen, um daraus Profit zu schlagen, was einen Preismechanismus auf der Poolebene erzwingt.

Protokoll

Im Protokollrahmen von Uniswap hat jede Partei die Möglichkeit, eine Provision für die Bereitstellung ihrer Token innerhalb eines Liquiditätspools zu verdienen, was wiederum sicherstellt, dass die Token immer dann verfügbar sind, wenn sie für Handelsanforderungen benötigt werden.

Eine Gebühr von 0,3% wird erhoben, wenn ein Tausch auf Uniswap vorgenommen wird, und die Liquiditätsanbieter (LPs) erhalten diese Gebühren als Belohnung, was direkt darauf basiert, wie viel sie in den Pool in Frage beigetragen haben. Somit verlässt sich Uniswap auf eine konstante Produktfunktion als Mittel zur Bestimmung des Marktpreises. Die Formel, die hier verwendet wird, lautet x * y = k, wobei x und y gleichbedeutend mit den Paarreservebilanzen sind, während k eine Konstante ist.

Die Gebühren werden für jeden einzelnen Tausch gesammelt und erhöhen die k-Konstante innerhalb der vorherigen Formel, da sie nach jedem Handel direkt in die Reserve reinvestiert werden.

Ledger

Viele Börsen arbeiten typischerweise in einem Orderbuchmodus. In diesem Modell werden die Marktpreise durch den höchsten Kaufpreis und den niedrigsten Verkaufspreis bestimmt.

Uniswap unterscheidet sich jedoch, indem es Liquiditätspools verwendet, bei denen der Preis aus dem Verhältnis eines Tokens zu einem anderen in einem Pool stammt. Dieses System funktioniert wie folgt: Zu dem Zeitpunkt, an dem ein Händler einen Tausch zwischen zwei Tokens ausführt, ändert sich das Gleichgewicht der Reserven, was wiederum zu einem neuen Poolpreis führt.

Der Preis eines Tokens auf Uniswap wird durch Arbitrage in Schach gehalten, und wenn ein Token zu niedrig bewertet wird, handelt es sich um eine Arbitragemöglichkeit, was die Marktpreise ausgleicht. Arbitrageur kann es kaufen oder verkaufen, um an einer anderen Börse einen Gewinn zu erzielen, bis sich der Preis ausgleicht.

Smart-Contract-Unterstützung

Uniswap ist im Wesentlichen ein binäres Smart-Contract-System, bei dem die Kernverträge grundlegende Sicherheitsgarantien für alle Parteien bieten, die mit Uniswap interagieren.

Denken Sie daran, dass Uniswap entwickelt wurde, um den Tausch von ERC-20-Token zu ermöglichen. Es basiert auf Ethereum, und Ethereum hat Smart-Contract-Unterstützung.

Tokenomics & Angebotsverteilung

Das Gesamtangebot der nativen Kryptowährung und Governance-Token von Uniswap, bekannt als UNI, beträgt 1 Milliarde Einheiten.

Dieses Angebot hat folgende Verteilung:

60,00% aller UNI werden den Uniswap-Community-Mitgliedern zugewiesen.
21,51% aller UNI werden Teammitgliedern und zukünftigen Mitarbeitern mit einer 4-jährigen Vesting-Periode zugewiesen.
17,80% aller UNI werden Investoren mit einer 4-jährigen Vesting-Periode zugewiesen.
0,069% aller UNI werden Beratern mit einer 4-jährigen Vesting-Periode zugewiesen.

Team & Geschichte

Uniswap wurde von einem Team entwickelt, das angibt, dass ihre Absicht nicht darin besteht, an der zukünftigen Entwicklung des Protokolls, der Prüfung oder anderen Angelegenheiten beteiligt zu sein; stattdessen hat die Community die volle Verantwortung und wird sogar ermutigt, sachkundige rechtliche sowie regulatorische Fachleute zu konsultieren, bevor sie einen Vorschlag im Netzwerk umsetzt.

Mit diesem Hintergrund bestand das ursprüngliche Entwicklungsteam von Uniswap aus:

Hayden Adams - Gründer
Noah Zinsmeister - Leitender Ingenieur
Ian Lapham - Ingenieur
Moody Salem - Ingenieur
Matteo Leibowitz - Strategieleiter

Aktivitäten & Community

Wenn wir uns die Gemeinschaft um Uniswap auf der Offiziellen Uniswap Twitter-Seite ansehen, können wir erkennen, dass das Projekt eine große Anhängerschaft mit über 918.300 Anhängern hat.

Wenn wir dann einen Blick auf die Offizielle Uniswap Discord-Seite werfen, können wir sehen, dass es insgesamt über 92.566 Mitglieder gibt, was darauf hinweist, dass es eine ziemlich große Gemeinschaft rund um dieses Projekt gibt.

Entwicklungsaktivität und GitHub-Repositories

Wenn wir uns die Entwicklungsaktivitäten rund um Uniswap ansehen, müssen wir uns die offizielle Uniswap Labs GitHub-Seite ansehen.

Hier können wir sehen, dass das Projekt insgesamt 72 Repositories umfasst.

Von diesen sind insgesamt 6 angepinnt, darunter:

V3-core - Dies ist der Kern-Smart-Contract des Uniswap V3 Repositories.
V3-periphery - Periphere Smart Contracts zur Schnittstellenkommunikation mit Uniswap V3.
Interface - Dies ist die Open-Source-Schnittstelle, die für das Uniswap-Protokoll verwendet wird.
V3-sdk - Ein Software Development Kit (SDK) zur Erstellung von Anwendungen auf Uniswap V3.
V2-core - Kern-Smart-Contracts für Uniswap V2.
V2-periphery - Periphere Smart Contracts zur Schnittstellenkommunikation mit Uniswap V2.

On-Chain-Aktivität

Wir können sehen, dass es ein maximales Gesamtangebot von 1.000.000.000 UNI gibt und dass es insgesamt 381.457 Inhaber der Kryptowährung gibt.

Aktivitäten und Partner

Uniswap wurde auf Arbitrum gestartet - den Benutzern wurde die Möglichkeit geboten, auf der Arbitrum-Bereitstellung von Uniswap V3 mit niedrigen Gaskosten sowie sofortigen Transaktionsbestätigungen zu handeln.
Die Einführung des Swap-Widgets - Uniswap hat das Swap-Widget eingeführt, das das gesamte Uniswap-Erlebnis in eine einzige React-Komponente bündelte, die Entwickler mit einer einzigen Codezeile einfach in ihre Anwendung einbetten können.

Referenzen & Berichte

Referenzen

Offizielle Uniswap Twitter-Seite
Offizielle Uniswap Discord-Seite
Uniswap Labs GitHub-Seite
V3-core
V3-periphery
Interface
V3-sdk
V2-core
V2-periphery
Uniswap wurde auf Arbitrum gestartet
Die Einführung des Swap-Widgets
Uniswap hat Genie übernommen
Einführung von UNI
Wie Uniswap funktioniert - Uniswap Blog
Uniswap v2 Core - Whitepaper
Uniswap.org
Was ist eine DEX (Dezentrale Börse)? - Chainlink
Was ist Ethereum - Ethereum.org
Smart Contracts - Investopedia
Dezentrale Finanzen (DeFi) Definition - Investopedia
VERSTEHEN DES ERC-20 TOKEN SMART CONTRACT - Ethereum.org
Was ist Liquidität in Krypto? - Openware
Kernliquiditätsanbieter - Investopedia
Was sind Liquiditätspools im DeFi und wie funktionieren sie? - Binance Academy
Was ist ein Automatisierter Market Maker (AMM)? - Binance Academy

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